인버스 ETF란? 알아야 할 모든 것

인버스 ETF 를 아시나요? 투자자는 주가가 하락할 때 인버스 시장 수익에서 이익을 얻으려고 할 수 있습니다. 이것은 아마도 시장의 불규칙한 성격의 결과로 발생합니다.

요컨대, 오늘날 역거래 펀드를 사용하여 시장 타이밍에 손을 대는 것은 흥미로울 수 있습니다.

인버스 ETF는 먼저 기초 지수의 투자 성과와 정반대의 수익을 내는 것으로 보입니다. 그러나 반환이 더 복잡하기 때문에 이는 사실이 아닙니다.

투자자는 시작하기 전에 인버스 ETF와 운용 방식을 이해해야 합니다.

역 ETF는 어떻게 작동합니까?

인버스 ETF라고도 불리는 약세 또는 공매도 ETF는 시장 침체에서 이익을 얻기 위해 만든 상장지수펀드입니다.

특정 시장이나 증권이 곧 가치를 잃을 것이라고 예측하는 투자자는 이러한 단기 공개 거래 투자를 사용합니다. 침체기에는 손실을 방지하기 위해 인버스 ETF를 사용할 수 있습니다.

Titan의 투자자 관계 책임자인 John DeYonker는 "인버스 ETF는 주식 포트폴리오를 헤지하는 도구입니다."라고 말합니다. "당신의 벤치마크인 S&P 500이 1% 증가하면, 당신의 헤지는 1% 감소할 것이며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

투자자의 변동성은 보험과 같은 인버스 ETF로 헤지를 통해 줄일 수 있습니다. 따라서 투자자는 인버스 ETF를 사용하여 예상되는 하락으로부터 이익을 얻을 수도 있습니다. 이러한 추세에서 공매도 대신 활용될 수 있습니다.

예를 들어, 투자자는 석유 산업이 곧 어려움을 겪을 것이라고 생각하는 경우 에너지 생산자와 관련된 증권의 인버스 ETF를 매수하기로 결정할 수 있습니다. 투자자의 인버스 ETF가 수익성이 있다면 그들의 예측은 정확했을 수 있습니다.

어찌됐든 투자자가 실수를 해서 시장이나 특정 유가증권의 가격이 오르면 손실을 입을 수 있다.

예를 들어, S&P 500이 하락할 것이라고 생각하는 투자자는 ProShares Short S&P 500의 주식을 매수하기로 결정할 수 있습니다. 이 인버스 ETF의 가치는 S&P 500 지수의 총 가치에 반비례합니다.

인버스 ETF는 손실이 매일 복합적으로 발생하기 때문에 변동성이 큰 투자로 간주되는 경우가 많습니다. 따라서 인버스 ETF는 연결된 지수보다 더 위험합니다.

인버스 ETF는 어떻게 운용되나요?

인버스 ETF는 파생 상품을 사용하여 특정 지수 또는 지원에 반대하는 자산 포트폴리오를 생성합니다. 여기에는 옵션, 선도, 스왑 계약 및 선물 계약이 포함됩니다.

투자자는 특정 자산을 특정 가격 또는 미래의 특정 시점에 매매하기로 결정할 때 선물 계약을 체결합니다.

선물 계약은 투자자를 대신하여 가치가 정의된 수준에 도달할 때 특정 투자를 매매하기로 합의합니다. 이러한 계약을 사용하여 나중에 자산을 자동으로 구매하거나 판매할 수도 있습니다.

인버스 ETF는 누가 사용해야 하나요?

반대 트레이더는 인버스 ETF 펀드를 사용하여 벤치마크 지수의 하락 가치에서 이익을 얻습니다. 이 ETF는 고위험 투자 수단이므로 경험 많은 투자자에게만 적합합니다.

인버스 ETF는 자산의 높은 수익 잠재력에도 불구하고 모든 투자자에게 적합하지 않습니다.

