Apa Itu Quadruple Witching? Bagaimana untuk Melabur Semasa Hari Sihir Berempat?

Pada hari pasaran yang dikenali sebagai quadruple witching , semua opsyen saham tunggal, opsyen indeks saham, niaga hadapan saham tunggal dan niaga hadapan indeks saham akan tamat tempoh serentak.

Semasa hari sihir empat kali ganda, volum dagangan selalunya lebih tinggi daripada purata, tetapi volum ini tidak selalu disertai dengan turun naik yang lebih tinggi daripada purata dalam pasaran asas.

Kami akan membincangkan apakah sihir quadruple, bila ia berlaku, dan mengapa pedagang perlu memberi perhatian kepadanya dalam tutorial ini.

Apakah sebenarnya yang dimaksudkan dengan "quadruple witching"?

Istilah "quadruple witching" merujuk kepada situasi di mana empat jenis derivatif yang berbeza, iaitu opsyen saham, opsyen indeks saham, niaga hadapan saham, dan niaga hadapan indeks saham, tamat tempoh pada hari yang sama.

Hari ini, kontrak opsyen yang menguntungkan dilaksanakan secara automatik. Kontrak masa hadapan sama ada diurus niaga atau ditukar kepada kontrak baharu. Di samping itu, kontrak niaga hadapan ditukar kepada kontrak baharu.

Bulan Mac, Jun, September, dan Disember masing-masing mempunyai satu hari yang ditetapkan sebagai hari sihir empat kali ganda. Tarikh 18 Mac, 17 Jun, 16 September dan 16 Disember tahun 2022 dianggap sebagai hari sihir empat kali ganda.

Empat jenis unsur yang berbeza dalam sihir berempat

Empat jenis derivatif menjadi tidak sah pada hari yang ditetapkan sebagai sihir empat kali ganda:

1. Opsyen saham tunggal

Pemilik pilihan saham tunggal mempunyai hak, tetapi bukan tanggungjawab, untuk membeli saham pendasar pada harga yang telah ditetapkan sehingga tarikh tamat tempoh opsyen juga ditentukan terlebih dahulu. Setiap Jumaat ketiga dalam bulan adalah tarikh akhir untuk pilihan.

Pedagang mempunyai masa sehingga atau sehingga hari itu sama ada untuk melaksanakan pilihan mereka atau menjualnya. Pada masa tamat tempoh, pilihan yang menguntungkan, kadangkala dikenali sebagai "dalam wang," digunakan secara automatik.

2. Opsyen indeks saham

Pilihan pada indeks saham sangat serupa dengan pilihan pada saham individu. Perbezaan kritikal ialah ia mencerminkan keseluruhan indeks saham, seperti S&P 500, dan bukannya saham syarikat tunggal.

3. Niaga hadapan saham

Niaga hadapan saham ialah kontrak yang mengikat pemilik untuk membeli atau menjual saham tertentu pada harga yang ditetapkan pada tarikh yang telah ditetapkan pada masa hadapan. Tarikh dan harga ini ditetapkan lebih awal.

Apabila kontrak niaga hadapan berakhir, pemegang bertanggungjawab untuk memperoleh pemilikan saham, dan penerbit kontrak bertanggungjawab untuk menyerahkan saham tersebut.

Jumaat ketiga setiap bulan ketiga ialah hari tarikh tamat tempoh kontrak niaga hadapan saham ditetapkan.

4. Niaga hadapan indeks saham

Kontrak di pasaran niaga hadapan yang mewakili keseluruhan indeks saham dikenali sebagai niaga hadapan indeks saham. Penyelesaian untuk niaga hadapan indeks selalunya berlaku secara tunai dan bukannya saham indeks asas.

Apakah yang berlaku semasa proses sihir empat kali ganda?

