Como Investir em Água? O Guia Definitivo

A água é talvez um dos líquidos mais baratos do mundo e não podemos viver sem ela, quer estejamos cozinhando, lavando ou bebendo. Mas, ao mesmo tempo, a água também é uma mercadoria. Na verdade, ações de água, ETFs de água e ações de empresas de água são produtos de investimento bem estabelecidos.

Por que investir em estoques de água ?

De acordo com a definição de recursos naturais, a água é um recurso devido à sua relativa escassez. No entanto, devemos também reconhecer que a escassez de água é um conceito relativo, e o que é escasso em uma região ou época pode não ser escasso em outra região ou época, o que pode levar a diferenças temporais e espaciais no valor dos recursos hídricos.

No entanto, com o desenvolvimento da sociedade humana, a produção humana e o espaço vital estão se expandindo dia a dia, e a demanda das pessoas por água também está aumentando na irrigação agrícola, navegação e outros usos, então a demanda das pessoas por água está aumentando. A existência desta diferença indubitavelmente aumenta o valor do investimento em água.

Compreendendo os investimentos em água

Como mercadoria, podemos analisar a água em termos de oferta e demanda, valor industrial e implicações políticas.

Em primeiro lugar, a água é essencial para todos os países do mundo. Em alguns países, as concessionárias de água são de propriedade pública para garantir que as pessoas tenham acesso a esse recurso vital a um preço razoável. No entanto, em muitas regiões, os serviços de água mudaram gradualmente para o setor privado.

Por exemplo, todo o mercado de água no Reino Unido foi privatizado, enquanto os governos de outros países ainda administram a maior parte de seus recursos hídricos. Alguns países preferem que empresas privadas gerenciem todo o mercado de água, enquanto outros preferem parcerias público-privadas. Entender que cada país segue um regime regulatório diferente é tão importante quanto entender como as ações individuais são investidas.

Em geral, as empresas de água são indústrias estáveis e pequenas e voláteis. Portanto, as ações dessas empresas são adequadas para investidores que preferem manter suas posições no longo prazo. Para os investidores que buscam retornos mais elevados, eles podem precisar adicionar alavancagem por meio de outros derivativos financeiros antes de investir em recursos hídricos.

Em termos de valor industrial da água, a escassez é a base do valor dos recursos hídricos e é condição suficiente para a teoria do valor dos recursos hídricos, bem como condição fundamental para a formação do mercado. Só o que é escasso tem preço no mercado.

Como Investir em Água

Existem várias formas de investir em água. Você pode comprar ações de empresas que produzem equipamentos relacionados à água ou investir em empresas ambientais que limpam, purificam ou distribuem água.

Se você não deseja manter a longo prazo ou acha que o limite para investimentos futuros é muito alto e deseja negociar a curto prazo, também pode usar CFDs para negociar com base nos movimentos de preço dos seguintes ativos.

Ações de água

Embora existam várias ações de empresas de água no mercado, o investimento em ações de água deve ser submetido a uma análise fundamental. As empresas de água estão sujeitas à era da dívida financeira; as taxas de juros também devem ser cuidadosamente avaliadas. É melhor investir em empresas que apresentam alta estabilidade em seus relatórios financeiros. Além disso, ao investir em ações de diferentes países, os traders devem prestar muita atenção às taxas de câmbio. Moedas estrangeiras, como o dólar americano, a libra esterlina ou o yuan chinês, podem se desvalorizar ou se valorizar, exatamente o que é necessário para o crescimento das ações.

Água ETF

Um ETF de água pode ser uma maneira simples de começar a investir no setor de água por meio de um único fundo. Os ETFs de água funcionam mantendo ações de empresas envolvidas em purificação de água, encanamento, construção e outros equipamentos relacionados. Essa classe de ativos oferece muitos benefícios, como diversificação, gerenciamento passivo e taxas baixas. No entanto, ETFs alavancados são instrumentos financeiros complexos que carregam riscos significativos. Certos ETFs alavancados são considerados adequados apenas para traders experientes.

Companhias de água

Severn Trent (SVT)

A Severn Trent é uma grande empresa britânica de serviços públicos. É negociado na Bolsa de Valores de Londres (LSE) e faz parte do índice FTSE 100.

