금 가격을 이끄는 요인은 무엇입니까?

금은 세계 시장에서 그 가치가 높기 때문에 누구에게나 하나쯤 있으면 좋을 것입니다. 전 세계 사람들은 금 보석을 사용하고 사회에서 지위의 상징으로 간주되는 금을 구입합니다. 일부 사람들은 금이 2005년 초부터 항상 상승했기 때문에 이것이 장기 투자의 원천이라고 믿습니다.

우리 모두는 삶에서 금의 가치를 이해하지만 시장에서 금의 가격에 영향을 미치는 표준 용어를 알고 있습니까?

인플레이션과의 상관관계

경제학자들은 금 가격과 여러 요인의 관계에 대한 철저한 연구를 수행한 후 금이 인플레이션과 그다지 상관관계가 없다는 사실을 발견했습니다. 인플레이션이 상승함에 따라 금이 우리에게 좋은 선택이 될 필요는 없습니다.

대부분의 경우 세계 경제가 경제 위기를 맞이할 때마다 투자자들은 금을 비축하기 시작합니다. 인플레이션이 상승하기 시작하면서 시장에서 통화 가치는 하락하기 시작합니다. 그것은 사람들이 인플레이션의 영향으로부터 그것을 구하기 위해 그것을 구매함으로써 그들의 돈을 금으로 바꾸게 만듭니다.

인플레이션이 너무 오래 지속되면 사람들은 금을 탈출구로 사용하고 더 많이 투자하기 시작합니다.

공급 요인

우리는 금은 석유나 식품과 같은 다른 품목과 달리 소모성이 없다는 것을 이해하고 있으며, 이미 채굴된 금은 여전히 이 세상에서 우리 주변에 있지만, 우리는 매일 점점 더 많은 금을 채굴하고 있는 것이 사실입니다. 따라서 매일 상당한 양의 금이 채굴되고 있기 때문에 시간이 지남에 따라 금 가격이 하락하기 시작할 경우를 예상해야 합니다. 그러나 여전히 그 가치를 잃지 않습니다. 여기서 발생하는 질문은 왜 일어나지 않습니까?

답은 세계에서 금이 사용되는 방식에 있습니다. 사람들은 보석의 형태로 금을 사는 것을 좋아합니다. 그리고 구매 후 모든 금 보석은 서랍에 보관됩니다. 인도와 중국과 같은 국가는 금 구매자에게 큰 시장입니다. 따라서 금 보석에 대한 꾸준한 수요는 이들 국가에서 정상적인 것입니다.

중앙 은행

중앙 은행은 항상 금 가격의 가장 큰 동인 역할을 합니다. 이러한 상황에서 한 국가의 외환보유고가 많을 때 중앙은행은 금을 수익이 없는 죽은 자산으로 간주하기 때문에 사물함에 있는 금의 양을 줄이려고 합니다.

이는 중앙 은행들이 보유하고 있는 과도한 금을 시장에서 더 낮은 가격에 판매하도록 이끕니다. 그 결과 금값이 하락한다.

ETF

전 세계의 많은 상장지수펀드(ETF)가 중요한 금 구매자와 판매자로 부상했습니다 . 이 펀드는 주식처럼 거래소에서 거래되며 금의 형태로 구매 금액을 온스 단위로 측정합니다. 이 펀드는 금의 현재 가격에 영향을 미치기 보다는 단지 현재 가격을 반영합니다.

포트폴리오 고려 사항

포트폴리오에 대해 이야기할 때 투자자로서 금 구매의 원칙이 무엇인지 이해할 필요가 있습니다. 금은 인플레이션에 잘 맞지 않습니다. 그러나 더 큰 포트폴리오와 비교할 때 금이 투자를 위한 거대한 분산 요소라는 것을 알 수 있습니다. 우리는 이러한 포트폴리오를 고려하고 그 영향을 이해하려고 노력해야 합니다.

실질 기준으로 1980년대에는 금값이 최고 수준이었지만 그 이후에는 금에 투자하는 것만으로도 손실을 입었다. 1983년이나 2005년에 금을 구입한 사람들만이 투자에 만족했습니다. 포트폴리오 관리 규칙이 금에도 적용된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

금의 가격은 개인이 보유하고 있는 자산에 따라 변동합니다. 예를 들어 누군가가 포트폴리오의 2%를 금으로 보유하고 싶다면 가격이 오르면 팔고 가격이 떨어지면 더 많이 사야 합니다.

보유 가치

수세기가 지나도 그 가치가 항상 유지된다는 것은 금에 대한 가장 재미있는 사실입니다. Erb와 Harvey는 2,000년 전 군인의 급여와 현재 군인의 급여를 비교했습니다. 그들의 연구에 따르면 2,000년 후에도 연간 투자 증가율은 0.08%에 불과했습니다.