Ini boleh menyumbang kepada turun naik pasaran yang melampau dan, lebih mungkin, gelagat harga yang sukar untuk diramalkan. Ini kerana banyak kontrak pilihan besar sama ada tamat tempoh, ditutup, dilancarkan atau dilaksanakan.

Ia adalah satu amalan biasa untuk merujuk pada jam terakhir sesi New York sebagai " jam sihir quad ." Ini kerana kedua-dua volum dan turun naik telah meningkat pada masa ini.

Dalam kebanyakan kes, anda akan melihat lonjakan dalam turun naik tersirat derivatif tertentu. Akan ada kenaikan dalam VIX pada hari Jumaat sebelum quad witch atau pada hari Jumaat itu sendiri.

Pada hari sihir empat kali ganda, ramai peniaga dan pelabur cuba menutup kedudukan niaga hadapan dan opsyen terbuka mereka sebelum kontrak berakhir. Kontrak pembelian semula dan menutup kedudukan pasaran adalah komponen standard aktiviti ini.

Apabila terdapat penyihir empat kali ganda, biasanya terdapat sejumlah besar turun naik dalam harga saham dan derivatif dan peningkatan dalam jumlah dagangan. Pelabur boleh meramalkan dan merancang untuk kesan yang mungkin berlaku.

Apakah jenis kesan penyihir empat kali ganda di pasaran?

Empat hari dalam setahun di mana semua jenis kontrak ini berakhir dikenali sebagai hari sihir empat kali ganda.

Pada hari ini, individu yang membeli kontrak dan memutuskan untuk mengamalkannya sama ada akan menerima stok atau wang tunai mereka.

Kemungkinan mereka akan terlibat dalam transaksi tambahan untuk memanfaatkan peluang arbitraj. Kami akan membincangkan peluang ini dalam bahagian yang akan datang.

Peningkatan dalam volum boleh mengakibatkan ketidaktentuan pasaran yang lebih besar dan potensi perubahan besar semasa hari dagangan. Salah satu sebab hari ini boleh menyebabkan masalah pasaran ialah pelabur mungkin ingin melanjutkan pegangan tertentu.

Bagaimanakah ia berfungsi?

Untuk memperdagangkan penyihir empat kali ganda dengan mudah, anda harus menjalankan idea anda oleh pakar kewangan untuk memastikan anda tidak akan berakhir dengan sihir pada portfolio anda. Ini akan menyelamatkan anda daripada kehilangan wang.

Istilah "ahli sihir empat kali ganda" merujuk kepada empat hari yang tersebar di seluruh tahun kalendar di mana perjanjian yang mengawal pemilikan empat kategori aset kewangan yang berbeza berakhir.

Kekerapan perkara seperti ini berlaku adalah pertimbangan penting. Keempat-empat kelas aset akan tamat tempoh serentak sekali setiap suku tahun.

Empat hari dalam setahun yang dianggap sebagai penyihir empat kali ganda mungkin sepatutnya diabaikan oleh pelabur tetap untuk sebahagian besar.

Walau bagaimanapun, pelabur yang bijak boleh menggunakan dana dagangan bursa (ETF) dalam keadaan tertentu untuk memanfaatkan peningkatan volum dagangan dan turun naik pasaran saham.

Apakah tarikh untuk sihir berempat?

Setiap bahagian kelas saham proses sihir empat kali ganda mempunyai tarikh luput yang berlaku setiap tiga bulan sekali. Kejadian ini berlaku pada hari Jumaat ketiga pada bulan Mac, Jun, September, dan Disember.

Saat pasaran ditutup ialah apabila sihir empat kali ganda berlaku (3.00 hingga 4:00 petang EST).

Berikut adalah senarai tarikh sihir empat kali ganda yang akan berlaku pada tahun 2021, 2022, dan 2023:

• 2021 pada 19 Mac, 18 Jun, 17 September, 17 Disember

• 2022 pada 18 Mac, 17 Jun, 16 September, 16 Disember

• 2023 pada 17 Mac, 16 Jun, 15 September, 15 Disember

Bagaimana untuk mendapatkan peluang arbitraj dengan sihir quadruple?

