Saham Palladium: Cara Berinvestasi dan Perusahaan Terbaik untuk Dipantau 2022

Pada tahun 2020, pandemi COVID-19 berdampak negatif pada produksi mobil, mendorong manufaktur secara keseluruhan turun sekitar 15% untuk tahun ini. Permintaan mobil global, bagaimanapun, diperkirakan akan membuat rebound yang signifikan pada tahun 2021. Perkiraan terbaru memiliki produksi mobil naik sekitar 9% untuk tahun 2021. Hal yang demikian ini juga berdampak pada pertumbuhan harga palladium yang menjadi lebih tinggi. 

Ini adalah logam mulia, yang memiliki kode mata uang ISO XPD dan 964. Meskipun palladium sering berkorelasi positif dengan emas, palladium jauh lebih banyak digunakan di industri, sehingga berperilaku lebih seperti komoditas dan lebih sensitif terhadap siklus bisnis. Daripada logam kuning. Palladium, seperti platinum, jarang ditemukan dan sulit ditambang. Sekitar 75% palladium ditambang di Afrika Selatan dan Rusia, yang  diperkirakan pada tahun 2021 akan  dibagi rata antara kedua negara. 

Apa itu palladium?

Palladium adalah unsur dengan nomor atom 46 dalam berat atom dan memiliki simbol kimia Pd. Itu disebut setelah asteroid Pallas. Unsur-unsur palladium, platina, rutenium, iridium, osmium, dan rodium ini memiliki sifat yang sama seperti kualitas katalitik dan ketahanan yang luar biasa. Sifat unik PGM telah menyebabkan penggunaannya secara luas: lebih dari 25% dari semua barang yang diproduksi saat ini mengandung PGM atau PGM berperan besar dalam proses manufaktur. Lebih dari separuh pasokan palladium dunia digunakan untuk catalytic converter, yang mengubah gas berbahaya lingkungan dari mobil menjadi zat yang lebih ramah lingkungan. 

Deposit bijih palladium jarang terjadi: situs yang paling melimpah terletak di bagian tertentu Afrika Selatan, Rusia, Kanada, dan Amerika Serikat. Sumber palladium yang cukup besar adalah daur ulang catalytic converter bekas. Palladium dengan cepat menjadi salah satu logam paling populer di pasar bagi investor, pembuat perhiasan, dan profesional di berbagai industri lainnya. Dan karena merupakan salah satu logam dalam kelompok logam platina (juga disebut sebagai PGM), yang meliputi platina, iridium, rhodium, osmium, dan rutenium, sangat dicari.

Logam mulia ini, yang masih langka dibandingkan dengan logam lain yang tersedia saat ini, ditemukan pada tahun 1803, dan desainer di pasar perhiasan telah menggunakannya sejak tahun 1939. Logam ini tidak hanya tahan lama, tetapi juga sangat menarik. dengan warnanya yang putih keperakan, maka tak heran jika para pembuat perhiasan dan pembeli begitu meminatinya.

Konsumen juga menjadi semakin tertarik untuk membeli perhiasan yang dibuat dengan palladium karena mungkin menjadi alternatif yang lebih terjangkau dibandingkan logam lain yang lebih mahal. Plus, palladium lebih keras daripada platinum, yang berarti lebih tahan terhadap goresan. Ini juga hypoallergenic, mudah dibentuk, tahan noda, dan ringan. Kegunaan utama palladium adalah:

• Untuk produksi catalytic converter di industri otomotif.

• Untuk produk seperti kapasitor keramik multilayer dalam barang yang mencakup laptop dan ponsel.

• Di industri perhiasan, di mana itu bisa menjadi pengganti platinum dan dicampur dengan emas untuk membuat jenis emas putih.

• Untuk instrumen dan peralatan bedah dan paduan gigi di industri medis.

3 Cara Berinvestasi di Palladium

Pasar palladium biasanya menjadi pilihan yang kurang dikenal bagi investor logam mulia dibandingkan dengan industri emas dan perak. Namun, baru-baru ini, meningkatnya permintaan dan defisit pasokan telah membuat investor mencari cara untuk berinvestasi di palladium. Dengan mengingat hal itu, berikut adalah cara yang dapat dilakukan pelaku pasar untuk berinvestasi di palladium.

ETF

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang didukung palladium melacak logam mulia seperti dana indeks, tetapi berdagang seperti saham pertambangan palladium di bursa. Contoh ETF palladium termasuk Sprott Physical Platinum dan Palladium Trust (ARCA: SPPP ) dan Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (ARCA: PALL).