Como uma das maiores empresas de água da Grã-Bretanha, a Severn Trent impacta a vida de milhões de pessoas em Midlands, desde os arredores de Sheffield até Bristol e no norte e centro do País de Gales.

Severn Trent fornece a mais de oito milhões de pessoas em toda a nossa região água potável fresca e limpa todos os dias – isso é cerca de dois bilhões de litros.

E quando eles terminam, Severn Trent o retira novamente, limpa e trata antes de devolvê-lo com segurança ao meio ambiente.

American Water Works Co. Inc. (AWK)

A American Water Works Co. está sediada em Voorhees, NJ, e fornece serviços de água e esgoto para residências, prédios públicos e empresas comerciais e industriais na maior parte dos Estados Unidos e Ontário.

A empresa possui e opera equipamentos usados para bombear, tratar, armazenar e distribuir água potável, bem como equipamentos usados para coletar, transportar, tratar e reciclar águas residuais.

A American Water não é proprietária da água que fornece, mas a obtém por meio de contratos e direitos de distribuição de agências federais e estaduais, bem como propriedade dos direitos da água de acordo com a legislação local. Essa água é proveniente de fontes como reservatórios, rios, córregos, lagos, poços e fornecedores terceirizados.

Roper Technologies Inc. (ROP)

A Roper Technologies Inc. é uma empresa de tecnologia diversificada envolvida no fornecimento de produtos e soluções de engenharia para nichos de mercado em todo o mundo. Atua nos seguintes segmentos. Software aplicativo, software e sistemas da web, soluções de medição e análise e tecnologia de processo. A empresa foi fundada em 17 de dezembro de 1981 por George D. Roper e está sediada em Sarasota, Flórida.

Danaher Corp. (DHR)

A Danaher Corporation é uma empresa envolvida no setor de saúde que desenvolve, fabrica e comercializa produtos e serviços profissionais, médicos, industriais e comerciais. As seguintes divisões compõem os negócios da empresa. Ciências Ambientais, Soluções Aplicadas e Ciências da Vida. A Divisão de Ciências da Vida oferece uma variedade de instrumentos de pesquisa que os pesquisadores usam para estudar os blocos de construção fundamentais da vida, como genes, proteínas, metabólitos e células, para entender as causas da doença, encontrar novos tratamentos e testar novos medicamentos e vacinas . Para diagnosticar doenças e selecionar o tratamento adequado, hospitais, consultórios médicos, laboratórios de referência e outros ambientes de cuidados intensivos usam instrumentos analíticos, reagentes, consumíveis, software e serviços. O segmento de Soluções Ambientais e Aplicadas fornece produtos e serviços que ajudam a proteger recursos vitais e garantir o abastecimento mundial de alimentos e água. Fundada por Steven M. Rales e Mitchell P. Rales, a empresa está sediada em Washington, DC.

Ecolab Inc. (ECL)

A Ecolab fornece produtos e serviços nos setores de energia, água e saneamento. Industriais Globais, Instituições e Especialidades Globais, Energia Global e Ciências da Vida e Outros compõem seus quatro segmentos operacionais. Os setores de água, alimentos e bebidas, papel e operações downstream fazem parte do setor industrial global. Fornece soluções de limpeza e desinfecção para clientes industriais nas indústrias de manufatura, processamento de alimentos e bebidas, transporte, química, metais primários e mineração, geração de energia, celulose e papel, lavanderia comercial, petróleo e indústrias petroquímicas em todo o mundo. Os segmentos operacionais Institucional, Profissional e Saúde compõem os segmentos Institucional Global e Profissional. Fornece suprimentos de limpeza e higienização para os setores de varejo, governo, serviços de alimentação, hospedagem, hospitalidade, saúde e hospedagem.

O negócio Healthcare and Life Sciences faz parte do segmento Global Healthcare and Life Sciences. Fornece suprimentos de limpeza e desinfecção para os setores farmacêutico, de cuidados pessoais e de saúde. Merritt J. Osborn fundou a empresa em 1923 e está sediada em St. Paul, Minnesota.

