O que é pip: desmitificando este conceito para iniciantes

Trabalhar como investidor é muito vantajoso, afinal, você pode trabalhar de qualquer lugar do mundo e, se souber o que está fazendo, pode até ganhar muito dinheiro com Forex. No entanto, como em qualquer profissão, é preciso se preparar bastante e estudar muito para obter sucesso.

Hoje, vamos falar sobre um conceito que será vital para ajudá-lo a operar corretamente com ativos, neste caso com Forex. Não importa se você quer ganhar dinheiro comprando ou vendendo Dolar ou Euro, ou prefere operar com criptomoedas, saber o que é pip será fundamental para trabalhar com o mercado financeiro.

O conceito de pip é uma daquelas teorias que parecem muito difíciis de entender inicialmente, mas que aos poucos, conforme você vai lendo e estudando sobre o assunto, vai percebendo que as coisas começam a fazer mais sentido. Isto ocorre porque, principalmente para aqueles que sempre tiveram medo de estudar matemática, fórmulas e números são um sinal de que as coisas vão começar a ficar complicadas.

Um trader precisa ter facilidade com números, precisa ter raciocínio lógico apurado, mas isto não significa que se você não tinha boas notas na escola nesta disciplina nunca conseguirá operar no mercado financeiro. Isto não é verdade, como você verá neste texto.

O problema é que a internet está cheia de conteúdo técnico, de textos com palavras rebuscadas e difíceis de compreender. As vezes, são tantas informações que você só tem vontade de sair da frente da tela e desistir, mas não faça isto.

Dica secreta sobre pip

Antes de continuar, queremos te contar um segredo.Se este não foi o primeiro artigo que você leu sobre o que é pip, existe algo que você precisa saber:

A verdade que muitos professores de cursos de investimento não contam é que você nem precisaria saber calcular fórmulas avançadas para usar o conceito de pip em suas estratégias de trading.

As corretoras de criptomoedas e plataformas de Forex geralmente oferecem uma calculadora de pip e outras ferramentas automáticas que farão grande parte do trabalho para você.

Queremos falar sobre isto agora, pois sim, no artigo de hoje vamos incluir algumas fórmulas matemáticas como exemplo, mas não queremos que você desista; pelo contrário, queremos tranquilizá-lo para que entenda que você não vai precisar de planilhas avançadas de Excel para trabalhar com pip.

Talvez agora você esteja se perguntando: Mas então por que estou lendo este artigo? Tenho coisas mais importantes para fazer do que perder tempo aprendendo algo que não vou precisar saber para trabalhar como investidor.

Se você pensou algo similar, está redondamente enganado. É importante entender na pratica como um conceito funciona e como aplicá-lo em situações reais, pois quando entendemos as razões porque uma teoria é relevante, isto nos torna mais confiantes para aplicá-la sempre que necessário.

Trabalhar com o mercado de investimento é muito desafiador, fortunas podem ser feitas ou perdidas com um clique, um erro de cálculo pode tornar uma operação que parecia muito vantajosa em um desastre.

Para obter sucesso neste ambiente, você precisa ter a cabeça muito fria e estar preparado para enfrentar momentos de estresse. Nada melhor do que saber o que você está fazendo para aplicar técnicas avançadas em seus investimentos.

Se você aprendeu a dirigir, certamente teve que estudar muitas regras complicadas, que na prática você quase não usa no dia-a-dia. Isso não quer dizer que elas não eram importantes, faziam parte da sua jornada para que você se tornasse um bom condutor. No mercado financeiro isto também acontece, você precisará obrigatoriamente estudar alguns conceitos, mesmo que mais tarde, quando estiver operando em situações reais, o software ou plataforma de investimento irá fazer os cálculos para você, para que você só tenha que interpretar os números e entender sua relevância.

Por isso, hoje queremos mostrar para você o que é pip, mas principalmente gostaríamos de explicar o porque esse conceito é tão importante para traders que operam com divisas cambiais.

O que é pip?

Vamos começar vendo algumas definições técnicas, mas também iremos esmiuçar tudo para você com explicações menos padronizadas, que certamente facilitarão a compreensão deste conceito.

