거북이 거래: 완전한 가이드

Richard Dennis와 William Eckhardt는 1980년대 초반에 Turtle Traders 실험의 전체 개념에 착수하여 누구든지 돈 거래를 할 수 있는 방법을 배울 수 있는지 조사했습니다. 실험은 일련의 거래 규칙을 가르치고 최종 성과를 관찰하여 무작위 그룹의 사람들을 선택하는 것을 수반했습니다.

이 가이드를 통해 거북이 거래 규칙 과 시장에서 작동하는 방식에 대해 알아야 할 몇 가지 기본 규칙을 살펴보겠습니다.

거북이 거래 란 무엇입니까?

거북이 거래 는 장기 모멘텀에서 이익을 얻기 위해 거래자가 사용하는 잘 알려진 추세 추종 접근 방식입니다. 다양한 금융 시장에서 상승과 하락 모두에서 돌파구를 찾는 데 활용됩니다.

Dennis의 개념은 트레이더가 "직감적인 본능"에 의존하지 않고 규칙을 따를 수 있도록 하는 기계적 기술을 개발하는 것이었습니다. 경험이 없는 상인 그룹은 규정을 준수하는 방법을 배운 다음 성공을 처리하기 위해 100만 달러를 받았습니다.

Dennis는 개인 그룹을 선택하고 일련의 투자 규칙에 대해 교육하고 거래 자금을 제공했습니다. 그는 규칙을 너무 확신해서 상인과의 재판에 자신의 돈을 걸었습니다. Dennis는 The Wall Street Journal에 2주 과정의 광고를 게재했습니다.

수천 명의 사람들이 밧줄을 배울 수 있는 기회에 대한 광고에 응답했습니다. 그러나 14명의 상인만이 모든 것을 통과할 것입니다. 이것은 그가 싱가포르에서 방문한 거북이 농장 때문입니다. Dennis는 그들을 '거북이'라고 불렀습니다. 농장에서 키운 거북이가 예측했듯이 상인은 어떻게 든 빠르고 효과적으로 확장 할 것입니다.

거북이 거래의 역사

패턴 추종은 오래된 아이디어이지만 시카고 중개인 Richard Dennis가 거북이 딜러의 무리를 시작한 이후 구조를 취했습니다.

패턴 추종자로 분류되는 검증 가능한 다른 브로커로는 David Ricardo, Jesse Livermore, Richard Wyckoff, Arthur Cutten, Charles Dow, Henry Clews, William Dunnigan, Richard Donchian, Nicolas Darvas, Amos Hostetter 및 Richard Russell이 있습니다.

Richard Dennis와 William Eckhardt가 교환이 교육을 받을 수 있는지 여부에 대해 토론하면서 모든 것이 시작되었습니다. 이 토론을 해결하기 위해 Richard Dennis는 1983년 Wall Street Journal, Barron's 및 International Herald Tribune에 자신의 연구를 추적하라는 공지를 게시했습니다.

이것은 이후 21명의 남자와 2명의 여자로 축적된 주요 거북이 상인 무리의 배열을 가졌습니다.

한 거북이 브로커는 일정에 따라 싱가포르를 방문하여 거북이 목장을 보았습니다. 반환되었을 때 "거북이 상인"이라는 이름이 우화로 모임에 추천되었습니다. 그래서 Richard Dennis는 목장주가 농가에서 거북이를 키울 때마다 딜러 중 마지막 한 명에게서 브로커를 키웠습니다.

2주간의 가상 준비 단계를 거친 후 각 거북이는 독점적으로 교환할 수 있도록 현금으로 뒷받침되는 기록을 얻었습니다. 검사가 끝났을 때 그들은 $175,000,000의 혜택을 받았습니다.

23명의 시작 거북이 브로커 모임 전체에서 오늘까지 단 한 명의 개인이 교환하고 자신의 교환 조직이 있다는 점에 집중할 가치가 있습니다. 그는 Jerry Parker를 지나갑니다.