이 연구자들이 이 연구에서 내린 결론은 금의 구매력은 항상 일정하며 현재의 금 가격과 관련이 없다는 것입니다.

금 가격에 영향을 미치는 일반적인 요소

금 가격에 영향을 미치는 많은 공통 요소가 있습니다. 하나씩 논의해 보겠습니다.

소비 수요

인도와 같은 나라에 대해 이야기할 때 금에 대한 수요가 문화, 전통, 그리고 금 보석으로 더 아름답게 보이도록 하려는 사람들의 욕망과 어떻게 얽혀 있는지 알게 됩니다. 소비자의 관점에서 사람들은 금을 투자이자 장식품으로 생각합니다. 물었을 때 대부분의 소비자는 금을 투자로 산다고 하고 절반은 장식이라고 생각합니다.

변동성 보호

전 세계 대부분의 사람들은 금을 시장의 변동성과 불확실성에서 벗어나는 것으로 생각합니다. 물리적 자산이기 때문에 사람들은 금을 투자의 안식처로 생각합니다. 사람들은 다른 자산이 가치를 상실하더라도 금은 여전히 가치를 유지할 것임을 이해합니다. 자산으로서의 금에 대한 매력 때문에 투자자들은 세계 경제가 상승하든 하락하든 항상 금 투자를 선호할 것입니다.

금과 인플레이션

사람들은 경제가 인플레이션에 직면할 때마다 항상 금의 형태로 통화를 저장하는 경향이 있습니다. 인플레이션이 경제에 너무 오래 머무르면 사람들은 인플레이션에 대한 안전한 탈출구로 금을 사용합니다. 이 요인 은 금에 대한 수요를 증가시켜 시장에서 금 가격을 상승시킵니다.

금과 금리

일부 업계 전문가들은 정상적인 상황에서 금과 금리 사이에 관계가 있다고 생각합니다. 수익률 상승과 함께 강력한 경제 성장에 대한 기대도 있습니다. 그러나 강한 경제는 항상 인플레이션의 상승으로 이어지며, 이는 사람들이 인플레이션으로부터 자신을 구하기 위해 금을 비축하게 만듭니다. 또한, 투자자들은 금리가 상승함에 따라 정기적인 소득 투자로 몰려드는 경향이 있습니다. 이러한 투자는 투자자에게 안정적인 수익이 없는 금과 달리 투자자에게 고정 수익을 제공합니다. 이 상황은 금에 대한 수요를 떨어뜨리고 가격은 그에 따라 고정됩니다.

좋은 몬순

인도와 같은 국가에서 금 수요는 주로 좋은 몬순에 의존하는 농촌 수요에 의해 크게 영향을 받습니다. 인도는 1년에 850~850톤의 금을 소비하며, 인도의 시골 지역에서만 전체 금 소비의 60%를 차지합니다. 인도의 시골 지역은 곡물 수입에 의존하기 때문에 몬순은 국가의 금 소비에 큰 역할을 합니다. 몬순이 좋다면 농부들은 농작물에서 더 많은 돈을 벌고 금에 투자할 것입니다. 반면에 장마가 좋지 않으면 농부들은 돈을 벌기 위해 보유하고 있던 금을 팔 것입니다.

루피-달러 방정식의 영향

인도의 금 환율은 주로 루피-달러 방정식의 영향을 받습니다. 그러나 글로벌 금 가격에는 전혀 영향을 미치지 않습니다. 인도는 국가의 수요를 충족시키기 위해 더 많은 양의 금을 수입합니다. 루피가 달러에 대해 약세를 보이면 금 가격도 상승할 것입니다.

지정학적 요인

지정학적 요인은 일반적으로 금에 긍정적인 영향을 미칩니다. 한국의 핵 능력 증가와 같은 현재의 위기를 살펴보면 금에 대한 전망을 높이는 데 도움이 되었습니다. 위기는 대부분의 자산에 부정적인 영향을 미치지만, 사람들은 항상 금을 안전한 투자의 안식처로 생각하기 때문에 금의 측면에서 긍정적으로 작용합니다.

달러 약세

금과 달러는 일반적으로 반비례 관계를 공유합니다. 달러가 세계 시장에서 금보다 우세한 상황에서 달러가 약세를 보이고 가치가 떨어지기 시작하면 금 가격이 오르기 시작하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 달러와 금 사이의 연결은 역으로 간주됩니다. 달러가 가치가 떨어지기 시작하면 다른 통화의 가치가 증가하기 때문입니다. 이는 금 수요 증가를 포함하여 다른 국가의 상품 수요 증가로 이어집니다. 금의 가치가 떨어지면 투자자들은 금의 형태로 돈을 저축하기 위해 금에 더 많이 투자하기 시작합니다.