Apabila peristiwa sihir empat kali ganda berlaku, peniaga arbitraj mempunyai peluang yang sangat baik untuk mendapat keuntungan. Firma perdagangan frekuensi tinggi atau pedagang algoritma juga merupakan sebahagian daripadanya.

Mereka akan dapat mengeksploitasi perbezaan harga antara pelbagai pasaran atau produk dengan cepat, biasanya menguasai pasaran disebabkan oleh turun naik yang semakin meningkat. Ini meningkatkan lagi volum dagangan.

Terdapat kebarangkalian yang munasabah bahawa anda bukan salah seorang yang mempunyai infrastruktur yang diperlukan untuk perdagangan milisaat di rumah. Walaupun begitu, terdapat kemungkinan tertentu bahawa anda boleh mendapatkan sesuatu dari hari dengan sihir empat kali ganda.

Dalam senario ini, perolehan keuntungan daripada herotan harga seketika biasanya tidak berada di bahagian atas senarai keutamaan anda. Walau bagaimanapun, ia akan membantu jika anda mula melindung nilai kedudukan anda secepat mungkin.

Jangan menangguhkan pilihan sehingga beberapa jam terakhir perdagangan, tidak kira sama ada anda ingin melancarkan kontrak baharu atau mengimbangi kontrak niaga hadapan dan opsyen sedia ada anda.

Sediakan diri anda dengan rancangan sebelum anda mendapati diri anda dalam situasi tekanan tinggi dan terpaksa membuat keputusan.

Adakah ia bermanfaat atau memudaratkan?

Jawapan kepada soalan ini kemungkinan besar tiada satu pun daripada keduanya. Memandangkan penyihir empat kali ganda tidak menjejaskan turun naik pasaran secara langsung, harga saham asas tidak semestinya dipengaruhi olehnya.

Sesetengah orang percaya bahawa sihir quad menjadikan pasaran saham lebih tidak menentu. Walau bagaimanapun, memandangkan ia adalah derivatif dan kebanyakannya adalah kontrak niaga hadapan, ia tidak.

Jika anda menganggap corak pasaran turun selepas quad witch, ada kes yang perlu dibuat bahawa ini adalah perkembangan negatif.

Memandangkan kontrak ini akan tamat pada hari yang sama, kemungkinan akan terdapat volum dagangan yang berlebihan semasa sesi tertentu itu.

Namun begitu, pengaruh sebenar quad witch di pasaran kewangan adalah terhad. Akibatnya, agak sukar untuk menyebut kejadian itu sama ada positif atau negatif.

Adakah quadruple witching menurun atau menaik?

Adalah mustahil untuk mengenal pasti trend tertentu atau perasaan umum pasaran berdasarkan hari sihir quad. Sesetengah orang akan berpendapat bahawa ia adalah pemangkin negatif kerana penurunan pasaran mungkin berlaku semasa jam terakhir sesi sihir quad.

Ini kerana kedudukan panjang telah lebih berjaya daripada kedudukan pendek, yang mempunyai potensi untuk membawa penurunan harga saham.

Dalam kebanyakan kes, mengaitkan peristiwa menurun dengan kehadiran sihir empat kali ganda adalah tidak mencukupi.

Jika kita mengira arah aliran saham pasaran jatuh pada minggu berikutan penyihir quad, terdapat satu lagi rasional untuk ia menurun. Secara umum, sihir berempat tidak dilihat sebagai sesuatu yang digeruni atau diraikan. Ia adalah hari biasa yang berlaku setiap empat tahun sekali.

Hubungan antara sihir empat kali ganda dan turun naik

Walaupun sihir empat kali ganda tidak selalunya mengakibatkan keadaan pasaran yang tidak menentu, ini tidak bermakna ia tidak pernah berlaku.

