CFD: O Que é Um Contrato Por Diferença?

Contratos por diferença são ótimos para quem está em busca de novos investimentos. Muito fáceis de serem compreendidos, os CFDs valem a sua atenção.

O mercado de investimento é um dos mais atrativos mercados para quem quer fazer bons lucros e ganhar dinheiro com negociações rápidas. Existem uma série de produtos prontos a serem negociados no mercado financeiro: ações, moedas, mercadorias, criptomoedas e contratos por diferença. Neste artigo vamos falar um pouco mais sobre esses contratos e resolver de uma vez por todas a dúvida: CFD, o que é?

Origem dos Contratos Por Diferença - CFD

Apesar da recém-popularidade dos contratos por diferença entre investidores do mundo todo, a criação desse investimento remete a algumas décadas. Idealizados em meados de 1970 para suprir a crise causada pela valorização do ouro, os contratos por diferença foram essenciais para alavancar o mercado financeiro inglês.

Na década de 70 houve uma crise mundial causada pela desregulamentação do sistema monetário internacional. Iniciada com a desvalorização do dólar americano em 1971, e continuada com o aumento do petróleo no ano de 1973, a Crise Mundial dos Anos 70 atingiu em cheio os países centrais do capitalismo, entre eles a Inglaterra.

Acordo de Bretton Woods

Por sua importante participação na Segunda Guerra Mundial, da qual saíram vencedores com os Aliados, os Estados Unidos se tornaram a primeira economia do mundo. Com mais de dois terços de todo o ouro - principal medida de riqueza da época - do planeta, os EUA passaram a ser vistos pelas outras economias como uma economia segura e estável.

Em razão disso, outros países começaram a usar o dólar para fazer negociações, sob a hipótese de, caso precisassem, os EUA fariam a conversão do dólar para ouro. Esse foi um acordo firmado entre as principais economias do mundo, na cidade de Bretton Woods, em New Hampshire, durante a Conferência Monetária Internacional.

Do acordo, ficou estabelecido que cada grama de ouro valeria 35 dólares. Dessa forma, os países que usassem o dólar como nova reserva internacional (no lugar do ouro) poderiam fazer a troca dos dólares pelo ouro sempre que quisessem. 

O Choque de Nixon

Quando o presidente Nixon foi eleito em 1968 os Estados Unidos uma ressaca do grande boom econômico do pós-guerra. Com os gastos públicos aumentando exponencialmente, muito em razão da Guerra do Vietnã que precisava ser financiada a custo de impostos e taxas, uma série de medidas econômicas impopulares foram tomadas.

Mesmo com o aumento de impostos, reduzindo as taxas de juros e aumentando a oferta de crédito, nada foi o bastante para solucionar a inflação que corria a moeda americana. Por outro lado, os países que possuíam dólares, notando a instabilidade econômica dos EUA, começaram a solicitar o saque do ouro.

Presidente Nixon em visita à NASA alguns anos antes de tomar as medidas que fariam surgir um novo mercado financeiro e seus ativos, entre eles, os CFDs.

Isso acarretou um esvaziamento dos cofres de ouro do governo americano. Diante desse cenário, não restou outra alternativa para o governo de Nixon a não ser o de acabar com o lastro do dólar em ouro, proibindo que os países solicitassem todo o ouro armazenado pelos americanos.

Essa decisão unilateral causou um choque no mercado internacional, que durou por décadas. Uma das consequências do fim do padrão-ouro para o dólar foi a valorização do minério. Valendo $35 a onça de ouro saltou para $600 dólares em poucos meses.

Mas o que isso tem a ver com os CFD?

Entender os motivos que levaram ao surgimento dos contratos por diferença é a melhor maneira de entender o conceito desse ativo financeiro. Até a crise causada pelos EUA, os contratos por diferença não existiam no mercado financeiro.

Como o padrão-ouro e dólar mantinha a inflação sob controle, as negociações de ouro na bolsa de valores eram praticamente inexistentes, dado que o valor não variava. Com o fim do acordo de Bretton Woods, no entanto, o ouro começou a se valorizar e investidores encontram uma oportunidade de negociar o minério e lucrar com essa valorização.

O principal problema era a insegurança do investimento. O valor do ouro subia rapidamente e a instabilidade das grandes economias mundiais - que haviam entrado para o acordo Bretton Woods, absorvendo o dólar como moeda de troca internacional, e de repente se viram pedidos com a saída dos EUA do acordo - tornava o investimento do ouro algo arriscado.

Assim, os fundos de investimentos e grandes corporações financeiras começaram a usar os contratos por diferença para alavancarem o ouro, um ativo que se valoriza cada vez mais. Adquirindo a opção de compra do ouro, sem precisar comprá-lo, esses fundos obtinham lucros ao negociar esses contratos com outras instituições.

CFD Chegam ao Mercado

Na década de 90, as corretoras notavam o potencial que os contratos por diferença tinham e passaram a negociá-los no mercado, ao investimento comum. Essa inovação se deu pelas novas tecnologias que surgiram, entre elas, os computadores e a internet.