공매도는 역상장지수펀드(Inverse Exchange Traded Fund)의 비즈니스 모델의 한 요소이기 때문에 손실은 결코 끝나지 않을 수 있습니다. 결과적으로 인버스 ETF는 데이 트레이더 및 기타 단기 투자자에게 가장 유리합니다.

또한, 장기 투자 범위를 가진 투자자는 이러한 ETF를 구매해서는 안 됩니다. 그들은 일상적인 거래를 다루기 때문에 적절한 단기 투자를 합니다.

따라서 투자 기간이 짧고 시장 역학에 익숙하며 위험 허용 수준이 높은 경우 역 장내 펀드에 투자할 수 있습니다.

인버스 ETF에 투자 할 때 고려해야 할 사항

1. 재정적 지평

투자 범위가 제한된 투자자는 역거래 펀드를 고려해야 합니다. 수익률은 당일 포지션을 취하기 때문에 시간이 지남에 따라 달라질 수 있습니다. 결과적으로 인버스 ETF에 투자하려면 짧은 시간이 필요합니다.

2. 투자목적

역 장내 펀드에 투자하기 전에 투자 목적을 파악하십시오. 인버스 ETF는 시장 지수, 테마 또는 섹터를 따를 수 있습니다. 이 ETF가 귀하의 투자 목표와 얼마나 잘 일치하는지에 따라 적절한 전략을 선택하십시오.

3. 이전 경험

미래 수익은 과거 실적으로 보장되지 않습니다. 파생상품 거래도 위험하다. 그러나 ETF의 역사적 성과를 조사하여 펀드 매니저가 시장 움직임을 얼마나 성공적으로 예측했는지 알 수 있습니다.

4. 위험

투기적 성격으로 인해 역장장형 펀드는 고위험 투자 옵션입니다. 이 ETF는 매일 파생상품 포지션을 보유하고 있습니다. 파생 베팅은 때때로 귀하에게 유리하게 작용하여 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.

결과적으로 이러한 ETF는 가치의 전부 또는 대부분을 잃을 수 있습니다. 따라서 역 장내 펀드에 투자하기 전에 관련된 위험을 고려하는 것이 중요합니다.

5. 지출 비율

기존 ETF에 비해 인버스 ETF는 비용 비율이 높습니다. 역장장펀드는 파생상품을 취급하기 때문에 사업비율이 더 중요하다.

또한, 역장장펀드는 활발히 운용되고 있어 상당한 기술적 지식과 연구가 필요하다. 결과적으로 펀드 운용사는 수수료를 인상합니다.

트레이더는 언제 인버스 ETF에 투자 해야 합니까?

인버스 ETF는 트레이더가 다양한 방식으로 가장 잘 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 거래자는 다른 포지션의 가격 하락으로부터 자신을 보호하기 위해 숏 ETF를 활용합니다.

결과적으로 잠재적 손실은 한 포지션이 하락하고 다른 포지션이 상승할 때 상한선이 됩니다. 다른 거래자는 인버스 ETF를 사용하여 자산이나 지수에 방향성 베팅을 할 수 있습니다.

목표 자산의 일일 움직임의 2~3배를 움직이는 것을 목표로 하는 레버리지 ETF는 트레이더를 위한 또 다른 옵션입니다. 따라서 트레이더는 레버리지 숏 ETF를 사용하여 투자 수익을 높입니다. 레버리지 ETF는 스테로이드 펀드에 비유할 수 있습니다.

예를 들어, ProShares UltraPro Short QQQ ETF(SQQQ)는 스왑과 선물을 통해 나스닥 100 지수의 반대 일일 성과를 3배 제공합니다. 따라서 이론적으로 이 공매도 ETF는 나스닥 100이 1% 하락하면 3% 증가할 수 있습니다.

모든 것은 사용된 레버리지 전략과 그것이 운동을 촉발한 뉴스와 어떤 관련이 있는지에 달려 있습니다.