Sprott Physical Platinum dan Palladium Trust ETF diciptakan untuk menginvestasikan dan menyimpan secara substansial semua asetnya dalam bentuk fisik palladium dan platinum bullion. Kepercayaan saat ini memegang 39.065 ons palladium dan 48.915 ons platinum. Portofolio tersebut ditahan di sebuah perusahaan mahkota federal dari pemerintah Kanada. Untuk bagiannya, Saham Palladium Physical Aberdeen dirancang untuk melacak kinerja harga palladium, dikurangi biaya. Ini menampung lebih dari 156.000 ons palladium di London di brankas aman milik JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM).

Bullion

Cara lain untuk berinvestasi di palladium adalah dengan memegang aset fisik secara langsung seperti batangan palladium. Faktanya, investor keuangan dapat membeli batangan palladium, koin batangan palladium, atau koin palladium tertagih untuk pertumbuhan portofolio. Pendekatan ini mungkin cocok untuk investor yang ingin menginvestasikan uang dalam jumlah kecil dalam logam dan uang tunai dalam jumlah besar. Batang palladium dan wafer adalah pilihan lain, tetapi ini tidak tersedia dengan mudah.

Saham

Akhirnya, investor dapat memperoleh paparan palladium dengan berinvestasi dalam bisnis yang berfokus pada palladium. Metode investasi palladium ini bisa jadi rumit. Sebagian besar palladium dunia diproduksi di negara-negara dengan tambang platinum primer. Akibatnya, sulit untuk mendapatkan eksposur murni ke palladium. Namun, setidaknya ada dua penambang palladium utama di Amerika Utara: Sibanye-Stillwater (NYSE: SBSW, JSE:SSW) dan Impala Platinum Holdings (JSE: IMP).

Mengapa berinvestasi di saham palladium?

Palladium adalah yang paling sedikit diketahui dari empat logam mulia (emas, perak dan platinum adalah yang lainnya), tetapi itu tidak berarti logam putih tidak memiliki tesis investasi yang valid. Sebenarnya, yang terjadi adalah sebaliknya karena palladium, seperti halnya perak, memiliki kegunaan industri yang luas. Selain itu, seperti logam mulia lainnya, palladium dapat digunakan sebagai lindung nilai inflasi.

Meningkatnya Permintaan Otomatis

Salah satu alasan untuk berinvestasi di palladium adalah berdasarkan perkiraan peningkatan permintaan otomotif. Namun, dalam kasus ini, investor perlu mengetahui dari mana permintaan itu berasal. Saat menggunakan palladium sebagai cara memainkan peningkatan penjualan mobil, pastikan China dan Amerika Serikat yang melihat peningkatan penjualan tersebut. Alasannya adalah sebagian besar mobil dan truk ringan yang diproduksi dan dijual di China dan Amerika Serikat, dua pasar mobil terbesar di dunia, menggunakan palladium sebagai bahan penting dalam catalytic converter. Banyak mobil yang dibuat di Eropa menggunakan platinum, bukan palladium, dalam peralatannya.

Pasokan yang Berkurang

Salah satu alasan paling jelas untuk berinvestasi dalam komoditas apa pun adalah pasokan yang turun. Penurunan pasokan memiliki dampak yang sama dengan meningkatnya permintaan: Itu membuat harga meningkat. Dalam hal negara penghasil palladium, Rusia adalah yang terbesar. Sementara negara itu jarang terbuka tentang jumlah cadangan palladiumnya, bukti kuat menunjukkan bahwa produksi logam Rusia menurun. Selain itu, Afrika Selatan adalah negara penghasil palladium terbesar kedua dan pemogokan buruh di sana diketahui menghambat produksi, memaksa harga palladium lebih tinggi dalam prosesnya.

Lindung Nilai Inflasi

Seperti logam mulia lainnya, palladium dihargai dalam dolar AS, yang berarti memiliki hubungan terbalik dengan greenback. Misalnya, ketika dolar menguat, logam mulia jarang mengikuti karena dolar yang lebih kuat dapat membeli lebih banyak ons logam. Sebaliknya, ketika dolar melemah, konsumen kehilangan daya beli dan emas sering dilihat sebagai lindung nilai yang ideal terhadap skenario ini, yang juga dikenal sebagai inflasi. Mengingat komoditas berdenominasi dolar merespons positif dolar yang lemah, palladium juga berfungsi sebagai lindung nilai inflasi.

