Apa yang mendorong harga emas?

Emas memang mewah untuk dimiliki oleh setiap orang kerana nilainya yang tinggi di pasaran global. Orang di seluruh dunia menggunakan perhiasan emas dan membeli emas kerana dianggap sebagai simbol status dalam masyarakat. Sebilangan orang percaya bahawa ia adalah sumber pelaburan jangka panjang, kerana emas selalu mengalami kenaikan sejak awal tahun 2005.

Kita semua memahami nilai emas dalam kehidupan kita, tetapi adakah kita tahu syarat standard yang mempengaruhi harganya di pasaran?

Hubungan dengan Inflasi

Setelah melakukan kajian menyeluruh mengenai hubungan harga emas dengan beberapa faktor, Ahli Ekonomi mendapati bahawa emas tidak berkorelasi dengan baik dengan inflasi. Emas tidak perlu menjadi taruhan yang baik bagi kita dengan kenaikan inflasi.

Selalunya, setiap kali ekonomi dunia melihat krisis ekonomi, pelabur mula menimbun emas. Ketika inflasi mulai meningkat, nilai mata wang mulai turun di pasaran. Ini membuat orang mengubah wang mereka menjadi emas dengan membelinya untuk menyelamatkannya dari kesan inflasi.

Sekiranya inflasi berlangsung terlalu lama, orang menggunakan emas sebagai jalan keluar mereka, dan mereka mula melabur lebih banyak di dalamnya.

Faktor Bekalan

Kami memahami bahawa emas tidak boleh habis digunakan, tidak seperti barang-barang lain seperti petroleum atau makanan, dan juga, memang benar bahawa emas yang telah dilombong masih ada di sekitar kita di dunia ini, namun kita semakin banyak menambang emas setiap hari. Oleh itu, ia harus dijangkakan sekiranya harga emas mulai turun seiring dengan berlalunya waktu kerana sejumlah besar emas ditambang setiap hari. Tetapi ia tetap tidak kehilangan nilainya. Persoalan yang timbul di sini adalah mengapa ia tidak berlaku?

Jawapannya datang dengan cara emas digunakan di dunia. Orang suka membeli emas dalam bentuk perhiasan. Dan setelah membeli, semua perhiasan emas itu berakhir di dalam laci. Negara-negara seperti India dan China adalah pasaran besar bagi pembeli emas. Oleh itu, permintaan yang tetap untuk perhiasan emas adalah perkara biasa di negara-negara ini.

Bank Pusat

Bank pusat selalu bertindak sebagai penggerak harga emas terbesar. Dalam situasi seperti itu, apabila rizab Pertukaran Asing negara besar, bank pusat mereka berusaha untuk mengurangkan jumlah emas di lokernya kerana mereka menganggap emas sebagai aset mati yang tidak menghasilkan pulangan.

Ini mendorong bank-bank pusat menjual emas berlebihan yang mereka pegang dengan harga yang lebih rendah di pasaran. Kesannya, kos emas jatuh.

ETF

Banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) di seluruh dunia muncul sebagai pembeli dan penjual emas yang penting. Dana ini diperdagangkan di bursa seperti saham, dan kemudian mereka mengukur pembelian mereka dalam bentuk emas dalam auns. Walaupun dana ini hanya menggambarkan harga emas semasa dan tidak mempengaruhinya.

Pertimbangan portfolio

Semasa kita bercakap mengenai portfolio, kita perlu memahami sebagai pelabur apa yang boleh menjadi prinsip di sebalik membeli emas. Emas tidak begitu baik melawan inflasi. Namun, ketika kita membandingkannya dengan portfolio yang lebih besar, kita dapati emas menjadi pengubah pelaburan yang besar. Kita perlu mempertimbangkan portfolio ini dan cuba memahami kesannya.

