O Que é Commodities e Como Ganhar Dinheiro Investindo

As commodities fazem parte da história mundial e devem ser compreendidas como um dos pilares da sociedade moderna. Sem as commodities, talvez, nem sequer existiria o Brasil como hoje é conhecido. Para quem quer saber um pouco mais sobre esse termo que chama a atenção sempre que aparece em noticiários sobre economia e jornais financeiros, este artigo vai explicar de uma vez por todas o que é commodities e como elas podem ser um bom investimento.

Origem das commodities

Estamos no século XV, o Brasil ainda segue passava de uma terra longínqua repleta de povos e culturas estranhas ao mundo europeu. Portugal, a maior potência econômica da época, conquistava os mares através de seus robustos barcos a vela. Toda a riqueza da então capital do mundo vinha do comércio intenso de mercadorias que vinha das índias, como eram conhecidas as terras localizadas no continente asiático.

Expedições financiadas pela coroa portuguesa saiu de Portugal com destino às índias em busca de mercadorias raras no continente europeu. Especiarias como o cravo e o café são as primeiras commodities que se tem notícia. Isso porque, o termo comodidades, palavra portuguesa para denominar mercadorias, era usada para designar os produtos que eram comprados nas índias e trazidos a barco para serem comercializados em Portugal para toda a europa.

Foi nesse período que o capitalismo se expandiu, graças aos intensos fluxos comerciais causados pelas grandes navegações. O reino de Portugal soube se beneficiar desse fluxo, comprando e vendendo comodidades vindas da índia. Em pouco tempo, o pequeno país da península ibérica, conquistou metade da fração terrestre do planeta terra e o resto é história.

Vamos as comodidades

O que interessa para nós, nesse apanhado histórico, é a origem do termo commodities tal qual como conhecemos hoje. Até hoje, a palavra comodidades faz parte do vocabulário dos falantes de língua portuguesa, inclusive, para nós brasileiros. De acordo com o dicionário de Oxford, comodidades significa:

comodidades

s.f.pl. de comodidade

tudo o que torna a vida mais cômoda e aprazível; exigências do bem-estar; facilidades. "uma casa montada com todas as c."

De acordo com o atual conceito da palavra, tudo o que pode ajudar a deixar a nossa vida confortável, pode ser considerado uma comodidade. Televisão, computador, celular, cama, sofá, carro. Tudo é comodidade, certo? Então todo mundo quer um pouco de comodidade, logo, todo mundo quer essas mercadorias.

Foi isso o que os ingleses pensaram quando se depararam com o domínio dos portugueses sobre a trouxa e o fluxo de comodidades durante o século XV.  Mas, o que era uma comunidade para quem viveu há 5 séculos, é totalmente diferente do que hoje se considera como uma comodidade. O fato é que a denominação comodidade para designar as mercadorias que ajudavam a deixar a vida mais aprazível se tornou sinônimo de mercadoria.

Commodities = mercadorias

Quanto os ingleses conseguiram desenvolver sua indústria naval, também fizeram questão de conquistar o fluxo de comércio internacional de comodidades, até então dominado pelos portugueses, mas já visado pelos holandeses e espanhóis. Quanto os primeiros ingleses tiveram contato com a palavra comodidades, logo traduziram para commodities. E o termo se popularizou ao longo dos séculos, na medida que a Inglaterra expandia seu império para os quatro cantos da terra.

A viagem das commodities até a nossa era foi longa e árdua, mas o interessante é que, apesar do conceito do que é commodities ter sido se alterando ao longo dos séculos, a palavra continuou a mesma. O que antes servia, entretanto, para designar o cravo e o café que era encontrado nas índias orientais, passou a servir para designar ferro e bronze. Sim, ambos são commodities, mas o ferro e bronze são mais importantes para a atual fase do capitalismo.

Sem cravo e café, claro, não seria possível o desenvolvimento do comércio internacional. Foram essas e outras especiarias que fizeram com que milhares de pessoas se arriscassem em aventuras perigosas em buscas das riquezas prometidas por navios repletos desse tipo de mercadorias. A base de todo o sistema econômico mundial, foram as commodities e, até hoje, continuam sendo.