Apabila empat derivatif berbeza mempunyai tarikh luput pada hari yang sama, terdapat kemungkinan bahawa ini akan menyebabkan turun naik harga bagi saham asas. Ini benar terutamanya jika pelabur saham memutuskan untuk mencairkan kedudukan mereka pada hari tersebut.

Dalam kebanyakan kes, pilihan perdagangan tidak serta-merta menjejaskan harga saham asas. Harga saham asas hampir selalu mempengaruhi harga kontrak opsyen.

Jumlah dagangan yang lebih tinggi mungkin menunjukkan bilangan pembeli atau penjual yang lebih ketara daripada yang biasa untuk pasaran. Harga saham mungkin lebih terdedah kepada turun naik jika ia mempunyai kepekatan yang lebih besar daripada salah satu faktor ini.

Ini benar terutamanya semasa jam terakhir perdagangan pada hari sihir quad. Nah, ini adalah jam yang biasa dikenali sebagai jam sihir quad.

Walaupun ia tidak ditunjukkan bahawa quad witch biasanya menyebabkan turun naik pasaran, mudah untuk mengelakkan pilihan perdagangan atau saham pada empat hari ini setiap tahun jika anda takut akannya.

Menamatkan kontrak niaga hadapan dan melancarkannya

Kebanyakan aktiviti dalam niaga hadapan dan pilihan pada hari sihir empat kali lipat tertumpu pada mengimbangi, menutup atau melancarkan pegangan.

Kontrak niaga hadapan ialah perjanjian antara mana-mana pembeli dan penjual di mana sekuriti saham asas akan dihantar kepada pembeli pada harga kontrak pada masa tamat tempoh. Penghantaran ini akan dilakukan selepas kontrak niaga hadapan.

Untuk menentukan harga kontrak Standard & Poor's 500 E-mini, contohnya, yang dua puluh peratus lebih kecil daripada kontrak standard, harga indeks didarabkan dengan lima puluh empat puluh lima.

Jika kontrak dengan nilai 3,100 masih dibuka apabila ia tamat, nilai kontrak, yang kini $105,000, dihantar kepada pemilik kontrak.

Pada tarikh kontrak mereka tamat, pemilik kontrak tidak menerima penghantaran sebaliknya mempunyai pilihan untuk menutup kontrak mereka dengan mendaftarkan perdagangan mengimbangi pada harga tunai semasa.

Ini menyelesaikan sebarang keuntungan atau kerugian akibat daripada perbezaan antara harga belian dan jualan. Pedagang juga boleh melancarkan kontrak dengan mengimbangi dagangan semasa dan pada masa yang sama menempah opsyen baharu atau kontrak niaga hadapan yang akan diselesaikan kemudian.

Apakah kebaikan dan keburukan sihir quadruple?

Kebaikan

• Arbitrageur mungkin boleh membuat keuntungan daripada herotan harga sementara dengan menggunakan sihir empat kali ganda.

• Peningkatan dalam aktiviti dan volum dagangan diperhatikan pada hari sihir, yang mungkin menjadi faktor penyumbang kepada keuntungan pasaran.

Keburukan

Tiada bukti bahawa sihir empat kali ganda membawa kepada peningkatan keuntungan. Ini kerana keuntungan pasaran selalunya tidak begitu ketara. Peningkatan dalam turun naik pasaran mungkin memberikan beberapa peluang untuk keuntungan, tetapi ia juga membawa risiko kerugian.

Cari spread antara harga yang diminta dan bida

Adakah anda merancang untuk melabur untuk jangka masa panjang? Anda harus memanfaatkan sepenuhnya simpanan persaraan anda dan menggunakan purata kos dolar untuk memperoleh pelaburan anda. Oleh itu, sihir empat kali ganda tidak mungkin mengganggu rancangan anda dalam apa jua cara.

Walau bagaimanapun, pelabur perlu sedar bahawa terdapat kemungkinan bida dan permintaan yang lebih luas daripada purata.