1984년 거북이 상인의 두 번째 방법, 1985년에 세 번째 방법!

거북이 거래자는 어떻게 추세를 식별할 수 있습니까?

거북이 딜러가 거래를 형성하기 위해 모니터링할 수 있는 세 가지 기본 패턴이 있습니다. 첫째, 주가가 상승할 때 상승 추세가 발생합니다. 거북이 거래자는 주가가 상승함에 따라 매수할 수 있습니다. 마지막으로 하락추세는 주가가 하락할 때 발생합니다.

거래 딜러는 주가 하락에 대해 간략하게 설명할 수 있습니다. 횡보 패턴은 주식이 하나의 높거나 낮은 초점으로 오지 않을 때 발생합니다.

거북이 트레이더는 이러한 패턴에 따라 행동하지 않을 수 있지만 단기 시장 움직임을 회복해야 하는 데이 트레이더는 횡보 추세를 따라야 할 수 있습니다.

거북이 거래 규칙

거래되는 시장

선물 계약은 시장을 방해하지 않고 거래하기 위해 유동성이 높은 시장을 찾은 거북이에 의해 거래되었습니다. 거북이는 상품, 금속, 에너지, 채권, 외환 및 S&P 500을 거래했습니다.

위치 크기 조정

거북이는 포지션의 달러 변동성을 정상화하기 위해 시장 변동성에 따라 거래 규모를 조정하는 포지션 사이징 알고리즘을 사용했습니다.

이 시스템은 각 시장의 각 포지션이 같은 크기임을 보장함으로써 다각화를 향상시키려고 했습니다. 결과적으로 유동성이 높은 시장에서 거래되는 계약은 줄어들고 유동성이 낮은 계약은 더 많아집니다.

이는 시장이 유효한 범위의 20일 지수 이동 평균을 기반으로 하는 변동성을 나타내는 Average True Range 표시기를 사용하여 IG 플랫폼에서 수행할 수 있습니다.

엔트리

두 가지 다양한 입력 시스템이 사용되었습니다. 첫 번째로, 돌파는 20일 고점과 저점 또는 55일 돌파로 정의되었습니다. 상위 4위 안에 드는 사람들은 자신의 위치가 추가됩니다.

신호를 놓치지 않도록 거북이는 신호를 놓치면 전반적으로 더 낮은 수익을 얻을 수 있으므로 사용 가능한 모든 신호를 취하도록 지시받았습니다.

손절매

손실이 너무 커지지 않도록 거북이는 손실을 최대한 줄이는 방법을 배웠습니다. 거래를 하기 전에 포지션에 진입하기 전에 손절매를 정의하여 위험을 정의했습니다.

따라서 그들은 유명한 상인 Nick Leeson과 같은 방식으로 막대한 돈을 잃지 않았습니다. 또한 변동성이 더 큰 시장은 거래에서 '채찍질'되는 것을 피하기 위해 더 넓은 중지를 가졌습니다.

출구

거래에서 이길 가능성은 너무 일찍 나가면 심각하게 방해를 받습니다. 추세 추종 시스템은 이러한 실수에 취약합니다. 거북이 거래 시스템에서 거래는 큰 승자로 바뀌는 많은 거래를 포함하지만 전부는 아닙니다.

다른 많은 것들은 더 작은 손실이었습니다. 시스템 1에서 롱 포지션은 10일 저점에서 종료되었고 숏 포지션은 20일 고가 또는 저가로 종료되었습니다. 출구 정지 명령을 사용하는 대신 실시간으로 가격을 관찰했습니다.

전술

거북이는 제한된 주문에 대해 배웠고 많은 신규 거래자가 하는 것처럼 '최상의' 가격을 얻기 위해 서두르지 않고 주문을 하기 전에 침착해질 때까지 기다리는 방법을 포함하여 빠르게 움직이는 시장을 처리하는 방법을 배웠습니다.

매수하기에 가장 좋은 주식과 매도하기 가장 좋은 주식도 모멘텀의 혜택을 받도록 배웠습니다.