Commodities nada mais são do que matérias-prima

Toda indústria, por menor que seja, precisa de matéria-prima para produzir mercadorias. Peguemos como exemplo um computador de última geração. Para a produção desse computador, uma série de minérios foram necessários para a produção dos chips, da placa mãe e outros componentes. O petróleo também foi necessário para produzir o plástico do teclado e da carcaça que envolve a parte interna do computador.

Esses mesmos minérios e derivados de petróleo são usados na produção de carros, aviões, trens e barcos. Em larga ou pequena escala, toda indústria precisa de minérios para produzir mercadorias. Essas mercadorias desenvolvidas a partir dos minérios, como o computador por exemplo, são conhecidas como mercadorias de alto valor agregado. Enquanto que o minério é citado como uma mercadoria de baixo valor agregado.

• Mercadoria de alto valor agregado: bens desenvolvidos a partir da junção de uma série de matérias-primas e aplicação de tecnologia;

• Mercadoria de baixo valor agregado: produtos retirados da natureza, vendidos no mercado sem qualquer alteração ou aplicação de tecnologia;

Portanto, podemos entender as commodities como mercadorias que, apesar de serem de baixo valor agregado, são essenciais para o funcionamento das indústrias e criação das mercadorias de alto valor agregado. Sem a produção de ferro, não seria possível a criação de supercomputadores capazes de levar o homem até a lua.

Todos os tipos de commodities

Após a nossa breve introdução histórica sobre as commodities, explicando que nada mais são do que mercadorias de baixo valor agregado, chegou o momento de apresentar todas as commodities que existem no mercado e são comercializadas entre países. Note que em todas as áreas as commodities são indispensáveis.

Commodities do setor agrícolas

Talvez um dos setores mais antigo da economia, o setor agrícola conta com uma série de commodities para o desenvolvimento de suas forças produtivas. Essas commodities ajudam no abastecimento de famílias, mas também na indústria e no comércio exterior, uma das fontes primárias do Produto Interno Bruto do Brasil.

• Laranja

• Milho

• Café

• Soja

• Trigo

• Açúcar

• Algodão

São alguns exemplos de commodities, ou mercadorias primárias, muito demandadas no comércio internacional. A laranja, por exemplo, é um alimento essencial para as pessoas, em razão da vitamina C produzida pelo fruto. Por isso, o consumo de laranja em todo mundo é um dos maiores em termos de quantidade.

Da mesma forma, o trigo. Uma das commodities mais importantes do mercado europeu, o trigo é produzido em algumas regiões, apenas. No Brasil mesmo, é muito difícil encontrar uma produção de trigo, por conta das altas temperaturas. Mesmo assim, o Brasil depende do trigo para uma série de atividades, desde a produção de pão, até a indústria alimentícia.

Commodities do setor industrial

Também conhecidas como commodities minerais, as commodities utilizadas pelo setor das indústrias são elementares para a produção de mercadorias de alto valor agregado, como o já citado computador, os carros, os aviões e até mesmo as espaçonaves. Fazem parte da lista de commodities do setor industrial, ou commodities minerais:

• Gás natural

• Etanol

• Petróleo

• Minério

• Bronze

• Lítio

• Ouro

Note que essas commodities minerais, diferente das commodities do setor agrícola, não são renováveis, com exceção do etanol. Portanto, é muito comum encontrar a informação de que as commodities são mercadorias renováveis, o que é uma informação errônea. Depende do tipo de commodities que estamos falando.

O petróleo não é uma commodities renovável, dado que na medida que ele é extraído da terra, sua quantidade é diminuída. Além disso, essas commodities costumam ser responsáveis por muitos dos debates acerca da questão climática e o uso dessas commodities está sempre em cheque, entretanto, continuam sendo as commodities mais valorizadas do mercado.

Commodities ambientais

Hoje em dia, tudo o que é escasso pode acabar se tornando uma commodities. Como o meio ambiente é composto por elementos escassos, houve a necessidade de transformar o que antes não era considerado uma commodities, em uma commodities. Foi assim que os principais elementos do meio ambiente se tornaram mercadorias de alto valor no mercado:

• Água

• Energia

• Madeira

Vale ressaltar que esses commodities ambientais são importantes para o desenvolvimento social e econômico. Sem água, por exemplo, o ser humano não sobrevive. A madeira é uma commodity importante para a produção de carvão, importante na produção de energia. Até mesmo a energia produzida pode ser considerada commodity ambiental. 