Harganya Naik

Tentu saja, ini adalah hasil alami dari peningkatan permintaan dan penurunan pasokan, tetapi palladium memiliki kedua faktor yang menguntungkannya. Selain sempat terhenti akibat krisis keuangan global pada 2008-2009, nilai palladium terus meningkat sejak awal abad ke-21 hingga setidaknya bulan-bulan awal 2013. Tren itu akan terus berlanjut selama permintaan tumbuh atau persediaan jatuh. Harga palladium hanya membutuhkan salah satu dari faktor-faktor tersebut untuk bermain, tetapi keduanya bisa terjadi, menguntungkan investor di sepanjang jalan.

Risiko berinvestasi di palladium

Meskipun harga palladium naik, komoditas ini tidak selalu menjadi komoditas yang panas. Faktanya, logam memiliki sejarah volatilitas dan hanya berharga selama dibutuhkan. Sementara produsen mobil belum menemukan solusi palladium, penggantinya tidak sepenuhnya mustahil. Dan dengan palladium yang sangat langka dan sulit untuk diproduksi, sangat mungkin bahwa alternatif dapat ditemukan terutama mengingat kegagalan penambang palladium untuk memenuhi permintaan global yang meningkat. Ancaman lain yang perlu dipertimbangkan adalah meningkatnya popularitas kendaraan listrik. Pasar kendaraan listrik tumbuh cepat. Dan ini bisa menjadi pengganggu pasar yang signifikan untuk palladium karena kendaraan listrik tidak memerlukan catalytic converter.

Fitur yang Harus Dicari di Saham Palladium

Jenis penambang 

Stok penambangan palladium dapat berupa operasi penambangan junior atau penambang besar. Penambang junior: Jenis penambang ini bergantung pada studi kelayakan dan tindakan selanjutnya setelah studi. Jika studi tersebut memiliki hasil yang positif, saham palladium penambang junior cenderung terapresiasi secara signifikan. Sebagian besar penambang junior menjual tambang dan stok sebelum akhir proyek dan menguangkan upaya tersebut. 

Penambang besar: Penambang  besar terdiri dari penambang yang memiliki operasi berkelanjutan dan bergantung pada tambang yang sudah mapan untuk produksi palladium. Penambang besar cenderung memiliki kapitalisasi yang lebih baik, dan harga saham mencerminkan hal ini.

Fundamental

Seperti pada perusahaan lain yang menerbitkan saham, fundamental perusahaan dapat membuat perbedaan dalam apresiasi modal saham. Jika perusahaan saat ini menghasilkan uang, berapa banyak hutang yang ada di pembukuannya, serta prospek masa depannya dapat menunjukkan apakah harga saham akan naik di masa depan. Sebuah saham laba per saham dan fundamental lainnya memberikan indikasi yang baik apakah saham akan tampil. 

Kemitraan 

Karena sebagian besar palladium ditambang di Rusia dan Afrika Selatan, hubungan perusahaan dengan perusahaan asing yang menyewakan atau mengizinkan akses ke tambangnya dapat menjadi faktor penting dalam keberhasilan perusahaan. Selain itu, ketegangan geopolitik dapat memengaruhi produksi, jadi ini merupakan pertimbangan penting saat memilih stok pertambangan palladium.

Apakah Saat yang Tepat untuk Membeli Saham Palladium di 2022?

Pembuat mobil menggunakan palladium dalam autocatalysts atau pipa knalpot untuk menghilangkan emisi berbahaya. Selama bertahun-tahun, peningkatan penjualan mobil dan pengetatan aturan emisi telah berkontribusi pada lonjakan permintaan dan kekurangan palladium. Industri otomotif saat ini mengambil sekitar 85% dari pasokan palladium dunia.

Sementara harga palladium menyentuh tertinggi sepanjang masa $3,017.18 pada bulan Mei, harga sejak jatuh ke sekitar $1.800 setelah kekurangan semikonduktor memaksa pembuat mobil untuk mengurangi. Pengurangan produksi mobil telah berkontribusi pada surplus tahunan pertama pasar palladium dalam satu dekade. 

Diproyeksikan bahwa produksi mobil bisa melonjak 15% pada 2022 dan karena kekurangan chip mereda, berkontribusi pada defisit sekitar 500.000 ons di pasar palladium dan mendorong harga kembali ke $2.500 atau lebih tinggi.

Pasokan palladium akan tumbuh pada tahun 2022

Menyongsong tahun 2022, optimisme tumbuh di antara para analis bahwa logam mulia ini dapat mempertahankan jalur yang stabil karena rantai pasokan global terus pulih. Analis komoditas di TD Securities sangat optimistis pada PGM dan melihat harga saat ini sebagai peluang beli.