시장 진입

두 가지 다른 시장 진입 전술은 두 가지 추가 분류(상향 및 하락)를 기반으로 할 수 있습니다. 결과적으로 거래자는 고점이나 저점에 관계없이 20일 브레이크아웃을 선택합니다.

또한 거북이는 거북이 거래 전략에서 사용 가능한 모든 신호를 사용해야 합니다. 적어도 하나의 시도가 실패하면 큰 승리와 잠재적인 거래를 놓치게 됩니다.

최대 4개의 시장 진입과 관련된 55일 돌파 및 승리 위치는 수익을 낮추고 거래 알고리즘을 망칠 것입니다.

거북이 거래 실험 설명

입증된 기준을 준수함으로써 거북이 거래자는 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 그러나 결과는 동전 던지기와 같습니다. 따라서 전략을 실행하기 전에 위험과 보상을 철저히 분석해야 합니다.

거북이 거래 규칙 및 실제 실험 외에도 거래자는 경험을 바탕으로 유용한 정보와 세부 정보를 제공합니다. 둘째, 트레이더 심리학을 깊이 있게 설명합니다.

조바심이나 규율 부족으로 인해 일부 거래자는 규칙을 따르지 않았습니다. 사람들이 큰 거래를 약속하더라도 규칙을 따르는 것이 어렵다고 주장하는 것은 거의 불가능합니다.

거북이 거래 규칙은 수년에 걸쳐 테스트되었습니다. 그러나 현재 시장 상황과 트렌드에 맞는 전략을 개발하려면 바퀴를 발명해야 합니다.

그러나 약간의 조정이 필요할 수 있습니다. 마지막으로, 주요 아이디어는 항상 동일합니다. 손실에 대한 두려움, 위험 보상 비율 최대화 및 큰 거래를 이익으로 마감합니다.

거북이 거래자는 어떤 시스템을 사용하여 주식을 모니터링할 수 있습니까?

거북이 시스템은 추세 추종 지표 Donchian Channel을 사용했습니다. 거북이 채널을 사용하는 거래자는 일반적으로 지표가 사용되는 20일 동안 주식을 모니터링합니다. 처음에 거북이는 20일 동안 거래를 했습니다.

이전 브레이크 아웃에서 추세가 없는 경우에만 거래가 이루어집니다. 거북이는 추세가 추세를 낳지 않으면 다음 추세가 될 것이라고 믿었습니다. 마지막 돌파가 없었을 때 거래자들은 위험을 최소화했다고 생각했습니다.

시장의 보다 장기적인 추세를 포착하기 위해 55일 Donchian 채널 지표가 추가되었습니다. 결과적으로 거래를 할 때 돌파가 실패할 때까지 기다릴 필요가 없었습니다. Donchian 채널은 여전히 인기 있는 지표입니다.

거북이 거래 규칙을 사용하는 이유는 무엇입니까?

성공적인 거래자가 되려면 거북이 실험과 원래 거북이 거래 규칙 에서 배울 수 있습니다. 첫째, 시스템이 무엇보다 중요합니다. 진입, 퇴장, 포지션 크기 조정 및 손절매 주문에 대해 명확하게 정의된 매개변수가 없으면 트레이더는 직감에 따라 행동할 뿐입니다.

결과적으로 그는 결국 과도한 포지션 사이징과 과거래를 사용하게 될 것입니다.

둘째, 심리학 수업이 있습니다. Dennis는 규칙을 따르는 데 문제가 있는 학생에 대해서는 언급하지 않았습니다.

규칙이 현저하게 효과적이었음에도 불구하고 인간은 여전히 규칙을 따르거나 특정 항목을 남기는 데 어려움을 겪습니다.

최고의 거북이 거래 추세 지표는 무엇입니까?

이동 평균 지표는 Donchian 채널입니다. 추세 표시기의 한 유형일 뿐입니다. 거북이는 이 세 가지 인기 있는 추세 지표를 사용하여 추세를 추적하고 거래할 수 있습니다.