미래 금 수요

추정에 따르면 금 공급은 여전히 실제 수요보다 1,000톤 적습니다. 아직 채굴 능력이 충분하지 않기 때문에 대부분의 수요는 재활용 방법을 사용하여 충족됩니다. 따라서 금 공급 감소는 세계 시장의 금 가격에 큰 영향을 미치고 있습니다. 세계 경제의 인플레이션은 시장에서도 항상 금 가격을 긍정적으로 이끌고 있습니다.

금값이 지금 이렇게 높은 이유는 무엇입니까 ?

우리의 투자를 위한 가장 안전한 피난처인 우리의 세계는 금을 금융 시장의 불확실성이나 변동성을 피하기 위한 유일한 탈출구로 보고 있습니다. 금이 항상 눈물을 흘리는 이유를 설명하는 몇 가지 이유는 다음과 같습니다.

안전한 피난처입니다

불확실성이나 위기의 시기에 금에 대한 수요는 결국 상승할 것이라는 점을 항상 알 수 있습니다. 특히 주식 시장이 폭락하는 경우. 코로나 팬데믹 기간 동안 금괴의 가격은 지난 7년 동안 최고였습니다. 금융 수요의 불확실성으로 인해 사람들은 투자를 확보하기 위해 금에 더 많이 투자했습니다.

안정감

금으로 알려진 귀금속은 예로부터 안정적인 투자처로 여겨져 왔습니다. 금은 외부 요인의 영향을 받지 않으며 금융시장의 불확실성으로 인해 가치를 잃지 않습니다.

달러 약세

달러의 가치가 하락함에 따라 외부 투자자들은 달러에 더 매료됩니다. 또한 금은 다른 통화에서 더 저렴합니다. 따라서 달러가 시장에서 하락함에 따라 전 세계적으로 금에 대한 수요가 증가합니다.

낮은 수율

보시다시피 3월부터 연준은 금융시장의 안정을 유지하고 경제를 안정시키기 위해 가능한 한 낮은 금리를 유지하기 위해 금리를 제로에 가깝게 유지하고 있습니다. 또한 수십억 달러의 채권을 매입했습니다. 그렇게 하면 수익률이 낮아져 금과 수익률 부족이 투자자들에게 더 매력적으로 다가왔습니다.

언론 보도

금 가격이 인상됨에 따라 금은 분석가와 투자자들로부터 더 많은 관심을 받기 시작했고 금융 미디어에서도 더 많이 보도되기 시작했습니다. 이 노출은 금에 더 많은 투자자의 관심을 가져옵니다. 결국 수요가 증가함에 따라 분석가들은 금 가격이 현재보다 훨씬 더 오를 것으로 예상합니다.

지금이 금을 살 때인가?

극단주의 투자자들은 금을 사기에 적기라고 생각합니다. 금 가격이 떨어졌기 때문에 가장 저렴한 가격에 금을 살 수 있습니다. 우리는 단순히 금을 저렴한 가격에 구입하여 비축하고 금 시장이 우리에게 유리하게 더 많은 가치를 얻을 때까지 기다릴 수 있습니다. 그러나 현재 시장 상황에 따라 최선의 전략이 될 수는 없습니다. 금은 팬데믹 불확실성으로 인해 가격이 2,084달러로 정점을 찍었기 때문에 지난 8월 이후 투자자들에게 호의적이지 않습니다.

투자자들은 금을 투자를 위한 전통적인 안전 피난처로 사용하여 금을 비축하고 있었고, 이는 결국 가격을 인상하면서 시장에서 수요를 증가시켰습니다.

평상시에 우리는 일반적으로 금이 추가 상승하는 데 도움이 되는 두 가지 이유를 고려합니다. 첫째, 금은 보복으로 돌아온 인플레이션에 대한 습관적 헤지로 간주됩니다. 둘째, 금 가격은 주식 시장의 하락과 함께 항상 상승합니다. 이번에는 금은 주식 투자의 몰락과 함께 가치를 잃어가는 이상한 일을 했습니다. 이는 금이 인플레이션과 주식 시장의 하락으로부터 투자자를 보호하는 전통적인 역할을 수행하지 못했음을 보여줍니다. 이 귀금속에 대한 수요는 작년 기록적인 유입 이후 둔화될 가능성이 가장 높습니다. 우리는 이 시기에 금은 유행에 뒤떨어져 있다고 생각할 수 있지만, 여전히 이러한 불확실한 시기에 장기 투자를 찾고 위험이 낮은 소스에 대한 투자를 분산하려는 경우 좋은 기회가 될 수 있습니다.

금을 사고 파는 다양한 방법

금을 소유하는 방법은 종이나 실물 등 여러 가지가 있습니다. 실물로는 바(Bar)나 코인(Coin) 형태로 살 수 있고, 페이퍼 골드(Paper Gold)는 ETF 등을 활용하면 된다. 금에 투자해 최대의 이익을 얻는 5가지 방법은 다음과 같다.