매력적으로 들릴 수 있지만 상당한 손실이 있을 수 있습니다. 다른 이국적인 시장 상품과 마찬가지로 파생 상품도 나쁜 소식에 다양한 반응을 보입니다.

사용된 기초 자산에 따르면 위의 가상 예시에서 레버리지 공매도 ETF는 나스닥이 2% 상승할 때 6%까지 하락할 수 있습니다.

귀하의 금융 지식 수준과 투자 참여를 신중하게 고려하십시오. 노련한 거래자조차도 종종 겸손하게 시작하고 출구 계획을 가지고 있습니다. 가장 중요한 두 가지는 일정을 지키는 것과 패배한 포지션을 언제 종료해야 하는지 아는 것입니다.

일반 ETF는 인버스 ETF의 주요 위험을 피하면서 투자자에게 상당한 수익을 제공할 수 있지만 모든 사람에게 적합한 것은 아닙니다.

2022년 최고의 인버스 ETF 순위

1. MicroSectors Gold Miners - 3X 인버스 레버리지 ETN(GDXD)

Global Gold Miners에 인버스 레버리지 익스포저를 제공하는 주요 인버스 ETF 중 하나인 GDXD는 지난주 32% 이상 상승했습니다. 채권 수익률 상승과 미국 달러 강세가 금 가격의 소폭 하락에 기여했습니다.

2. DUST - Direxion Daily Gold Miners Index Bear의 주식

지난 주에 약 21%의 수익률을 기록한 또 다른 상위 인버스 ETF는 Global Gold Miners에 대한 인버스 레버리지 익스포저를 제공하는 DUST였습니다. 금값은 금리 인상과 달러 강세로 하락했다.

3. JDST 주가 - Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear

또 다른 최고 실적의 인버스 ETF는 MVIS Global Junior Gold Miners Index의 인버스 성과의 200% 일일 투자 수익을 추구하는 Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 2X Shares(JDST)입니다. JDST는 지난 주에 21% 이상을 반환했습니다.

4. SINV - ETFMG Prime 2X Daily Inverse Junior Silver Miners ETF

지난 주 SINV는 약 17% 상승했으며, SINV는 소형 은 채굴 및 탐사 사업 지수의 일일 가격 변동을 -2배 추적합니다. 달러 강세와 채권 수익률 상승으로 은 가격은 하락했다.

5. MicroSectors US Big Banks Index -3X 인버스 레버리지 ETN(BNKD)

최고 실적의 역 ETF 목록에는 BNKD가 있었는데, 이는 미국 대형 은행의 동일 가중 지수의 역 성과를 3배 추적합니다. 지난주 금융 부문은 2%, 상업 은행 부문은 4% 하락했습니다.

6. Silver ProShares UltraShort ETF(ZSL)

지난 주 은 가격이 상승하는 환경에서 하락하면서 최고 실적을 기록한 Inverse ETF 중 하나는 ProShares UltraShort Silver, ZSL로 은 가격에 -2배의 일일 레버리지를 제공합니다.

7. DRV - Direxion Daily Real Estate Bear의 주식

지난 주 가장 실적이 좋은 인버스 ETF 중 하나는 DRV ETF로 US REIT로 구성된 지수에 -3배의 일일 레버리지를 제공합니다. 높은 금리가 주택 시장에 피해를 줄 것으로 예상됨에 따라 전체 부동산 부문은 0.02% 하락했습니다.

8. FAZ - Direxion Daily Financial Bear의 주식

금융 부문은 지난주 가장 실적이 좋지 않은 부문으로 1.9% 하락했습니다. Russell 1000 Financial Services Index에서 3배의 일일 숏 레버리지를 제공하는 FAZ도 1위를 차지했습니다. 금리 인상에 직면한 경제 성장에 대한 우려는 금융 산업을 쇠퇴하게 만들었다.

