Apa Perbedaan Crypto dan Forex? Mana yang Lebih Menguntungkan?

Crypto adalah pasar yang lebih fluktuatif daripada forex, yang berarti ada lebih banyak potensi keuntungan dalam trading crypto. Namun, perdagangan valas adalah bentuk investasi yang lebih stabil, yang berarti potensi kerugian besar lebih kecil. Forex masih memiliki potensi profit yang besar. Jika Anda datang mencari info lebih lanjut tentang forex dan perdagangan kripto, Anda berada di tempat yang tepat! Melalui sisa artikel ini, saya akan menjelaskan potensi pengembalian untuk kedua kategori, menyelami pedagang yang sukses, dan membuat daftar beberapa pro dan kontra dari perdagangan valas dan kripto.

Apa itu trading forex?

Trading forex adalah pembelian dan penjualan mata uang yang berbeda dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan nilai tukar. Untuk mendapatkan gambaran yang lebih terperinci tentang cara kerjanya, pertama-tama kita harus memahami mengapa nilai tukar bergerak. Anda mungkin tahu bahwa nilai dolar Anda tidak konstan, meskipun harga cukup konsisten dari satu hari ke hari berikutnya. Tetapi misalnya, $1 pada tahun 1955 akan membelikan Anda 2 makanan McDonald's (1 burger, kentang goreng, dan soda) dan hari ini mungkin akan memberi Anda segelas air. Pengurangan daya beli inilah yang disebut dengan inflasi dan bisa diamati secara langsung tanpa harus menginjakkan kaki di luar negeri.

Inflasi terjadi ketika penawaran dolar meningkat. Tidak ada batasan berapa banyak dolar yang bisa ada. Oleh karena itu, jumlah dolar terus bertambah seiring dengan pertumbuhan ekonomi dan pemerintah membutuhkan lebih banyak uang untuk membiayai operasinya. Anda mungkin juga menyadari bahwa negara lain tidak menggunakan dolar AS karena mereka memiliki mata uang sendiri. Ini berarti bahwa setiap negara bertanggung jawab untuk mengatur pasokan mata uangnya sendiri. Jika AS memutuskan untuk mencetak banyak dolar baru, dolar akan lebih berlimpah dan dengan demikian, kurang berharga. Ini akan meningkatkan harga di dalam negeri, tetapi akan berdampak kecil pada harga Jerman karena mereka dalam mata uang euro.

Sekarang, jika daya beli mata uang yang berbeda berubah dari waktu ke waktu, nilai tukar antar mata uang juga harus berubah. Jika satu dolar sama dengan satu euro hari ini, dan besok ada dua kali lebih banyak dolar tetapi jumlah euro tidak berubah, coba tebak apa yang terjadi? Orang-orang di Eropa akan menyadari bahwa dolar tidak seberharga dulu, dan mereka akan mulai menukar satu euro dengan dua dolar. Ini adalah persis bagaimana pasar valuta asing bekerja. Yah, semacam. Ada banyak faktor berbeda yang dapat mempengaruhi penawaran dan permintaan relatif mata uang. Misalnya, beberapa orang mungkin berdagang ketika AS membeli lebih banyak barang dari Eropa daripada sebaliknya karena itu berarti banyak dolar ditukar dengan euro.

Meningkatnya permintaan euro dapat membuatnya lebih berharga dibandingkan dengan dolar di pasar valas sambil mendistorsi harga antara AS dan Eropa. Namun, dalam jangka panjang, harga diperkirakan akan kembali ke tingkat di mana barang yang sama dihargai sama, hanya dalam mata uang yang berbeda. Yang penting adalah penyesuaian nilai tukar biasanya tidak instan dan fundamental pasar dapat terganggu oleh kesalahan dalam pemrosesan informasi, biaya transaksi, bias, dll. Dengan demikian, definisi yang lebih akurat untuk perdagangan valas dapat berupa: identifikasi dan eksploitasi inefisiensi pasar mata uang. Perdagangan valas dapat dilakukan dengan berbagai cara melalui berbagai strategi perdagangan.

Apa itu trading crypto?

Trading Crypto adalah mirip dengan perdagangan valas karena melibatkan pembelian dan penjualan mata uang yang berbeda dengan tujuan untuk menghasilkan keuntungan. Mata uang di sini, bagaimanapun, bukanlah mata uang nasional seperti dolar atau euro, tetapi mata uang kripto. Ada berbagai cryptocurrency yang ada, dan orang dapat membeli dan menjualnya seperti halnya dengan mata uang nasional. Cryptocurrency yang semua orang pernah dengar adalah Bitcoin. Hal yang hebat tentang Bitcoin adalah pada dasarnya langka. Tidak seperti mata uang nasional, yang pasokannya terus ditingkatkan oleh pemerintah, tidak mungkin untuk membuat lebih banyak Bitcoin sebagai tanggapan atas peningkatan permintaan. Ini membuat Bitcoin mirip dengan emas.