A palavra pip é um acrônimo, ou uma junção das primeiras letras do termo "point in percentage". Um pip é uma unidade numeral padrão que irá indicar a variação do preço de um ativo. Em outras palavras, é uma unidade padrão para medir a alteração do preço de um ativo e calcular quanto lucro ou prejuízo você irá ter se comprar ou vender uma moeda em determinados valores.

Inicialmente, um pip era o menor incremento de decimais no preço de um par de moedas. Anteriormente, o preço da maioria dos pares de moedas eram definidos com um número máximo de quatro casas decimais, e por isso um pip era uma alteração de um ponto para a última casa decimal indicada no valor da moeda.

Este tipo de negociação é feita em lotes, uma medida de volume financeiro. Um lote padrão irá equivaler a 100.000 unidades. No entanto, a forma como lotes são usados no mercado financeiro não é mais a mesma, pelos motivos que veremos a seguir.

Com o tempo, conforme as corretoras e exchanges passaram a oferecer mais e mais produtos digitais, as negociações foram se tornando cada vez mais personalizadas, o que fez com que fosse necessário a adição de mais casas decimais para oferecer ainda mais opções de trading para investidores de todos os tamanhos.

Por consequência, as medidas de um lote padrão também tiveram que ser fracionadas, criando alguns outros nomes com os quais você terá que se familiarizar.

Por exemplo, enquanto um lote padrão equivale a 100.000 unidades, um Mini lote será um conjunto de 10.000 unidades. Por sua vez, se a medida for fracionada em 1.000 unidades, seria denominada Micro lote. Mas ainda temos mais uma subdivisão, o Nano lote, que equivale a 100 unidades.

Isto quer dizer que além de subdividir os lotes, muitas corretoras de Forex adicionam um quinto ponto no preço das moedas, alterando assim o conceito original de pip, mas ele ainda segue extremamente relevante. Além disso, não importa a quantidade de casas decimais, as fórmulas usadas serão as mesmas, o que irá mudar serão os números, não a maneira de calculá-los.

Esta quinta casa decimal leva o nome de pipet, que é na verdade um décimo de um pip. Para quem está operando nos pares denominados em ien, o pip usa duas casas decimais, logo um pipet equivale a terceira casa decimal.

A principal vantagem de fracionar cada vez mais estes valores é, na verdade, uma maneira muito astuta de ganhar mais dinheiro, tanto para as corretoras de Forex, que conseguem atrair mais clientes com custos menores, como também para os traders, que tem muito mais opções para operar com este tipo de mercado.

Vamos supor que você oferece assessoria para investidores; é muito mais rápido explicar para seu cliente que o preço de um par de moedas aumentou 40 pips do que usar uma sequência enorme de números, neste caso, 0,0040.

Você já está conseguindo entender como este conceito ajuda a facilitar as coisas? O pip ainda continua sendo usado por traders de todo o mundo, é uma fórmula padrão que é facilmente compreendida pelos operadores de diferentes mercados, então você terá que dedicar um tempo para conhecê-la.

esmiuçando o conceito de pip

Entender o conceito de pip será vital para comprar criptomoedas ou operar com Forex, porque diferentemente de outras estratégias de investimentos, estes mercados normalmente movimento uma quantidade muito grande de valores.

Vamos supor que você queira comprar quatro passagens de avião para viajar para o exterior nas férias. Você fez uma busca inicial e conseguiu encontrá-las por US$2500.00 cada. Quando você fez a pesquisa, a cotação do Dólar estava em R$ 4.22. Se você tivesse comprado as passagens neste momento, teria pago R$ 42200.00.

Você decidiu esperar um pouco, para ver se conseguia encontrar preços mais atrativos. Alguns meses mais tarde, você recebe um email com uma promoção, a empresa está vendendo as passagens para o mesmo destino por US$ 2299.00. Um desconto fantástico de US$ 804.00, então talvez você irá concluir que valerá a pena aproveitar esta promoção imperdível.

Mas a situação econômica global mudou bastante, a cotação do Dólar está em R$ 4.61. Isto significa que o valor que você iria pagar pelas passagens em promoção, de US$ 9196.00, custaria na verdade R$ 42393,56.