Commodities financeiras

Por fim, chegamos ao último tipo de commodities, criado nos últimos anos pela economia capitalista. Trata-se das commodities financeiras que, assim como os recursos naturais e minerais, alimentam o sistema financeiro e o mantém em atividade. Essas commodities são artificialmente produzidas pelos mercado, diferentemente das outras commodities que são derivadas da natureza, direta ou indiretamente.

• Dólares

• Rais

• Euros

• Títulos públicos

São exemplos de commodities financeiras disponíveis atualmente no mercado. Assim como as commodities naturais, as financeiras são fontes de produção de outras riquezas, como as ações, fundos de investimento e aplicações financeiras. Como são criadas pelos governos, essas commodities tem o condão de ajudar no financiamento do mercado mundial.

As principais commodities do mundo e do Brasil

Como você bem sabe, as commodities são mercadorias de baixo valor agregado, mas que são essenciais para a manutenção da economia e de todo o processo produtivo em escala global. Sem a commodities, nenhuma economia do mundo consegue produzir produtos de alto valor agregado, como aviões e espaçonaves. Toda a cadeia produtiva mundial começa nas commodities.

Em razão dessa dependência, as commodities se tornaram as mercadorias mais buscadas por economias desenvolvidas. Restando as economias de países subdesenvolvidos fazerem o fornecimento de commodities para esses países. Dessa forma, a concorrência entre os países que fornecem commodities para os países do norte global, cria uma hierarquia entre as commodities.

Dados extraídos do site Markets Insider em outubro de 202

Note que, das 6 commodities mais valiosas do mercado, 5 são minérios e 1 é um extrato vegetal. Isso mostra que as commodities tem seu valor de acordo com o contexto social da época. Como vivemos em um mundo tecnológico, onde a produção de máquinas é a principal atividade econômica, os minérios se tornam produtos valiosos e seus preços no mercado acabam se valorizando.

Em um passado não muito distante, o preço das commodities minerais eram relativamente baixos, em especial quando comparado ao momento atual. A surpresa fica para o óleo de palma, também aqui no Brasil conhecido como azeite de dendê. No mercado internacional, o preço de commodities supera o do ouro (1,649.28) e da prata (933.87), dois minérios que foram muito valorizados durante a história da humanidade, mas que hoje são irrelevantes para o cenário produtivo mundial.

As commodities brasileiras

O Brasil, por conta da sua extensão de terras e riquezas naturais, acaba por ser um dos maiores fornecedores de commodities do mundo. É daqui que sai boa parte dos minérios de ferro que vão para países desenvolvidos, como a China e Estados Unidos, se tornar maquinário de indústria pesada. Veja as principais commodities brasileiras e o volume de participação no PIB em 2020.

• Soja: US$ 35,24 bilhões

• Minério de ferro: US$ 25,78 bilhões

• Petróleo bruto: US$ 19,61 bilhões

• Açúcar e melaço: US$ 8,7 bilhões

• Carne bovina: US$ 8,4 bilhões

Um bom observador consegue notar que o Brasil, apesar de ser um dos países que mais vendem minério de ferro no mundo, não possui uma indústria de produção de máquinas de alto valor agregado. A venda dos minérios para países de primeiro mundo termina com a compra dos produtos com valor agregado por valores muitos maiores. Isso acaba prejudicando a economia brasileira, em relação ao desenvolvimento.

O mercado de investimento commodities

Agora que você conhece as principais commodities disponíveis no mercado, deve estar se perguntando porque existe um mercado dedicado apenas na negociação desse tipo de mercadoria. A resposta para essa pergunta está no valor que essas mercadorias adquirem em razão da escassez que é inerente à existência delas.

Quanto mais um produto é escasso, e mais necessário ele é para manter o equilíbrio da economia em escala global, mais esse produto vai se tornando valorizado. A escassez pode ser natural, como é o caso dos alimentos que só podem ser produzidos em algumas estações do anal; artifical quando produziada pelo próprio homem, como no caso da oferta pública de títulos do governo federal.