9. Direxion Daily S&P Oil and Gas Exp. & 제품 베어 2X 주식

또 다른 최고 실적의 인버스/레버리지 ETF와 함께 Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & 제품 Bear 2X Shares는 지난주에 비해 약 8% 상승했습니다.

10. Direxion Daily Technology Bear 3X Shares (TECS)

또 다른 인버스 기술 ETF인 TECS는 지난주 8% 이상 상승한 후 1위를 차지했습니다. 투자자들이 현재 성장과 기술주를 피한 결과 기술 섹터가 하락했습니다.

기술 주식은 금리 인상에 취약하며 금리 인상과 함께 금리 환경에서 하락할 것으로 예상됩니다.

공매도 대 인버스 ETF: 주요 차이점은 무엇입니까?

인버스 ETF는 투자자가 마진 계정을 유지하도록 요구하지 않으며, 이는 공매도 포지션을 개설하려는 경우 필요합니다.

마진 계정에서 브로커는 상인에게 돈을 빌려주어 수익을 올릴 수 있습니다. 공매도는 마진을 사용하는 정교한 거래 전략입니다.

숏 포지션을 취하는 투자자는 증권을 다른 거래자에게 판매하기 위해 그렇게 합니다. 그들은 주식을 소유하지 않습니다. 목표는 자산을 손실로 되팔고 마진 대출 기관에 주식을 제공하여 거래를 마감하는 것입니다.

유가 증권의 가치가 하락하는 대신 증가하여 투자자가 마진 판매 가격보다 높은 가격으로 주식을 재매입할 가능성이 있습니다.

공매도 및 증거금 계좌에 필요한 주식을 빌리려면 중개인에게 주식 대출 수수료를 지불해야 합니다. 주식 공매도가 높으면 너무 공매도 주식을 찾기가 어려워 공매도 비용이 증가합니다.

너무 짧은 주식 차입 비용은 종종 차입 금액의 3%보다 높을 수 있습니다. 경험이 없는 트레이더가 어떻게 자신의 능력을 쉽게 능가할 수 있는지 이해할 수 있습니다.

반면에 인버스 ETF는 비용 비율이 약 2%인 경우가 많으며 중개 계좌가 있는 모든 사람에게 공개됩니다. 비용 비율에도 불구하고 인버스 ETF에 투자하는 것은 주식을 공매도하는 것보다 트레이더에게 훨씬 더 간단하고 저렴합니다.

인버스 ETF 펀드에 투자하는 주요 이유

인버스 ETF에 투자하는 중요한 이유는 다음과 같습니다.

1. 더 높은 수익

시장이 예상대로 행동할 때 이러한 ETF는 상당한 수익을 낼 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 인버스 상장지수펀드는 다른 말로 하면 벤치마크 지수의 가치가 하락할 때 이익을 얻습니다.

2. 파생금융상품의 대안

인버스 ETF는 옵션 및 선물 계약과 같은 금융 파생상품에 대한 접근을 간접적으로 제공합니다. 파생 상품을 다루는 것은 어려운 일이며 모든 사람에게 해당되는 것은 아닙니다. 거래는 비용이 많이 들고 접근하기 어려울 수 있습니다. 투자자는 이러한 ETF를 사용하여 파생상품 거래의 이점을 누릴 수 있습니다.

3. 헤징

투자자는 손실로부터 자신을 보호하면서 이러한 ETF를 사용하여 자산 클래스 내에서 분산할 수 있습니다. 예를 들어, NIFTY 50 벤치마크를 추적하는 ETF가 있는 경우 역상장지수펀드에 투자할 수 있습니다.

NIFTY 50의 가치가 떨어지면 손실을 만회할 수 있습니다.

인버스 ETF의 장점은 무엇입니까?

인버스 ETF의 몇 가지 중요한 이점은 다음과 같습니다.

1. 투자자들이 시장이 하락할 것이 우려되지만 주식을 팔고 싶지 않다면 인버스 ETF로 매수 포지션을 헤지할 수 있습니다.