Ketika kita berbicara mengenai istilah sebenar, harga emas berada di puncak paling tinggi pada tahun 1980. Tetapi selepas itu, orang hanya mengalami kerugian dengan pelaburan mereka dalam emas. Hanya mereka yang gembira dengan pelaburan mereka yang membeli emas pada tahun 1983 atau 2005. Penting untuk diperhatikan bahawa peraturan pengurusan portfolio juga berlaku untuk emas.

Harga emas berubah-ubah berdasarkan pegangan seseorang di atasnya. Sebagai contoh, jika seseorang ingin memiliki 2% portfolio dalam emas, maka penting bagi mereka untuk menjualnya ketika harga meningkat dan membelinya lebih banyak ketika harga jatuh.

Mengekalkan Nilai

Ini adalah fakta yang paling menghiburkan mengenai emas bahawa ia selalu mengekalkan nilainya walaupun setelah berabad-abad berlalu. Erb dan Harvey membandingkan gaji askar dari 2,000 tahun yang lalu dan tentera dari masa sekarang. Penyelidikan mereka menunjukkan bahawa hanya terdapat 0,08% pertumbuhan pelaburan tahunan walaupun setelah 2,000 tahun.

Kesimpulan yang dibuat oleh penyelidik ini dalam kajian ini adalah bahawa daya beli emas selalu berubah dan tidak berkaitan dengan harga emas semasa.

Faktor Umum Yang Mempengaruhi Harga Emas

Terdapat banyak faktor biasa yang mempengaruhi harga emas. Mari kita bincangkan satu persatu:

Permintaan penggunaan

Ketika kita berbicara tentang sebuah negara seperti India, kita mengetahui bagaimana permintaan akan emas terjalin dengan budaya, tradisi, dan keinginan masyarakat untuk menjadikannya kelihatan lebih cantik dengan permata emas. Dalam pandangan pengguna, orang melihat emas sebagai pelaburan dan perhiasan bagi mereka. Ketika ditanya, kebanyakan pengguna mengatakan bahawa mereka membeli emas sebagai pelaburan , dan separuh daripadanya menganggapnya sebagai hiasan.

Perlindungan daripada turun naik

Sebilangan besar orang di seluruh dunia menganggap emas sebagai pelarian dari turun naik dan ketidaktentuan pasaran. Sebagai aset fizikal, orang merasakan emas sebagai tempat berlindung untuk pelaburan mereka. Orang faham bahawa walaupun aset lain kehilangan nilainya, emas akan tetap mempertahankan nilainya. Dengan tarikan mereka kepada emas sebagai aset, pelabur akan selalu memilih untuk melabur dalam emas sama ada ekonomi dunia melihat kenaikan atau kejatuhan.

Emas dan inflasi

Orang selalu cenderung menyimpan mata wang mereka dalam bentuk emas setiap kali ekonomi menghadapi inflasi. Sekiranya inflasi bertahan terlalu lama dalam ekonomi, orang menggunakan emas sebagai pelindung selamat mereka daripada inflasi. Faktor ini meningkatkan permintaan emas , menyebabkan kenaikan harga emas di pasaran.

Emas dan kadar faedah

Sebilangan pakar industri percaya bahawa ada hubungan antara emas dan kadar faedah dalam keadaan biasa. Dengan peningkatan hasil, terdapat harapan pertumbuhan ekonomi yang kuat juga. Tetapi ekonomi yang kuat selalu membawa kepada kenaikan inflasi, yang membuat orang menimbun emas untuk menyelamatkan mereka dari inflasi. Juga, pelabur cenderung untuk masuk ke pelaburan pendapatan tetap ketika kenaikan harga. Pelaburan tersebut menghasilkan pulangan tetap bagi pelabur, tidak seperti emas yang tidak mempunyai pulangan stabil bagi pelabur. Keadaan ini menurunkan permintaan emas, dan harganya tidak berubah.