Com tecnologias que permitiam as transações serem cada vez mais rápidas, os CFDs se popularizaram nos mercados. Rapidamente, os contratos por diferença passaram a ser um ativo financeiro e negociados em bolsa de valores ao lado de ações, mercadorias, contratos futuros, por exemplo.

Hoje, os contratos por diferença são um dos ativos mais negociados e principal opção de investimento para quem está começando a sua jornada como investidor. Da virada do século para cá, as corretoras se especializaram na negociação de contratos por diferença.

CFD, o que é?

O conceito técnico de CFD (Contract For Difference) é o de um contrato entre duas partes - comprador e vendedor -, que cria regras e define direitos e obrigações entre elas, acerca da compra e venda de um determinado ativo e a transmissão do lucro obtido com essa compra e venda, com prazo certo para conclusão.

No contrato por diferença o comprador adquire o direito que teria sobre eventuais lucros de um ativo. Se, de fato, o lucro se confirmar, o comprador recebe a diferença entre o valor do ativo quando ele abriu a posição (início do contrato) e o valor do ativo ao fechar a posição (término do contrato).

Por outro lado, se no término do contrato o preço do ativo for menor que era no início do contrato, é o vendedor quem se beneficiará da diferença, dado que vendeu o ativo por um valor menor pelo qual está recomprando.

Exemplo de Contrato Por Diferença

Para deixar o conceito de CFD o que é mais claro, vamos analisar um exemplo de contrato. Suponhamos que você tem R $100 e quer investir em ações. 

Investimento sem CFD

Olhou o valor das ações e viu uma ação da Petrobrás sendo vendida a R $50. Isso quer dizer que com 100 reais você consegue comprar duas ações da Petrobrás.

• Investimento inicial: R$ 100

• Valor da ação: R$ 50

• Quantidade de ações compradas: 2

  
  

No nosso exemplo, se a ação valorizar em R $5, você terá um lucro de R $10 ao vendê-la. 

• 2 ações x 5 reais = 10 reais em ações.

Investimento com CFD

Agora vamos supor que, antes de comprar a ação, a corretora oferece para você um CFD da mesma ação da Petrobrás. De acordo com as regras atuais, o investidor de CFD só precisa depositar 10% do valor total da operação. Assim, como você tem R $100, poderá comprar até R $5.000 em ações da Petrobrás.

• Investimento inicial: R$ 100

• Valor da ação: R$ 50

• Quantidades de ações compradas: 1000

  
  

Dessa forma, se cada ação da Petrobrás valorizar os mesmos R $5, o seu lucro ao final do contrato por diferença será de R $5.000,00!

• 1000 ações x 5 reais = R $5.000 reais em ações.

Qual a diferença entre investir direto e investir em CFD?

Primeiro, ao adquirir as 1000 ações da Petrobrás por meio de um contrato por diferença (CFD), você só precisará depositar 10% do valor, ou seja, os mesmos R $100 que gastaria para comprar as duas ações da Petrobrás diretamente. Enquanto para investir direto você precisa desembolsar todo o valor das ações.

Criados em Londres, foi em Wall Street que os CFDs se popularizaram e tornaram-se um dos ativos mais negociados em todo o mundo.

A diferença aqui é, enquanto no primeiro exemplo você deve adquirir a propriedade das ações, no exemplo de investimento por CFD você não precisa comprar a propriedade, tão somente o direito sobre potencial lucro que as ações tiverem até o término do contrato.

Por isso, ao investir diretamente, o lucro que você terá com as ações só será materializado se você vender as ações. Já ao investir por meio do contrato, o lucro será seu assim que o contrato chegar ao fim e o valor das ações estiver maior que estava no início do contrato.

Ativos para negociar em CFD

Atualmente, existe uma lista extensa de ativos que podem ser negociados por meio de contratos por diferença. Essencialmente, todos os ativos financeiros que fazem parte da bolsa de valores e corretoras de valores, podem também ser negociados por meio de CFD.

• Ações

• Commodities

• Criptomoedas

• Moedas/Câmbio

• Índices das bolas

• Contratos futuros

• Obrigações legais

Todos esses ativos podem ser negociados por meio de contratos por diferença. Tudo vai depender da correta onde você está fazendo suas operações e qual é o montante disposto para investimento nas suas operações de CFD.

Vantagens e desvantagens de investir em CFD

Como todo investimento disponível no mercado, o contrato por diferença tem vantagens e desvantagens. Preparamos um quadro que resume todas as vantagens e desvantagens que vai encontrar ao começar a investir com contrato de diferença, para decidir se esse é o melhor investimento para o seu estilo.

Nesse sentido, nota-se que o contrato por diferença é um investimento de alto risco, o que o torna atrativo para quem quer lucros altos. Por conta do contrato ser de prazo curto ou médio, descobrir o momento adequado para fazer a opção de compra e de venda é a estratégia certa para conseguir lucrar com os CFDs.