1. 이동 평균의 지표는 20일 또는 55일과 같은 특정 기간을 기반으로 합니다. 이 지표는 트레이더가 과거 추세를 예측하여 추세를 모니터링하는 데 도움이 됩니다.

2. 0에서 100까지의 척도에서 평균 방향 인덱스는 추세를 추적합니다. 주식은 값이 25에서 100 사이이면 유망한 추세를 보일 수 있습니다. 25보다 작은 값을 가진 주식은 약한 추세를 나타냅니다.

3. 상대 강도 지수는 과매수 신호를 식별합니다. 이 지표는 또한 가격 모멘텀을 결정합니다. 상대 강도 지수에는 0~100점이 있습니다. 70 이상의 지표는 주식이 과매수되었음을 나타냅니다. 30 미만의 주식은 과소 매수 상태를 나타냅니다.

거북이 거래가 수익성이 있습니까?

이 전략은 이점을 제공하지만 높은 수준의 위험을 수반합니다. 다른 거래 시스템과 비교하여 거북이 거래 시스템은 더 깊은 단점이 있습니다. 또한 일부 브레이크아웃은 잘못된 움직임을 보이는 경향이 있어 추세를 따르는 거북이 거래 전략을 제한합니다.

이로 인해 거래에서 많은 손실이 발생합니다. 역사적으로 거북이 거래 시스템은 사례의 약 40-50%에서 수익성이 있었습니다. 그러나 투자자들은 큰 손실과 그 위험을 알고 있어야 합니다.

거래자가 거북이 거래 추세를 성공적으로 사용할 수 있는 것은 무엇입니까?

거북이 거래에는 단점이 있지만 인내심 있는 투자자에게는 장점이 될 수도 있습니다. 투자자는 다음 4가지 요소를 염두에 두어야 합니다.

1. 트렌드는 천천히 받아들여야 합니다. 추세를 따라가려면 중간에 잡는 것이 가장 좋을 것입니다. 처음에 유행에 빠지지 말고 마지막에 유행에 빠지지 마십시오.

2. 최소 위치 크기가 권장됩니다. 특히 이 변동성이 큰 시장에서 각 포지션은 작아야 합니다. 거래에서 자금의 1~2%만 위험에 빠뜨리면 상당한 손실을 줄일 수 있습니다.

3. 성공의 열쇠는 다각화입니다. 거북이 거래는 다양화가 필요합니다. 1980년대 거북 상인들은 주식부터 외환까지 다양한 자산에 투자했다.

4. 거북이 거래자는 거북이 거래로 돈을 벌기 위해 Richard Dennis의 현금이 아닌 투자 기금이 필요합니다. 거북이 거래는 위험이 낮고 보상이 적기 때문에 신흥 거북이 거래자는 특히 시장 혼란기에 거래 손실의 충격을 완화하기 위해 상당한 알이 필요합니다.

거북이 투자자는 어떤 질문을 해야 합니까?

투자자는 거래에 대해 정신적으로 준비되어 있을 수 있지만 먼저 조사를 수행해야 합니다. 거북이 투자자들은 거래를 할 때마다 이러한 질문에 답해야 했습니다. 마찬가지로 거북이 거래자가 되고자 하는 투자자는 다음 질문에 답해야 합니다.

1. 시장은 어떻습니까? 바로 지금 주식시장이 하고 있는 일이다. 현재 애플의 주가는 140달러로 시장은 그 상태다.

2. 시장의 변동성은 무엇입니까? 거북이는 Dennis의 위험 관리의 일환으로 매일 주식 시장을 관찰했습니다. 변동성 단위는 1N 또는 Apple 주식이 130~140달러 사이에서 변동하는 경우 130~140달러가 됩니다. 그러면 Apple의 변동성은 10N이 됩니다.

3. 누가 주식을 거래하고 있습니까? 먼저 거북이 거래자는 거래자가 거래하는 금액을 알아야 합니다. 그들이 얼마나 가지고 있는지 안다면 각 거래로 얼마나 많은 위험을 감수하는지 정확하게 결정할 수 있을 것입니다.