Monsun yang baik

Di negara-negara seperti India, permintaan emas sangat dipengaruhi oleh permintaan luar bandarnya, yang terutama bergantung pada monsun yang baik. India menggunakan 850-850 tan emas dalam setahun, dan India di luar bandar sahaja menyumbang 60% bahagian daripada jumlah penggunaan emas negara itu. Begitulah cara monsun memainkan peranan besar dalam penggunaan emas negara, kerana luar bandar India bergantung pada pendapatan dari tanaman. Sekiranya musim tengkujuh itu baik, petani akan mendapat lebih banyak hasil daripada tanaman mereka dan melaburkan penghasilannya dalam bentuk emas. Sebaliknya, jika tidak ada monsun yang baik, petani akan menjual emas yang mereka pegang untuk mendapatkan dana.

Kesan persamaan rupee-dolar

Kadar emas India dipengaruhi terutamanya oleh kesan persamaan rupee-dolar. Walau bagaimanapun, ia sama sekali tidak mempengaruhi kadar emas global. India mengimport sejumlah besar emas untuk memenuhi keperluan permintaan negara itu. Sekiranya rupee menunjukkan nilai yang lemah berbanding dolar, maka harga emas juga akan naik.

Faktor geopolitik

Faktor geopolitik biasanya meninggalkan kesan positif terhadap emas. Jika kita melihat krisis semasa, seperti peningkatan kemampuan nuklear Korea, ini telah membantu meningkatkan prospek emas. Walaupun krisis meninggalkan kesan negatif pada kebanyakan aset, mereka tetap positif dalam aspek emas kerana orang selalu menganggapnya sebagai tempat perlindungan pelaburan yang selamat.

Melemahkan dolar

Emas dan dolar umumnya mempunyai hubungan songsang. Oleh kerana dolar menguasai emas di pasaran global, jika dolar semakin lemah dan mulai turun nilainya, harga emas mulai naik dan sebaliknya. Hubungan antara dolar dan emas dianggap terbalik kerana jika dolar mula jatuh nilainya, ia akan meningkatkan nilai mata wang lain. Ini membawa kepada peningkatan permintaan untuk komoditi di negara lain, termasuk peningkatan permintaan emas. Apabila emas kehilangan nilainya, pelabur mula melabur dalam emas lebih banyak untuk menyimpan wang mereka dalam bentuk emas.

Permintaan emas masa depan

Seperti yang dianggarkan, bekalan emas masih lebih rendah 1,000 tan daripada permintaan sebenarnya. Oleh kerana kami masih tidak mempunyai kapasiti penambangan yang mencukupi, kebanyakan keperluan dipenuhi dengan menggunakan kaedah kitar semula. Oleh itu, kurang bekalan emas sangat mempengaruhi harga emas di pasaran global. Inflasi dalam ekonomi global sentiasa mendorong harga emas secara positif di pasaran.

Apa yang membuat harga emas begitu tinggi sekarang ?

Sebagai tempat paling selamat untuk pelaburan kita, dunia kita melihat emas sebagai satu-satunya jalan keluar untuk mengelakkan sebarang ketidakpastian atau turun naik dalam pasaran kewangan. Berikut adalah beberapa sebab yang menjelaskan mengapa emas selalu terkoyak:

Ia adalah tempat selamat

Pada masa-masa ketidakpastian atau krisis, selalu dilihat bahawa permintaan untuk emas akhirnya akan meningkat. Terutama dalam keadaan ketika pasaran ekuiti jatuh. Semasa wabak korona, harga bullion berada pada tahap tertinggi dalam tujuh tahun terakhir. Ketidaktentuan permintaan kewangan menyebabkan orang lebih banyak melabur dalam emas untuk mendapatkan pelaburan mereka.

Rasa kestabilan

Logam kuning berharga yang dikenali sebagai emas selalu dianggap sebagai pelaburan yang stabil dari zaman dahulu. Emas tidak terpengaruh oleh faktor luar, dan tidak kehilangan nilainya kerana ketidaktentuan di pasaran kewangan.

Dolar lemah

Apabila nilai dolar menyusut, pelabur luar semakin tertarik kepadanya. Juga, emas menjadi lebih murah dalam mata wang lain. Oleh itu, ia meningkatkan permintaan emas pada tahap global ketika dolar turun di pasaran.