Para descobrir se a CFD é um bom investimento para você, vale a pena analisar suas condições financeiras e investir apenas um valor que não fará falta para você. De modo que, em caso de queda do preço do ativo negociado por diferença, o seu prejuízo será abatido do valor investido.

Dicas para negociar CFD

Ser um trader de contrato por diferença requer estudo e planejamento. Quanto melhor preparado for o negociador, melhores serão os resultados obtidos com o investimento. Para ajudar quem está começando agora no mercado de contratos de diferenças ou busca por novas formas de negociação, separamos algumas dicas que podem ajudar.

Ler o noticiário

Para ser um negociador de contratos por diferença é preciso estar atento ao mercado financeiro, mas não somente. Saber das notícias de investimento é importante, mas conhecer o universo político e como as decisões dos governadores podem influenciar no preço dos ativos, é essencial.

Lembra do começo do nosso artigo quando contamos um pouco da história do CFD e qual a relação dos contratos por diferença com a valorização do ouro? A decisão de um único homem, no caso o presidente americano Nixon, fez com que toda a economia do mundo mudasse de dia para noite.

Dessa forma, observar para onde o mercado está indo e como as notícias políticas estão sendo absorvidas pelos donos e diretores de grandes corporações, é elementar para quem está começando a trilhar um caminho no mercado de investimento em CFDs.

Estudar as tendências

Analisar gráficos é um dos principais trabalhos de todo grande investimento. Compreender se existe alguma tendência de queda ou alta é a chave que pode fazer com que o seu novo investimento seja lucrativo ou cause prejuízos. O mercado tende a repetir padrões e, ao juntar a leitura do noticiário com o estudo dos gráficos, os padrões se tornam perceptíveis.

Compreender o movimento do mercado é essencial para quem está querendo investir em contratos por diferença. As tendências são a chance para o seu lucro.

Por isso, investir um tempo do seu dia para compreender melhor os gráficos, estudar as nuances de cada ativo, os momentos de queda para fazer a compra do contrato por diferença e as situações de queda para realizar a venda desses mesmos contratos, é o que você precisa para começar a investir em CFDs e obter bons resultados.

Criar um grupo de investimento

Poucas pessoas param para pensar, mas fazer investimentos sozinho dá muito mais trabalho e é mais custoso do que fazer investimentos em grupo. Converse com amigos que estão buscando por novos investimentos e querem testar novas modalidades de negócios. Envie nosso artigo para eles e apresente os contratos por diferença.

Juntando um grupo de pessoas a investir, cada um, um pouco, o seu grupo de investimento estará preparado para fazer compras de contratos por diferença maiores e arriscar ainda mais. Assim, quando o lucro acontecer, todo o custo será pago, devido à alta margem que os contratos por diferença concedem aos investimentos. 

Busque por ativos da moda

Por fim, ao escolher um ativo para investir por meio de CFDs lembre-se de que os ativos que estão na moda tendem a ser mais valorizados que os ativos esquecidos pelo mercado. Podemos citar como exemplo a bitcoin, ativo que se valoriza com grandeza em pequenos períodos. Essencial para contratos por diferença.

Note que, diferentemente de um investimento direto, o contrato por diferença é um algo rápido e direto. O prazo para que o ativo cresça é curto, então, precisa de um ativo que realmente seja interessante e valorize com rapidez. E não há nada melhor do que os ativos que estão na moda, como as criptomoedas.

Resumo sobre as CFD

CFD é a abreviação de Contracts for Difference, uma modalidade de investimento que tem se popularizado nas corretoras. Definidos como obrigações de pagar o lucro ou o prejuízo de movimentações de ativos, os contratos por diferença são uma ótima forma de fazer investimento com baixo orçamento.

Ao adquirir um contrato por diferença, o investidor está adquirindo o direito sobre eventual lucro do ativo atrelado. Como os contratos possuem começo e fim determinado, se o ativo atrelado ao contrato estiver valorizado no final do contrato, todo o lucro será do comprador. Caso contrário, o vendedor será beneficiado pela variação para baixo do ativo.

O contrato por diferença aceita uma infinidade de ativos como objeto contratual e pode ser formalizado por duas partes livremente. É aconselhável, entretanto, que essa negociação seja feita com apoio de uma corretora de trading de CFD, pois possui as ferramentas adequadas para garantir a segurança da operação a ambos.

Perguntas frequentes sobre CFD

Como negociar os CFD?

O contrato deve ser formulado entre o investidor e o proprietário do ativo. Assim, se houver variação para cima, o lucro será dado ao investidor, retirando, claro, as taxas acordadas em contrato. Encontre um corretor que possa ajudar a encontrar proprietários interessados.

Qual a diferença entre CFD e Forex?

Ao investir em forex o investidor está comprando um porcentual das moedas e lucrando com a variação delas. Já no caso das CFD, o investidor adquire o lucro sobre eventual variação positiva do ativo.