Tetra Tech Inc. (TTEK)

A Tetra Tech, Inc. é especializada em serviços de engenharia e consultoria. Grupo de Serviços Governamentais (GSG), Grupo de Serviços Comerciais e Internacionais (CIG) e Gerenciamento de Restauração e Construção são suas divisões operacionais (RCM). O segmento GSG fornece serviços de consultoria e engenharia principalmente para agências de desenvolvimento federais, estaduais, locais e internacionais e outros clientes do governo dos EUA. O segmento CIG fornece testes, engenharia, gerenciamento de projetos, serviços ambientais e geotécnicos e infraestrutura para empresas canadenses e governos locais. A divisão RCM está focada nos resultados de liquidação de suas atividades de construção não essenciais. A empresa foi fundada em 1966 e sua sede está localizada em Pasadena, Califórnia.

Ferguson PLC (FERG)

A Ferguson Plc, por meio de suas subsidiárias, está envolvida no fornecimento de produtos de encanamento e aquecimento para empreiteiros profissionais e consumidores, reparo, manutenção e melhoria e novos mercados de construção. A empresa foi fundada em 1887 e está sediada em Wokingham, Reino Unido.

CLP Pentair (PNR)

A Pentair fornece soluções de água para infraestrutura, agricultura, ambientes comerciais, industriais e residenciais. Com a ajuda de seu portfólio de soluções, indivíduos, organizações e setores da economia podem ter acesso a água limpa e segura, reduzir o consumo, reciclá-la e reutilizá-la. Os seguintes segmentos de negócios compõem o negócio da empresa.

Tecnologias industriais e de mobilidade e soluções para o consumidor. A unidade de negócios Consumer Solutions desenvolve, produz e vende sistemas e equipamentos de tratamento de água para uso comercial e residencial, bem como equipamentos e acessórios para piscinas com eficiência energética. A unidade de negócios Industrial & Fluid Technologies fornece serviços residenciais, comerciais e industriais em todo o mundo por meio da fabricação e venda de uma variedade de produtos e sistemas de bombeamento e manuseio de fluidos, como vasos de pressão, soluções de recuperação de gás, biorreatores de membrana, sistemas de reutilização de águas residuais e filtração por membrana avançada. O mercado fornece serviços. Também fabrica e vende sistemas de separação, bombas de tratamento de água, bombas de abastecimento de água, bombas de transferência de fluidos, bombas de turbina, bombas de manuseio de sólidos e aspersores agrícolas. A empresa foi fundada em Londres, Inglaterra, em 31 de agosto de 1966, por Murray J. Harpole, Vern Stone, Vincent Follmer, Leroy Nelson e Gary Ostrand.

Índices de investimento em água

Aqui estão alguns índices bem conhecidos criados para monitorar diferentes oportunidades de investimento relacionadas à água.

O Dow Jones US Water Index é um barômetro composto por inúmeras empresas nacionais e estrangeiras relacionadas ao setor de água com uma capitalização de mercado mínima de US$ 150 milhões. É composto por cerca de 29 ações.

O índice ISE Clean Edge Water inclui empresas especializadas em soluções relacionadas à água, como tecnologias de fluxo, distribuição e filtragem de água. Existem 35 ações nele.

O S&P 1500 Water Utilities Index inclui apenas duas empresas, a National Water Works (NYSE: AWR ) e a American Water Works (NYSE: WTR ).

O MSCI Global Sustainable Water Index, este índice se concentra em empresas estabelecidas e emergentes que obtêm pelo menos 50% de sua receita de produtos e serviços aquáticos ecologicamente corretos.

Principais estoques de água asiáticos

Kurita Water Industries (6370)

A empresa japonesa Kurita Water Industries produz os produtos químicos necessários para tratar a água. As instalações de tratamento de água são criadas, administradas e mantidas pela Kurita. Além disso, oferece produtos relacionados para venda a consumidores e empresas. Embora atenda principalmente a 20.000 empresas no Japão, seu principal mercado, 37% de sua receita, vem de fora do país. Além disso, gera mais de 80% das vendas por meio de serviços, tornando-se a empresa desta lista com maior margem de lucro.

Beijing Enterprises Water Group (0371)

Uma organização com uma gama completa de serviços hídricos e ambientais é o Beijing Enterprises Water Group, listado na Bolsa de Valores de Hong Kong. Com mais de 37 plantas localizadas no exterior, financia, projeta, constrói e administra instalações de água na China e no exterior. A sua actual expansão internacional levou-a a Singapura, Malásia, Macau e Portugal.