Em outros casos, ainda que a escassez não seja um objetivo final, ela acaba existindo em razão da própria natureza da mercadoria. O petróleo tende a acabar, assim como o minério de ferro. Por conta disso, novas formas de produção energética estão sendo estudadas, e maneiras de enviar espaçonaves para o espaço em busca de planetas com minérios.

Ainda, é comum um produto não ser considerado commodities, mas com o tempo acabar se tornando uma. O exemplo é o caso da água que, em meados do século XV quando o termo foi criado para designar as mercadorias encontradas nas índias orientais pelos portugueses, a água não era considerada uma commodities como é hoje.

Somente com o desenvolvimento das grandes cidades e a crescente demanda por água potável é que a água passou a se tornar um mercadoria, e portanto, um commodities que é negociada no mercado financeiro. Hoje, as minas de água potável são privadas e empresas exploram esses locais para a produção e comercialização de água.

Como investir em commodities

Entender a importância das commodities para o mercado mundial, abre os olhos para compreender as possibilidades que as commodities trazem para as nossas vidas. Investir em commodities tem se tornando cada vez mais comum entre investidores pessoa física. Os motivos são variados, mas essencialmente, os períodos de valorização dessas mercadorias, que estão cada vez mais frequentes.

Se você nunca ouviu falar de investimento em commodities, pode ficar tranquilo. Aqui nesse artigo vamos ensinar o básico para qualquer pessoa que quer saber como investir nas commodities possa iniciar seus investimentos agora mesmo. Hoje em dia, existem quatro maneiras de investir em commodities:

• Investimento direto

• Contratos futuros

• Ações de empresas que produzem commodity

• Fundos negociados em bolsa (ETFs) especializados em commodities.

Cada um desses investimentos possuem pontos positivos e negativos. A melhor forma de decidir qual o investimento mais adequado para o seu portfólio de investimento é analisar investimento por investimento. Preparamos um pequeno guia para ajudar a escolher como fazer seu investimento em commodities.

Investimento direto

Como o próprio nome já diz, o investimento direto em commodities nada mais é do que a compra do produto e a sua estocagem. Apesar de ser uma maneira efetiva de investir em commodities, não é a mais aconselhada, principalmente para investidores pessoa física. 

Isso porque, para armazenar quantidades consideráveis de commodities, é preciso dispor de uma estrutura considerável. Entretanto, se estamos falando de um investimento alto, vale a pena considerar a compra direta de commodities, com a criação de um sistema de manejo e armazenamento. Lembre-se que, em muitos casos, a commodities é perecível, como no caso das agrícolas, e manter em um local adequado é essencial para garantir retorno ao seu investimento.

Além disso, pensar no momento da venda também é importante para garantir o lucro no negócio. Vender uma mercadoria significa encontrar um comprador e lidar com a logística de entrega. Isso pode ser factível no caso de commodities metálicas e barras ou moedas, mas muito difícil quando se trata de milho ou barris de petróleo bruto, algo mais complicado de se manejar.

Contratos Futuros

Os contratos futuros são uma maneira de investimento muito utilizados no mercado de commodities, seja pelos compradores quanto pelos vendedores. Um investidor atento, observando que em um momento futuro determinada commodity tende a subir de valor em razão da inflação, por exemplo, acaba realizando a compra dessa mesma commodity no presente por um valor menor do que potencialmente acredita que valerá no futuro.

Vale a pena investir nas commodities que são suscetíveis diretamente a mudanças de mercado ou de natureza. Por outro lado, os produtores também podem se beneficiar com o investimento em contratos futuros. Isso porque, caso o produto caia de valor, ele garante o preço estabelecido em contrato.

Assim, como exemplo, podemos citar os produtores de commodities que utilizam contratos futuros de commodities como cobertura de riscos. Esses comerciantes fazem ou aceitam a entrega da mercadoria real quando o contrato futuro expira.

Ou seja, o produtor de trigo que planta e, antes da colheita, firma um contrato de venda do produto, para se proteger contra o risco de perder dinheiro se o preço do trigo cair antes da colheita ser colhida. O agricultor pode vender contratos futuros de trigo quando a cultura é plantada e garantir um preço predeterminado para o trigo no momento em que é colhido.