Então na verdade, a alteração na cotação do dólar, ou seja, no par de moedas USD/BRL fez com que o mesmo produto em promoção tivesse ficado mais caro para você.

Como curiosidade, em linguagem de trading, diríamos que esta alteração de preço seria de 19356 pips.

O valor não é tão considerável, para quem dispõe de dinheiro suficiente para viajar para o exterior, não seria preciso cancelar suas férias por causa de R$ 193, mas se considerarmos os valores negociados em operações de trading com câmbio, uma alteração deste tipo seria desastrosa para um trader que não aproveitou a cotação mais baixa da moeda.

Se um trader fizer uma operação para comprar 10 milhões de dólares e a cotação da moeda cair um centavo, ele já estaria perdendo R$ 100000. Alterações deste tipo são frequentes nos mercados, a cotação das moedas sobe ou baixa em tempo real, então quem opera com grandes valores, poderá ganhar ou perder muito dinheiro proporcionalmente.

Vamos ver mais em detalhe nos próximos parágrafos, mas você precisa entender que este tipo de mercado normalmente movimenta trilhões de dólares por dia, então estas pequenas flutuações são a oportunidade perfeita para quem trabalha com Forex ou criptoativos.

Vamos ver o cenário do mercado em 24 horas, tomando como base a cotação do dólar (estamos trabalhando com USD/BRL) no dia 15/09/2022, quando encerrou o dia vendida a R$ 5,2390. No dia 14/09/2022, o dólar havia fechado em queda de 0,19%, cotado a R$ 5,1777. Uma redução muito baixa, mas significativa para traders que operaram com este par de moedas neste período.

Você pode revisar as cotações em outras datas e verá que a história irá se repetir, sempre vão ocorrer alterações na cotação das moedas, por isso sempre haverá espaço para operar neste tipo de mercado.

Se você revisar os gráficos do mercado de criptomoedas, verá o mesmo tipo de variação.Vamos ver um exemplo rápido?

Antes de começar a escrever este parágrafo, fizemos uma busca e a cotação do Bitcoin estava em 104.668,61 Real brasileiro. Pouco mais de um minuto depois, o mesmo BTC mostrou outro resultado: 104.987,86 Real brasileiro.

Entender o que é pip significa entender que os mercados estão em constante alteração. Qualquer segundo conta, se você conseguir entrar e sair na hora certa de uma negociação, pode ter lucros substanciais.

É neste tipo de negociação com valores tão elevados que ter uma linguagem comum, entendida por traders do mundo inteiro ajudará, pois se você souber o que é pip, poderá ler informações de relatórios de empresas de qualquer país, os termos usados sempre serão os mesmos.

Antes de falar sobre fórmulas usadas neste tipo de cálculo, precisamos comentar que na maioria das vezes, um trader não precisará dispor de todo o valor para entrar em uma negociação de milhões de dólares nas melhores corretoras de forex do mundo.

Se você está estudando o que é pip, provavelmente já sabe o que é Forex, mas se não lembra de tudo o que leu sobre este tema, este tipo de mercado normalmente opera com margens para facilitar a negociação entre diferentes pares de moedas.

O objetivo deste artigo não é falar sobre cálculos de margens, mas estamos mencionando este aspecto para explicar que mesmo em operações onde você precisa investir pouco dinheiro da sua carteira, você pode estar operando com valores muito mais elevados, pois estaria trabalhando com margens em Forex.

Vamos brincar de matemática?

Como explicado anteriormente, nas negociações de Forex um pip irá Equivaler a uma unidade na quarta casa decimal do preço da moeda. No entanto, para os pares denominados em ien japonês, como por exemplo USD/JPY, EUR/JPY, etc. a representação numérica do pip será um pouco diferente, pois neste caso irá equivaler a segunda casa decimal.

Se por exemplo o par de moedas EUR/USD está cotado em 1,1230 e passou a valer 1,1231, a valorização de 0,0001 irá equivaler a 1 pip. Em outras palavras, cada centavo de valorização irá equivaler a 100 pips.