China Everbright Water (CEWL)

A China Everbright Water é uma empresa listada em Cingapura e Hong Kong. O negócio foi o oitavo empreendimento a emergir do maior grupo de negócios da Everbright. Ela oferece serviços de engenharia, construção, água e esgoto em toda a China e atualmente administra mais de 120 instalações.

Grupo de Assuntos Hídricos da China (0855)

Mais de 60 cidades chinesas recebem serviços de água e esgoto das instalações de Assuntos Hídricos da China. Por meio de aquisições, ela busca abertamente crescer em todo o país e fortalecer suas capacidades para que possa servir como um "fornecedor de serviços de água completo". Entre 2013 e 2019, a receita mais que triplicou.

SIIC Environment Holdings (807)

A SIIC Environment Holdings da China é uma empresa de resíduos sólidos, além de fornecer serviços de água e esgoto. A Shanghai Industrial Holdings, um conglomerado, possui e controla o negócio. Atualmente, os 19 municípios e províncias do país abrigam 200 projetos de tratamento e abastecimento de água, sete projetos de incineração de resíduos e dez projetos de disposição de lodos.

Som Global (0967)

Na China, a Sound Global oferece serviços de água e esgoto. Ela constrói, mantém e produz equipamentos que são usados por outros. Dá "ênfase significativa" à produção interna e ao design.

O que está impulsionando o mercado de ações de concessionárias de água?

As ações das concessionárias de água tendem a ser imunes à maioria dos eventos que podem afetar muito os preços das ações de outros tipos de empresas. Ainda assim, existem algumas coisas que podem ter um grande impacto no preço de suas ações.

ambiente regulatório

A estabilidade do setor hídrico decorre do fato de suas atividades serem regulamentadas. Portanto, qualquer mudança no ambiente regulatório pode ter um grande impacto no caso de investimento. Por exemplo, a Ofgem, reguladora de água do Reino Unido, estabelece limites de preços a cada cinco anos, e qualquer mudança pode ter um impacto profundo na lucratividade do setor.

A política também pode ter um grande impacto nos estoques de água. As preocupações com os estoques de água da Grã-Bretanha cresceram depois que o Partido Trabalhista, de oposição, prometeu renacionalizá-los.

Resultados financeiros

Assim como qualquer outra empresa, a divulgação de resultados financeiros pode afetar o preço das ações de uma concessionária de água. É quando os acionistas ficam sabendo como está o desempenho da empresa e quando podem comparar cada ação no mercado. Raramente existem grandes diferenças entre cada empresa de água, portanto, uma superando a outra pode ser um grande problema. Os dividendos, embora frequentemente conhecidos com antecedência, também são confirmados quando os resultados são anunciados.

Fusões e Aquisições (M&A)

Fusões e aquisições (F&A) também podem afetar o preço das ações de uma concessionária de água. Uma licitação para uma concessionária de água pode redefinir as avaliações atribuídas ao setor. Por exemplo, se uma empresa oferece um grande prêmio, isso pode se espalhar para outras empresas. Um tema crescente no espaço de fusões e aquisições tem sido a participação de fundos de private equity, que têm abocanhado ações de água nos últimos anos.

taxa de juro

Os estoques de água são frequentemente considerados um porto seguro defensivo para os investidores. Portanto, se as taxas de juros sobem, elas se tornam menos atrativas. Isso ocorre porque os retornos baixos e constantes oferecidos pelo setor parecem menos atraentes quando as taxas de juros são mais altas, e os investidores podem ganhar mais juros com coisas como contas de poupança.

Conclusão

A água como mercadoria não é tão volátil quanto os metais preciosos, adequados para reservas de longo prazo; os investidores com uma posição estável podem tentar investir em água se estiverem cansados da enorme volatilidade. O investimento em ETFs de água requer um estudo cuidadoso da composição do fundo; preste atenção se a anualização está dentro de uma faixa razoável; se houver necessidade de aumentar a alavancagem, você precisa prestar atenção se pode aceitar um risco maior. Se você estiver investindo em ações de água, precisará prestar atenção ao impacto das políticas nacionais nas ações da empresa, além da análise fundamental.