Ini merujuk kepada perbezaan harga penjual dan pembeli memetik antara satu sama lain di bursa saham (komputer dan manusia). Oleh itu, ini akan menghasilkan volum dagangan purata yang lebih tinggi.

Mungkin pelabur biasa ingin membeli atau menjual saham pada hari yang kebetulan merupakan salah satu daripada empat hari sihir empat kali ganda sepanjang tahun itu. Ini adalah maklumat yang berharga untuk diperhatikan. Sihir empat kali ganda berlaku hanya empat kali setahun.

Jika anda ingin mengelak daripada mengambil lebih banyak risiko semasa sihir empat kali ganda, tindakan yang paling berhemat mungkin adalah menangguhkan pelaburan. Anda perlu menahannya sehingga hari Isnin yang berikutnya.

Apakah persediaan yang perlu dibuat oleh pelabur untuk hari sihir empat kali ganda?

Pengajaran daripada Quadruple Witching ialah pelabur perlu sedar tentang apa yang berlaku hari ini dan memahami bahawa terdapat aktiviti yang lebih besar dalam pasaran.

Walaupun terdapat kemungkinan pergerakan harga yang ketara! Oleh itu, pelabur tidak seharusnya membiarkan diri mereka dipengaruhi oleh emosi jangka pendek (yang merupakan nasihat yang bagus pada bila-bila masa dalam pasaran).

Soalan berkaitan: Soalan Lazim

1. Apakah yang berlaku pada hari sihir berempat?

Sebiji kurma dirujuk sebagai mempunyai sihir empat kali ganda. Ia adalah salah satu tarikh di mana derivatif niaga hadapan indeks saham, opsyen indeks saham, opsyen saham dan perdagangan niaga hadapan saham tunggal semuanya tamat secara serentak.

2. Bilakah hari-hari yang mempunyai sihir empat kali ganda untuk tahun 2022?

Dalam kebanyakan tahun, Jumaat ketiga bulan Mac, Jun, September dan Disember jatuh pada tarikh yang dianggap sebagai hari sihir empat kali ganda.

3. Apakah kesan strategi Quad Witching terhadap pasaran saham?

Dalam dunia kewangan, peristiwa yang dikenali sebagai "quadruple witching" berlaku apabila empat set kontrak niaga hadapan dan opsyen yang berbeza akan tamat tempoh pada hari yang sama. Derivatif ialah instrumen kewangan yang berkaitan dengan harga saham asas, seperti niaga hadapan dan opsyen. Apabila kontrak derivatif tamat, peniaga perlu sama ada menutup kedudukan mereka atau membuat pelarasan. Itu berpotensi menyebabkan peningkatan yang ketara dalam jumlah dan aliran pesanan.

4. Bagaimanakah anda memanfaatkan peluang sihir empat kali ganda?

Empat hari dalam setahun yang dianggap sebagai penyihir empat kali ganda mungkin sepatutnya diabaikan oleh pelabur tetap untuk sebahagian besar. Walau bagaimanapun, pelabur yang bijak boleh menggunakan dana dagangan bursa (ETF) dalam keadaan tertentu untuk memanfaatkan peningkatan volum dagangan dan turun naik pasaran saham.

Pokoknya

Fenomena ini dikenali sebagai "quadruple witching" berlaku empat kali setahun pada hari-hari yang serentak menandakan tamat tempoh opsyen saham tunggal, opsyen indeks saham, niaga hadapan saham tunggal, dan niaga hadapan indeks saham.

Pada hari yang mempunyai penyihir empat kali ganda, pasaran biasanya mempunyai volum dagangan yang lebih tinggi daripada purata tetapi tidak semestinya turun naik yang lebih tinggi daripada purata.

Pedagang harus tetap berwaspada terhadap turun naik harga yang tidak menentu, kerana hari ini mungkin memberi kemungkinan untuk berdagang.