Hasil rendah

Sejak bulan Mac, seperti yang kita lihat, Federal Reserve mengekalkan kadar faedah di sebelah sifar untuk menjaga kestabilan pasaran kewangan dan menjaga kos faedah serendah mungkin untuk menstabilkan ekonomi. Juga, ia telah membeli bon bernilai berbilion dolar. Melakukannya menurunkan hasil, yang menjadikan emas dan kekurangan hasilnya lebih menarik bagi para pelabur.

Liputan media

Seiring kenaikan harga emas, emas mula mendapat perhatian lebih banyak daripada penganalisis dan pelabur, dan juga mulai mendapat liputan media kewangan yang lebih banyak. Pendedahan ini membawa minat pelabur lebih kepada emas. Akhirnya, dengan permintaan yang semakin meningkat, para penganalisis menjangkakan harga emas akan meningkat lebih tinggi daripada yang ada.

Adakah sekarang masa untuk membeli emas?

Pelabur ekstrimis percaya bahawa masa yang tepat untuk membeli emas adalah ketika harganya telah jatuh, jadi kita dapat membeli emas pada harga terendah. Kita hanya boleh menyimpan emas dengan membelinya dengan harga rendah dan menunggu pasaran emas mendapat lebih banyak nilai yang memihak kepada kita. Tetapi itu bukan strategi terbaik seperti situasi pasaran semasa. Emas tidak memihak kepada pelabur sejak Ogos lalu kerana harganya memuncak pada $ 2,084 kerana ketidakpastian pandemi.

Pelabur menimbun emas menggunakannya sebagai tempat perlindungan tradisional untuk pelaburan, yang meningkatkan permintaannya di pasaran dengan akhirnya menaikkan harganya.

Pada masa biasa kita secara amnya mempertimbangkan dua sebab yang membantu emas naik lebih jauh. Pertama, emas dianggap sebagai lindung nilai biasa terhadap inflasi yang telah kembali dengan pembalasan. Kedua, harga emas selalu meningkat dengan kejatuhan pasaran saham. Walaupun kali ini, emas melakukan perkara paling pelik dengan kehilangan nilainya seiring dengan kejatuhan pelaburan ekuiti. Ini menunjukkan bahawa emas telah gagal memenuhi peranan tradisionalnya untuk melindungi pelabur daripada inflasi dan kejatuhan pasaran saham. Permintaan untuk logam kuning berharga ini berkemungkinan perlahan selepas rekod masuk tahun lalu. Kita boleh menganggap bahawa emas sudah ketinggalan zaman pada masa ini, tetapi masih boleh menjadi peluang yang baik untuk anda jika anda mencari pelaburan jangka panjang dan mempelbagaikan pelaburan anda kepada sumber berisiko rendah pada masa-masa yang tidak menentu ini.

Kaedah jual beli emas yang berbeza

Terdapat banyak cara untuk memiliki emas - kertas atau fizikal. Anda boleh membelinya secara fizikal dalam bentuk bar atau duit syiling, dan untuk emas kertas, anda boleh menggunakan ETF, dll. Berikut adalah lima cara untuk melabur dalam emas untuk mendapatkan keuntungan maksimum

Jongkong emas

Satu cara yang lebih memuaskan untuk memiliki emas adalah dengan membeli emas dalam bentuk jongkong atau syiling. Anda akan mendapat tahap kepuasan akhir ketika melihatnya dan menyentuhnya, tetapi pemilikan mempunyai kelemahan serius, jika anda memiliki lebih dari sekadar sedikit. Salah satu kelemahan yang sangat besar adalah syarat untuk melindungi emas fizikal dan memastikannya. Untuk mendapatkan keuntungan maksimum, pemilik emas fizikal sepenuhnya bergantung pada kenaikan harga komoditi, berbeza dengan pemilik perniagaan, di mana syarikat itu dapat menghasilkan lebih banyak emas dan dengan itu lebih banyak keuntungan, mendorong pelaburan mereka lebih tinggi.