"Kami melihat untuk membeli penurunan di platinum dan palladium. Dengan meningkatnya permintaan industri dan kekurangan chip yang masih membatasi permintaan mobil, bulan-bulan awal tahun ini masih dapat memberikan penurunan menuju $ 1000/oz dan $ 2000/oz untuk platinum dan palladium, Kami merasa harga di dekat level ini mewakili titik masuk yang ideal untuk mendapatkan keuntungan dari pemulihan besar yang akan datang dalam permintaan mobil," kata para analis dalam laporan prospek tahun 2022.

Pertumbuhan ekonomi hidrogen

Pasar platinum dan palladium diperkirakan akan normal pada tahun 2022 setelah dua tahun gangguan pasokan dan permintaan yang signifikan; namun, menurut beberapa analis, transisi energi hijau yang berkembang merupakan faktor bullish yang tidak diketahui khususnya untuk platinum. Kemampuan menggunakan hidrogen untuk menghasilkan tenaga mengumpulkan banyak perhatian karena negara-negara di seluruh dunia berupaya menciptakan lebih banyak energi hijau. 

Platinum adalah komponen penting yang digunakan untuk memisahkan air menjadi molekul hidrogen dan oksigen. Hidrogen kemudian digunakan untuk menggerakkan sel bahan bakar. Sementara teknologi ini masih dalam masa pertumbuhan, analis di Bank of America mengatakan bahwa itu akan berdampak signifikan pada permintaan platinum dalam sepuluh tahun ke depan.

5 saham palladium teratas yang harus diperhatikan pada tahun 2022

North American Palladium (PALDF)

Sebelumnya dikenal sebagai North American Palladium, perusahaan ini diakuisisi oleh Impala Canada dan sekarang beroperasi dengan nama tersebut. Impala Canada didirikan pada 13 Desember 2019, setelah akuisisi. Ini berpusat di Tambang Lac des Iles, yang memiliki lebih dari 25 tahun pengalaman produksi di area berisiko rendah yang terletak di Ontario. 

Dengan cepat menjadi salah satu tambang terbesar dengan beberapa biaya operasi yang paling terjangkau. Ini termasuk yang paling aman dan membantu membuat lingkungan lebih bersih. Dalam enam bulan terakhir tahun 2020, pendapatan berada di $58.121, dengan keuntungan untuk periode $25.417. Ini naik dari $28.019 dan $3.467 dari periode yang sama pada 2019. Kapitalisasi pasarnya adalah $881,42 juta.

Pada 8 Maret 2021, saham diperdagangkan pada $14,98/saham. Terendah 52-minggu adalah $6,69/saham dan tertinggi 52-minggu adalah $19,91/saham. Perusahaan ini berkantor pusat di Johannesburg, Afrika Selatan, meskipun ada operasi di Zimbabwe dan Kanada.

Sibanye-Stillwater (SBYSF/SBSW)

Sibanye-Stillwater (secara resmi dikenal sebagai Sibanye Gold) mengkhususkan diri dalam logam golongan platinum (PGM) yang tidak hanya mencakup palladium, tetapi juga: platinum, rhodium, iridium, rutenium, dan osmium. Ini adalah perusahaan pertambangan logam mulia internasional, yang juga menambang emas dan tembaga. 

Sibanye-Stillwater adalah pemimpin global dalam daur ulang catalytic converter. Didirikan pada Februari 2013, perusahaan ini berada di bawah kepemimpinan Neal Froneman sejak 2013. Berkantor pusat di Johannesburg, Afrika Selatan.

Pada Februari 2020, kapitalisasi pasar perusahaan mencapai $9 miliar. Pada 8 Maret 2021, perusahaan diperdagangkan seharga $18,45 per saham. Tertinggi 52-minggu adalah $20,40/saham, dan terendah 52/minggu adalah $3,50/saham. 

Palladium One Mining Inc. (PDM)

Palladium One Mining Inc. adalah "perusahaan eksplorasi" yang berfokus pada elemen grup platinum, tembaga, dan deposit nikel di Kanada dan Finlandia. Bisnis utama mereka adalah mencari, mencoba mengembangkan, dan secara aktif menambang sumber daya alam.

Saham tidak diperdagangkan di New York Stock Exchange (NYSE) yang berbasis di AS. Namun, mereka yang tertarik dengan Forex dapat memanfaatkan perusahaan ini melalui Toronto Venture Stock Exchange (TSXV), di mana, mulai 8 Maret 2021, saham diperdagangkan seharga CAD $0,29/saham ($0,23 USD/saham). Perusahaan ini didirikan pada tahun 2007. Ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $64,02 juta. Kisaran 52 minggunya adalah 0,450-0,0400 CAD.