4. 거래 방향을 어떻게 설명하시겠습니까? 거북이 거래자들은 주식을 사고 팔 때 얼마만큼의 돈이 필요한지, 얼마나 많은 돈이 있는지 알아야 했습니다. 그것은 그들이 비합리적인 결정을 내리는 것을 방지했습니다. 거북이 거래자는 거북이 거래자 규칙을 고수하고 Apple 주식이 폭락하더라도 매도에 당황하지 않을 것입니다.

5. 거래자 또는 고객은 얼마나 위험을 회피합니까? 거북이 거래는 위험 관리에 의존했습니다. 거북이 상인은 투자할 $1,000이 있는 경우 Apple 주식에 1% 또는 2%만 투자해야 합니다. 거북이 거래자들은 최소한의 위험을 감수하여 손실을 최소화했습니다.

거북이 거래에 가장 적합한 시장은 어디인가요?

거래할 시장을 선택하는 것이 첫 번째 결정입니다. 거북이 거래는 장기 추세를 예측하고 유동성이 높은 시장에서 조기 진입을 확보하는 전략입니다. 유동성 시장에서 장기적인 추세 변화를 찾기에 충분한 거래 기회를 찾을 수 없다면 단기 추세 변화가 있는 시장을 선택해야 합니다.

Forex에는 AUD/USD, CAD/USD, EUR/USD 및 GBP/USD의 4가지 통화 쌍이 있습니다. 내가 가장 좋아하는 것은 Eurodollar, T-Bonds 및 5년 재무부 채권과 같은 금리 파생 상품입니다. 금속에서 가장 좋은 후보는 항상 금, 은, 구리입니다.

거북이 거래에서 성공 가능성을 극대화하려면 진입 기회가 제한된 광범위한 선물 그룹을 선택하십시오. 이것들은 내가 가장 좋아하는 것 중 일부이지만 다른 것들은 매우 유동적이라면 트릭을 할 것입니다. 예를 들어, Euro-Stoxx 50 선물에 대한 나의 과거 거래 경험은 훌륭했습니다.

자주 묻는 질문

거북이 거래가 오늘 수익성이 있습니까?

거북이 거래는 또한 추세가 적기 때문에 통화 시장에서 약 40 %의 이익을 얻습니다. 그러나 평균적으로 거래자는 60%의 손실을 입게 됩니다.

거북이 거래를 거북이 거래라고하는 이유는 무엇입니까?

1983년 두 명의 유명한 상품 거래상인 Richard Dennis와 Bill Eckhardt가 실행한 실험은 거래상 그룹의 별명으로 Turtle이라고 불렸습니다. Dennis는 여행 중에 농장에서 키운 거북이를 해외에서 관찰했을 때 참가자의 거북이 이름을 지었습니다.

Turtle Trading을 주식에 사용할 수 있습니까?

위험을 잘 관리하는 것은 성공적인 거북이 거래의 열쇠입니다. 변동성이 큰 주식 대신 상품과 선물을 선택하면 성공할 가능성이 더 큽니다. 성공적인 투자는 트레이더의 지식과 심리에 달려 있습니다.

결론

거래 심리학은 거래자에게 중요한 기술이므로 우리가 그것에 대해 많이 이야기합니다. 그러나 쉽지 않습니다. 거북이 거래 실험은 규칙이 필수적임을 보여주기 때문에 매력적이지만 규칙을 준수하는 것도 중요합니다.

소규모 거래자들을 잃는 것은 낙담할 수 있지만 시장은 우리의 모든 바람을 수용하지 않으며 우리는 시장의 움직임으로 인해 많은 좋은 거래가 중단된다는 것을 인정하는 법을 배워야 합니다.

진정한 전문 트레이더는 이러한 저성과의 기간을 벗어날 수 있으며 손실과 위험 보상 비율을 올바르게 관리하면 시간이 지남에 따라 이익이 발생합니다.