   
   

2. 인버스 ETF는 일반 투자자가 거래하기 어렵거나 이용할 수 없는 선물 계약과 같은 금융 파생상품에 대한 간접적인 접근을 제공합니다.

   
   

3. 인버스 ETF 거래의 주식은 표준 ETF와 마찬가지로 주식처럼 공개 시장에서 쉽게 접근할 수 있습니다. 파생 상품이나 공매도를 허용하지 않는 퇴직 계좌에서 투자자는 인버스 ETF도 사용할 수 있습니다.

인버스 ETF의 단점은?

1. 인버스 ETF는 일반 ETF에 비해 일일 운용이 활발하고 파생상품 관련 추가 비용이 발생하기 때문에 수수료가 높다.

   
   

2. 인버스 ETF는 일일 벤치마크를 능가하는 것을 목표로 하기 때문에 장기 성과가 항상 동일한 규모의 수익을 산출하지는 않습니다.

   
   

3. 매일의 역 ETF 전략은 정확한 역 움직임을 생성하지 않을 수 있습니다.

따라야 할 투자 팁

1. 인버스 ETF가 자신에게 적합한지 확실하지 않은 경우 재무 상담사와 상담하십시오. 귀하의 요구 사항을 충족하는 이상적인 재정 고문을 찾는 것은 어려운 일이 아닙니다. SmartAsset의 무료 응용 프로그램은 5분 만에 지역 경제 전문가와 연결합니다.

   
   

2. ETF와 뮤추얼 펀드는 비교할 수 있지만 투자자가 알아야 할 본질적인 차이점도 있습니다. 매우 빠듯한 예산에 투자하는 경우 조사를 하거나 재무 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.

   
   

3. 투자자가 자신이 무엇을 얻고 있는지 이해한다면 ETF는 401(k)에 추가되는 환영받을 수 있습니다. 도약하기 전에 비용을 확인하고 계산하십시오.

관련 질문 - FAQ

1. 인버스 ETF는 현명한 투자인가?

투자자는 인버스 ETF가 설계된 방식 때문에 투자하기 전에 인버스 ETF와 관련된 특정 위험을 완전히 알고 있어야 합니다. 복합 위험, 파생 상품 증권 위험, 상관 위험 및 공매도 노출 위험은 인버스 ETF 투자의 주요 위험입니다.

2. 인버스 ETF에서 모든 것을 잃을 수 있습니까?

인버스 ETF에 투자하고 펀드 시장이 커지면 손실을 보게 됩니다. 펀드가 레버리지되면 상당한 손실을 입을 위험이 있습니다. 약세장과 시장의 난기류는 상승장과 다릅니다.

3. 인버스 ETF에서 0이 가능합니까?

장기 레버리지가 높은 역 ETF 또는 반대 수익의 3배를 생성하는 펀드는 0에 수렴하는 경향이 있습니다(Carver 2009). 이는 기초 지수의 변동성이 높을 때 레버리지가 더 작은 공매도 ETF에도 적용됩니다.

4. 인버스 ETF는 언제까지 보유할 수 있나요?

인버스 ETF는 낮 동안 거래되도록 설계되었습니다. 인버스 ETF에서 하루 이상 포지션을 유지하는 경우 최소한 매일 보유량을 추적해야 합니다.

결론

투자자들은 일반적으로 인버스 ETF를 시장의 변화에 대비하는 전략으로 활용합니다. 일부 정통한 투자자는 특정 자산군이나 지수의 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 이를 사용하여 가격 하락으로 이익을 얻습니다. 그럼에도 불구하고 주식을 직접 보유하는 것이 인버스 ETF를 사용하는 것보다 덜 위험할 수 있습니다.

일반적으로 장기 투자를 목적으로 하지 않습니다. 또한 많은 사람들이 레버리지를 사용함에 따라 추구하는 자산 또는 지수에 대한 손익이 증가할 수 있습니다.