Atau, saham tersedia di Frankfurt Stock Exchange (FSE), yang merupakan bursa saham terbesar di Jerman. Ini juga salah satu pasar global terbesar dalam hal kapitalisasi pasar dan volume perdagangan. Pada 8 Maret 2021, perdagangan di sana seharga €,19 ($0,23 USD)/saham.

Proyek palladium yang mereka ikuti, yang dikenal sebagai “proyek LK” adalah 100% milik perusahaan. Itu terletak di Finlandia Tengah Utara. Karena Penambangan Palladium terutama berfokus pada pencarian dan eksplorasi, maka Palladium Mining dianggap sebagai penambang junior. Sebagai penambang junior, ia belum mengoperasikan fasilitas ekstraksinya sendiri. Karena itu, mereka belum menghasilkan pendapatan atau keuntungan dari bisnis saat ini sehingga mereka bergantung pada investor untuk menutupi biaya operasional mereka.

Group Ten Metals Inc. (PGE)

Group Ten Metals Inc. adalah perusahaan eksplorasi mineral Kanada yang terdaftar di TSX-V yang berfokus pada pengembangan aset eksplorasi platinum, palladium, nikel, tembaga, kobalt, dan emas berkualitas tinggi di yurisdiksi pertambangan Amerika Utara. The aset inti perusahaan adalah proyek Stillwater Barat PGE-Ni-Cu berdekatan dengan tambang PGE bermutu tinggi Sibanye-Stillwater di Montana, Amerika Serikat. 

Grup Sepuluh juga memegang tren proyek Kluane PGE-Ni-Cu yang sangat prospektif dengan deposit Wellgreen Nikel Creek Platinum di Wilayah Yukon Kanada, dan proyek Black Lake-Drayton Gold bermutu tinggi di distrik Rainy River di barat laut Ontario. Group Ten Metals Inc. telah menerima pembiayaan sebesar $2,4 juta dari Sprott Asset Management dan GoldSpot Discoveries dengan penerbitan total 15,4 juta saham biasa dan 7,7 juta Waran pembelian saham yang mewakili 15,7% dari saham biasa yang ditempatkan dan beredar perusahaan pada dasar yang tidak diencerkan. Manajemen & rekan dekat memegang 37% dari perusahaan.

Group Ten Metals Inc., per 05 Maret 2020, telah mengalami kenaikan harga sebesar 137% selama tiga tahun terakhir. Saham merosot ke level terendah 52-minggu di 11,5 sen pada Juni 2019 dan menghabiskan sisa tahun 2019 untuk memulihkan kerugian pada paruh pertama 2019. Perusahaan memiliki 101,72 juta saham beredar dengan kapitalisasi pasar saat ini sebesar $19,3 juta.

Generation Mining Ltd (GENM)

Generation Mining adalah perusahaan eksplorasi dan pengembangan mineral yang berfokus pada proyek palladium, tembaga, seng, dan molibdenum di Kanada. Perusahaan memiliki saham palladium terbaik mayoritas di deposit Palladium terbesar yang belum dikembangkan di Amerika Utara, Proyek Marathon di Ontario Utara. Perusahaan juga memegang tiga proyek eksplorasi yang menjanjikan di British Columbia, Nova Scotia, dan Northwest Territories. Perusahaan ini terdaftar di Bursa Efek Kanada pada 11 Mei 2018, dan mulai diperdagangkan pada 10 sen.

Pikiran Akhir

Jika Anda ingin mendiversifikasi portofolio Anda dan masuk ke sektor pertambangan, pasar palladium mungkin merupakan pilihan yang tepat untuk Anda. Memilih opsi investasi yang tepat didasarkan pada sejumlah faktor. Ketika datang ke penambang junior, ada risiko yang berbeda dan imbalan yang berbeda. Penambang besar memiliki ratusan deposit yang sedang ditambang, isi dari setiap deposit tidak akan mengubah nilai saham secara signifikan. Perubahan nilai pasar mineral yang membentuk persentase deposit yang lebih besar memiliki efek yang jauh lebih besar daripada deposit baru atau deposit yang gagal. 

Saham pertambangan junior, di sisi lain, hanya bertahan berdasarkan hasil studi kelayakan. Saham pertambangan junior umumnya melihat aksi paling banyak menjelang dan segera setelah studi kelayakannya. Jika penelitian ini ditemukan positif, volume dapat meningkat agak dramatis. Melihat hal-hal seperti ini, risiko dan imbalan yang lebih besar umumnya datang dari berinvestasi di perusahaan penambang junior. Yang mana Anda harus berinvestasi tergantung pada apa yang Anda cari.