Em resumo, os contratos futuros de commodities exigem que o investidor compre ou venda uma determinada quantidade de uma determinada mercadoria em um determinado momento no futuro a um determinado preço. Para negociar futuros, os investidores exigem uma conta de corretagem ou um corretor de ações que ofereça negociação de futuros.

Quando os preços de uma mercadoria sobem, o valor do contrato de um comprador sobe enquanto o vendedor sofre uma perda. Por outro lado, quando o preço de uma mercadoria cai, o vendedor do contrato futuro lucra às custas do acordo firmado anteriormente. Nas negociações futuras, a análise de mercado é essencial para obter boas margens de lucro.

Uma vantagem dos contratos futuros é que o investidor pode lucrar com a comercialização das commodities sem precisar gastar com estocagem ou armazenamento. Isso porque, o comprador pode realizar a venda de commodities antes mesmo que concluir a compra.

Imaginemos a situação em que o comprador, hoje, adquire 1000 sacas de café por 10 reais cada, no dia 01.01.2025. Chegando na data estabelecida pelo contrato futuro, as sacas de café estão valendo 50 reais cada. Um lucro de 40 reais por saca de café. Dessa forma, no mesmo dia o comprador pode colocar à venda suas casas de café e lucrar com a negociação, sem precisar gastar mais nada.

Ações relacionadas com commodities

As clássicas ações negociadas em bolsas de valores também estão entre os ativos indicados para quem quer investir em commodities. Essa é uma excelente opção para investidores pequenos e médios, que possuem dinheiro para investimentos baixos. Ao investir em ações das empresas que comercializam commodities, o investir garante uma parcela de eventuais lucros com a venda das mercadorias.

Nesse caso, os investidores podem comprar ações das empresas que produzem commodities. Por exemplo, empresas que extraem petróleo bruto e gás natural ou empresas que cultivam culturas e vendem essas commodities aos produtores de alimentos. Os investidores em ações de commodities sabem que o valor de uma empresa não necessariamente refletirá o preço da commodity que produz.

Dessa forma, o mais importante é descobrir o quanto de mercadoria a empresa produz ao longo do tempo. O preço de uma ação pode despencar se uma empresa não produzir o que os investidores esperam. Além disso, a gestão e o planejamento futuro são essenciais para o sucesso dessas empresas. Ainda que as commodities comercializadas estejam valorizadas, nada garante que a empresa terá lucro.

Exchange Traded Funds - ETFs

Os fundos negociados na Bolsa também usam a indexação das commodities. Por conta da alta volatilidade do mercado, a maioria dos investidores individuais escolhe ETFs com vinculação a commodities. Alguns ETFs de commodities compram as commodities físicas e depois oferecem ações para investidores que representam uma certa quantidade de um bem particular.

Já outros ETFs de commodities usam contratos futuros. No entanto, os preços futuros levam em conta os custos de armazenamento de uma determinada mercadoria. Portanto, uma mercadoria que custa muito para armazenar pode não apresentar ganhos mesmo que o preço spot da própria commodity suba.

Por isso, antes de decidir se vai investir em ETFs com exposição em commodities, é importante saber como é feito o processo de aquisição, os custos da operação e margem de lucro ao final da venda. O ideal ao investir nesse tipo de fundo é conhecer o processo de operação para não ser surpreendido.

Commodities negociadas na B3 (bolsa de valores brasileira)

No Brasil, a forma mais popular de investimento em commodities é através da bolsa de valores brasileira, a B3, e os contratos futuros por ela fornecidos. Ao investidor que quer fazer esse tipo de investimento, há uma série de produtos disponíveis. Veja a seguir cada uma das commodities negociadas na B3.

Açúcar Cristal

Um dos produtos que originaram a constituição política do Brasil, o açúcar continua sendo mesmo após 500 anos um dos produtos mais vendidos no exterior. Em razão da ampla variedade de culturas de cana de açúcar em todo país, para o fornecimento de etanol para o mercado, a produção de açúcar se torna presente e acontece todo o ano. Um ótimo investimento seguro para quem não gosta de arriscar.

Boi Gordo

O Brasil é um dos maiores produtores de carne bovina do mundo. O boi gordo, portanto, é um commodity valorizado e muito buscado por investidores da B3. No contrato futuro da B3, um confinador contratado faz a compra dos bois magros em maio e cuida do processo de engorda até o mês de outubro, momento em que as buscas por carne bovina despiram em todo o globo, aumentando o valor da commodity.