Anda boleh membeli emas batangan dengan beberapa cara: melalui peniaga dalam talian seperti APMEX atau JM Bullion, atau bahkan peniaga atau wakil tempatan. Sebuah kedai mangsa juga boleh menjual emas. Perhatikan bahawa harga spot emas semasa anda membeli, supaya anda dapat membuat perjanjian yang adil. Anda mungkin memerlukan pemindahan di bar daripada duit syiling kerana kemungkinan anda akan membayar harga untuk duit syiling untuk nilai pengumpul duit syiling dan bukannya kandungan emasnya.

Masa depan emas

Niaga hadapan emas adalah kaedah terbaik untuk bertanya-tanya mengenai harga emas naik (atau jatuh), dan anda mungkin juga akan menerima penghantaran emas secara fizikal jika mahu, walaupun bukan itu yang mendorong para spekulator. Manfaat utama menggunakan niaga hadapan untuk melabur dalam emas adalah pengaruh besar yang dapat anda gunakan. Dengan kata lain, anda dapat banyak emas berjangka untuk sejumlah wang yang relatif kecil; jika niaga hadapan emas bertindak mengikut arah yang anda fikirkan, anda dapat menjana banyak wang dengan segera.

ETF yang memiliki emas

Sekiranya anda tidak memerlukan emas fizikal, alternatif yang baik adalah membeli ETF yang mengesan barang. Tiga ETF terbesar termasuk saham emas SPDR (GLD), iShares Gold Trust (IAU), dan saham emas fizikal Aberdeen Standard ETF (SGOL). ETF bertujuan untuk menyamai prestasi emas ditolak nisbah pelaburan tahunan. Nisbah pelaburan pada saham di atas hanya 0.4 peratus, 0.25 peratus, dan 0.17 peratus, secara individu, pada Julai 2021.

Stok perlombongan

Cara lain untuk memanfaatkan kenaikan harga emas adalah dengan memiliki pelombong yang menghasilkan intinya. Dalam beberapa cara, ini mungkin merupakan pilihan terbaik bagi para pelabur. Kedua, pelombong dapat meningkatkan pengeluaran dari masa ke masa, memberikan konsekuensi ganda. Oleh itu, anda mendapat dua kaedah untuk menang, dan itu lebih selamat dan lebih baik daripada bergantung pada kenaikan harga emas sahaja untuk meningkatkan pelaburan anda.

ETF yang memiliki stok perlombongan

Tidak memerlukan penggalian secara berasingan pada syarikat emas? Kemudian membeli ETF boleh masuk akal. ETF pelombong emas akan memberi anda publisiti kepada pelombong emas terbesar dalam perniagaan. Oleh kerana dana ini dipelbagaikan di seluruh sektor, anda tidak akan banyak kerugian kerana prestasi rendah dari mana-mana pelombong. Dana terbesar dalam sektor ini termasuk VanEck Vectors Gold Miners RTF (GDX), Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), dan iShares MSCI Global Miners ETF (RING). Nisbah pelaburan pada dana tersebut adalah 0,51 persen, 0,52 persen, dan 0,39 persen, secara individu, pada bulan Juli 2021. Kewangan ini menawarkan keuntungan untuk memiliki pelombong individu dengan keselamatan variasi.

Kata akhir

Melabur dalam emas bukan untuk semua orang; banyak pelabur berpegang teguh dengan meletakkan wang mereka di syarikat aliran tunai daripada harus bergantung pada orang lain untuk membelanjakan lebih banyak untuk logam berkilat. Ini adalah satu sebab individu pelabur legendaris seperti Warren Buffett menentang pelaburan wang dalam emas dan sebaliknya menganjurkan membeli perniagaan aliran tunai. Selain itu, sangat mudah untuk melaburkan wang pada stok atau dana, dan mereka sangat cair, jadi anda boleh menukar kedudukan anda dengan cepat jika anda memerlukannya.