금괴

금을 소유하는 또 다른 만족스러운 방법은 막대나 동전 모양의 금을 구입하는 것입니다. 보고 만지면 만족감이 극에 달하지만, 소유도 조금이라도 더 소유하면 심각한 단점이 있습니다. 엄청난 단점 중 하나는 아마도 물리적인 금을 보호하고 보장해야 한다는 요구 사항일 것입니다. 최대의 이윤을 얻기 위해 실물 금 소유자는 상품 가격 상승에 전적으로 의존하는 반면, 기업 소유자는 회사가 더 많은 금을 생산하여 더 많은 이윤을 창출하여 더 높은 투자를 유도할 수 있습니다.

APMEX 또는 JM Bullion과 같은 온라인 판매자 또는 지역 판매자 또는 대리인을 통해 여러 가지 방법으로 금괴를 구입할 수 있습니다. 피해자 상점에서 금을 판매할 수도 있습니다. 공정한 거래를 할 수 있도록 금의 현물 가격을 참고하십시오. 금 함량이 아닌 동전 수집가 가치에 대해 동전 가격을 지불할 가능성이 높기 때문에 동전이 아닌 막대로 이전해야 할 수도 있습니다.

금 미래

금 선물은 금 가격 상승(또는 하락)에 대해 궁금해할 수 있는 가장 좋은 방법 이며, 원하는 경우 금을 물리적으로 인도받을 수도 있지만 그것이 투기꾼에게 동기를 부여하지는 않습니다. 선물을 사용하여 금에 투자하는 주요 이점은 사용할 수 있는 엄청난 영향력입니다. 다시 말해, 비교적 적은 금액으로 많은 금 선물을 구매할 수 있습니다. 금 선물이 당신이 생각하는 방향으로 움직인다면, 당신은 즉시 많은 돈을 벌 수 있을 것입니다.

금을 보유한 ETF

실제 금을 소유할 필요가 없다면 좋은 대안은 상품을 추적하는 ETF를 구입하는 것입니다. 가장 큰 세 가지 ETF에는 SPDR 금주(GLD), iShares Gold Trust(IAU) 및 Aberdeen Standard 실물 금주 ETF(SGOL)가 있습니다. ETF는 금의 성과에서 연간 투자 비율을 뺀 값을 맞추는 것을 목표로 합니다. 위 종목에 대한 투자비율은 2021년 7월 기준으로 각각 0.4%, 0.25%, 0.17%에 불과하다.

광산 주식

상승하는 금 가격의 혜택을 받는 또 다른 방법은 에센스를 생산하는 광부를 소유하는 것입니다. 어떤 면에서 이것은 투자자들에게 최선의 선택일 수 있습니다. 둘째, 광부는 시간이 지남에 따라 생산량을 증가시켜 두 배의 결과를 초래할 수 있습니다. 따라서 두 가지 방법으로 승리할 수 있으며, 이는 투자를 부양하기 위해 증가하는 금 가격에만 의존하는 것보다 더 안전하고 더 좋습니다.

광산 주식을 소유한 ETF

금 회사에 대해 별도로 많이 파헤칠 필요가 없습니까? 그렇다면 ETF를 사는 것이 훨씬 합리적일 수 있습니다. 금 광부 ETF는 업계에서 가장 큰 금 광부에 대한 홍보를 제공합니다. 이 펀드는 섹터 전반에 걸쳐 다양하기 때문에 단일 광부의 실적이 저조해도 큰 피해를 입지 않을 것입니다. 이 부문에서 가장 큰 펀드에는 VanEck Vector Gold Miners RTF(GDX), Vaneck 벡터 Junior Gold Miners ETF(GDXJ) 및 iShares MSCI Global Miners ETF(RING)가 있습니다. 해당 펀드의 투자비율은 2021년 7월 기준으로 각각 0.51%, 0.52%, 0.39%이다. 이러한 금융은 안전하고 안전하게 개인 채굴자를 소유할 수 있는 이점을 제공한다.

마지막 단어

금 투자는 모든 사람을 위한 것이 아닙니다. 많은 투자자들은 반짝이는 금속에 더 많은 돈을 쓰기 위해 다른 사람에게 의존하지 않고 현금이 흐르는 회사에 돈을 투자합니다. 워렌 버핏과 같은 전설적인 투자자들이 금에 돈을 투자하는 것을 반대하고 현금 흐름 기업을 사는 것을 옹호하는 이유 중 하나입니다. 또한, 주식이나 펀드에 돈을 투자하는 것이 매우 편리하고 유동성이 매우 높기 때문에 필요할 경우 포지션을 현금으로 신속하게 변경할 수 있습니다.