Se estamos trabalhando com o ien japonês, teremos apenas duas casas, então por exemplo, se o preço do par USD/JPY estava cotado em 129,00 e subiu para 129,01, a valorização também foi de um pip, porque o número de casas decimais é menor.

Se entendemos que um pip é a menor unidade em um par de moedas e que na maioria deles temos 4 casas decimais, a forma de ler a cotação de uma moeda muda. Ou seja, se você buscar pela cotação do dólar, verá um resultado como: 1 USD = R$ 5,3931.

Se alguns minutos depois você atualizar a página e a cotação mudar para 1 USD = R$ 5,3932, podemos dizer que o par de moedas USd/BRL aumentou um pip.

Se por outro lado tivesse sido alterada para R$ 5,3929, diríamos que baixou 3 pips.

Como calcular o valor de um pip

Como cada moeda tem seu próprio valor relativo, será preciso calcular o valor de um pip para o par de moedas específico que você desejar usar na negociação.

Vamos começar com um exemplo de um par de moedas com quatro casas decimais.

Nossa cotação será USD/EUR = 1.0200. Isto quer dizer que para cada Dólar, receberíamos 1,0200 Euros.

O valor monetário do pip seria determinado pela divisa base, ou seja, neste caso será o dólar.

Desta forma, para obter este valor, será preciso usar a seguinte fórmula:

(0.0001 EUR ) / (1.0200 EUR )] x 1 USD = 0.00009804 USD por unidade negociada.

Se usarmos este exemplo, caso decidamos negociar 10,000 unidades de USD/EUR, uma alteração de um pip na taxa de câmbio significaria aproximadamente uma alteração de 0,98 USD no valor da cotação (10,000 unidades x 0.00009804 USD/uni dade).

Vamos ver outro exemplo hipotético, com uma taxa de câmbio no par NZD/USD = 1,1850. Isto significa que para cada dólar neozelandês, receberíamos 1,1850 USD. Para determinar o valor monetário do pip, iremos usar a divisa base (a primeira do par), que neste caso é o NZD.

Para chegar neste valor, seria preciso usar a fórmula a seguir:

0,0001 divididos pelo valor da moeda (neste caso 1,1850) multiplicados por 100.000. Então teríamos:

0,0001/1,1850x100.000 = 8,4 NZD por pip. 

Considerações importantes

Poderíamos adicionar várias fórmulas ao artigo para torná-lo mais técnico, e para muitos, mais entediante, mas nosso objetivo é explicar o que é pip, não ensinar você a fazer cálculo. Afinal, uma calculadora de pip fará isto por você automaticamente.

Além disso, quando você está operando em mercados extremamente voláteis, como por exemplo de BTC, seria impossível operar sem uma calculadora de pip para criptomoedas, pois seriam muitos números que você teria que calcular manualmente.

Até que você terminasse de revisar a fórmula, a cotação do mercado já teria sido alterada e seu lucro poderia ter sido perdido. Então não precisa se apavorar, você não vai ter que passar o dia fazendo este tipo de cálculo, mas como explicado anteriormente, é extremamente importante entender este conceito, seja para entender a explicação de outros traders, ou para entender a terminologia usada pela corretora de Forex com a qual você está trabalhando.

Por fim, este tipo de mercado flutua bastante, mas no caso de moedas emitidas pelo banco central de um país, como Dólar, Euro, entre outras, você pode encontrar horas menos voláteis para negociar, principalmente quando ainda está começando.

Quanto mais volátil for um mercado, mais rápido os números irão mudar. Isto significa que traders experientes terão mais oportunidade para lucrar rapidamente em menos tempo, mas para quem ainda não tem muita experiência, talvez seria melhor evitar este tipo de situação até estar mais familiarizado com estas operações. Afinal, quanto mais o mercado flutuar, maiores serão as chances de lucro, porém maiores serão os riscos que você estará correndo em operações com Forex.

Para finalizar, dependendo da calculadora de pip que você irá usar, os resultados podem ser ligeiramente diferentes, pois muitas corretoras de Forex podem incluir taxas de administração, mas como a fórmula base é a mesma, os resultados devem ser similares.