Café Arábica ⅘ e 6/7

Parte da nossa história, o café também está entre as commodities mais comercializadas pelo Brasil ao exterior. Em razão do grande volume de café, esse se torna um investimento interessante para quem está querendo entrar no mercado de commodities. O contrato futuro da bolsa que negocia café arábica tem duas opções, o café arábica 4 ⁄ 5 e o café arábica 6/7.

Etanol Anidro e Hidratado

Derivado da cana de açúcar, no entanto, é uma das principais commodities negociadas na bolsa de valores brasileira. Com ampla utilização no mercado, o etanol se torna uma commodity valorizada em todos os períodos do ano. Indústrias de cosméticos, remédios, produtos de limpeza, alimentos, bebidas, fazem parte dos compradores de etanol, seja anidro ou hidratado.

Milho

A base da culinária mundial e brasileira, o milho é uma commodities muito importante para o mercado nacional. Por conta disso, faz parte da lista de commodities negociadas pela bolsa de valores B3. As grandes quantidades de plantios de milho no Brasil garantem que o investidor consiga lucros todo o ano.

Ouro

Poucas pessoas sabem, mas o Brasil é um grande produtor de ouro. Considerado um dos metais mais preciosos do mundo, o ouro é negociado em todos os mercados e tem alta liquidez financeira. Esse é um tipo de minério que tem diversas utilidades, principalmente, na produção de joias e também como reserva de valor.

Soja

Por fim, a soja também faz parte da lista de commodities comercializadas pela bolsa B3. O Brasil é o maior produtor de soja do mundo, e fornece o alimento para uma série de países de ponta, como a China e os Estados Unidos. A indústria da soja desenvolve uma série de outras cadeias produtivas e a tecnologia empregada na produção de commodities é responsável por boa parcela do PIB.

Dúvidas comuns sobre as commodities

Commodities e inflação

Interessante também pensar na relação entre a inflação e as commodities. Quanto uma determinada commodities começa a ser muito demandada, acontece um efeito quase que imediato de valorização de determinada mercadoria. Um exemplo aconteceu quando houve a pandemia da COVID e os produtos como álcool em gel passaram a ser buscados.

Imediatamente, houve um aumento no preço do álcool em gel nos mercados e do álcool que produzia o gel. Foi necessário a intervenção do Estado para garantir a manutenção dos preços e que não houve uma quebra generalizada da cadeia, causando uma inflação que poderia acarretar na disseminação da doença.

Entretanto, em outros casos, a inflação acaba se tornando uma excelente ferramenta de lucro para os investidores de commodities. Isso acontece porque, ao inflacionar o preço da commodity, automaticamente o valor de mercado dela sobe, valorizando as ações que o investidor adquiriu em um período em que as commodities não estavam valorizadas.

Os preços das commodities geralmente sobem quando a inflação acelera, e é por isso que os investidores muitas vezes se reúnem para garantirem a proteção dos seus negócios durante os tempos de aumento da inflação — especialmente quando ocorre uma inflação inesperada. 

À medida que a demanda por bens e serviços aumenta, o preço dos bens e serviços aumenta, e as commodities também, afinal, são a base material para produzir esses bens e serviços. Como os preços das commodities geralmente sobem com a inflação, essa classe de ativos pode muitas vezes servir como um hedge contra a diminuição do poder de compra da moeda.

Diferença entre commodities e mercadorias

Há pouca diferença, se houver, entre as commodities e as mercadorias, embora sejam tratadas como sinônimos. Conceitualmente, as commodities são comercializadas em seu estado natural e servem para atenderem às demandas produtivas do mercado. Nenhum valor é adicionado às commodities, e todas as commodities do mesmo tipo são vendidas pelo mesmo preço, independentemente da origem.

Além disso, a maioria das commodities negociadas no mundo estão estabelecidas e são negociadas em bolsas, principalmente na forma de contratos futuros; ou seja, compra ou venda de commodities por um tempo especificado no futuro, a um determinado preço. Quando o contrato é liquidado, isso significa que foi feita a entrega da commodities. Por isso, a negociação de commodities são consideradas tipos de investimentos voláteis, em razão da negociação de contratos futuros. São as exchanges que padronizam a quantidade e a qualidade da mercadoria que está sendo negociada.

Como já dito, além do mercado futuro, as commodities também podem ser negociadas através de ações. Os investidores podem comprar e vender as ações de empresas que vendem uma commodity específica. Um investidor interessado em assumir uma posição em uma empresa de petróleo e gás pode comprar as ações da empresa, por exemplo. Já os ETFs (Exchange-Traded Funds, fundos negociados em bolsa) também permitem que os investidores tomem posição em uma commodity sem investir diretamente em contratos futuros. Os investidores podem comprar commodities físicas, como ouro ou prata.

Por outro lado, as mercadorias são bens de alto valor agregado, com acréscimo de tecnologia ou algum nível de conhecimento superior ao das commodities. As mercadorias são derivadas das commodities, mas não se confundem elas. Podemos citar como exemplo, os computadores, celulares, carros, como mercadorias que não são commodities. Entretanto, em alguns casos, commodities e mercadorias podem ser usadas como sinônimos.

Perguntas e respostas sobre commodities

Qual é a relação entre commodities e derivativos?

O mercado moderno de commodities depende fortemente de títulos derivativos, como contratos futuros e contratos futuros. Compradores e vendedores podem transacionar uns com os outros facilmente e em grandes volumes sem precisar trocar as mercadorias físicas em si. Muitos compradores e vendedores de derivativos de commodities o fazem para especular sobre os movimentos de preços das commodities subjacentes para fins como cobertura de risco e proteção contra inflação.

O que determina os preços das commodities?

Como todos os ativos, os preços das commodities são, em última análise, determinados pela oferta e demanda. Por exemplo, uma economia em expansão pode levar ao aumento da demanda por petróleo e outras commodities energéticas. A oferta e a demanda por commodities podem ser impactadas de muitas maneiras, como choques econômicos, desastres naturais e apetite dos investidores (os investidores podem comprar commodities como um porto seguro de inflação se eles esperam que a mesma suba).

Qual é a diferença entre uma commodity e uma hedge ou ativo?

As commodities são produtos físicos que devem ser consumidos ou utilizados no processo de produção. Os ativos, por outro lado, são bens que não são consumidos através de seu uso. Por exemplo, dinheiro ou um maquinário são usados para fins produtivos, mas resistem ao tempo à medida que são usados. A hedge é um instrumento financeiro que não é um produto físico. Trata-se de uma representação legal (por exemplo, um contrato ou reivindicação) que representa certos fluxos de caixa gerados a partir de diversas atividades (como uma ação representando os fluxos de caixa futuros de um negócio).

Quais são os tipos de commodities?

As commodities hard são geralmente classificadas como aquelas que são extraídas ou extraídas da terra. Estes podem incluir metais, minério e produtos de petróleo (energia). As commodities sofás, em vez disso, referem-se àqueles que são cultivados, como os produtos agrícolas. Entre elas estão trigo, algodão, café, açúcar e soja, entre outros.

Onde as mercadorias são negociadas?

As principais bolsas de mercadorias do Brasil são a B3, também conhecida como Bolsa de Valores de São Paulo. Há também grandes trocas de commodities localizadas em todo o mundo, em bolas que vão desde Xangai até Nova York.

Como comprar commodities?

Existem algumas maneiras de um investidor comprar mercadorias. Uma maneira é comprar a mercadoria de imediato, embora isso possa ser difícil devido aos custos de transporte e armazenamento. 

Outro método é investir nas ações de empresas que lidam com commodities, como empresas de petróleo e gás, indústrias de armazenamento e estocagem agrícola, entre outras. Uma terceira forma é o mercado de compra dos contratos futuros das commodities, um mercado especulativo para quem quer lucrar com a alta e baixa das commodities em períodos inflacionários. Por fim, uma das formas mais fáceis de comprar commodities é através dos fundos negociados em bolsa (ETFs), com índices de commodities.

Qual é a commodity mais negociada?

A commodity mais negociada é o petróleo bruto. O petróleo bruto é usado em muitos produtos ao redor do mundo, desde petroquímicos até petróleo e lubrificantes até diesel e muito mais. Outras commodities importantes são trigo, soja e ouro.