Hanya akan ada 21 juta Bitcoin yang ada. Ini secara algoritmik dirilis pada tingkat yang semakin lambat dan diberikan kepada mereka yang membantu memvalidasi transaksi di jaringan. Tingkat pertumbuhan pasokan Bitcoin yang rendah berarti bahwa seiring dengan meningkatnya popularitasnya, harganya meledak hanya karena tidak mungkin membuat lebih banyak Bitcoin untuk memenuhi permintaan yang meningkat. Kenaikan nilai Bitcoin yang spektakuler dan volatilitas di sekitarnya telah menarik banyak spekulan yang ingin memanfaatkan pergerakan harganya. Ini juga telah membuka jalan bagi pertumbuhan eksponensial dalam lanskap cryptocurrency.

Akibatnya, pedagang hari ini dapat memilih dari banyak cryptocurrency. Banyak di antaranya berasal dari Bitcoin atau lebih khusus lagi, teknologi blockchain yang menggerakkan bitcoin. Jaringan Ethereum juga menggunakan teknologi blockchain, tetapi dengan implementasi yang jauh lebih fleksibel yang memiliki kemampuan untuk menampung aset digital, kontrak pintar, dan hal-hal keren lainnya. Jaringan Ethereum juga memiliki cryptocurrency asli sendiri, Ether, yang sekarang menjadi cryptocurrency paling populer kedua setelah Bitcoin. Meskipun Bitcoin dan Eter memiliki utilitas, ini bukan prasyarat untuk cryptocurrency. Ada juga koin meme, yang merupakan token berbasis komunitas. Harga mereka lebih dipengaruhi oleh media sosial dan sentimen komunitas online daripada manfaat yang mereka bawa ke masyarakat.

Kenaikan harga Dogecoin adalah contoh yang bagus. Meskipun demikian, sementara investor cryptocurrency cenderung tidak berinvestasi dalam koin meme, pedagang cryptocurrency biasanya lebih peduli dengan aksi harga daripada aset dasarnya. Perdagangan mata uang kripto membutuhkan pasar yang aktif, sehingga mudah untuk membeli dan menjual kapan pun tren harga muncul. Sifat aset biasanya kurang penting, meskipun koin yang lebih mapan biasanya memiliki volume perdagangan yang tepat dan biaya transaksi yang lebih rendah.

Persamaan crypto vs forex

Sebelum kita beralih ke perbedaan antara crypto dan forex, mari kita lihat mengapa pasar ini mungkin tidak begitu berbeda.

Forex dan crypto berjalan bersama

Kesamaan terpenting antara crypto dan forex adalah bahwa mereka sekarang memiliki nilai relatif satu sama lain. Anda mungkin tidak percaya pada Bitcoin atau Ripple sebagai mata uang yang sah, tetapi pertukaran valas percaya. Chicago Board Options Exchange (CBOE) juga cukup percaya pada crypto untuk menawarkan kontrak opsi pada mereka.  Meskipun CBOE hanya menawarkan kontrak berjangka crypto dari Desember 2017 hingga Maret 2019, Chicago Mercantile Exchange (CME) saat ini menawarkan bitcoin berjangka.

Anda juga dapat memperdagangkan contract-for-differences (CFD) dari cryptocurrency terkemuka di platform seperti eToro seperti halnya CFD pasangan mata uang forex. Karena cryptocurrency dan mata uang asing pasang surut dengan cara yang sama, Anda dapat memikirkan setiap investasi dengan cara yang sama. Ya, Anda harus menggunakan strategi yang berbeda dan mempelajari indikator yang berbeda untuk membuat keputusan yang bijaksana, tetapi alat keuangan ini tidak berlawanan.

Desentralisasi

Jika Anda pernah membaca sesuatu tentang kripto, Anda pernah mendengar tentang konsep “desentralisasi.” Artinya, tidak ada regulasi pusat di pasar. Inilah sedikit rahasianya: Pasar forex juga terdesentralisasi.  Dengan sendirinya, desentralisasi tidak berarti bahwa pasar menjadi kurang stabil. Itu berarti Anda harus berhati-hati saat berinvestasi, tetapi itu tidak perlu dikatakan lagi.

Fisika pasar yang serupa

Fisika uang dasar yang sama yang mengatur pergerakan di forex juga mengatur kripto. Gagasan penawaran dan permintaan dasar berlaku: Jika ada lebih banyak pembeli daripada penjual untuk cryptocoin, harga koin itu umumnya naik. Lebih banyak penjual daripada pembeli berarti pasar beruang kripto, sama seperti di forex. Penyerapan berita pasar yang efisien berarti bahwa baik forex dan crypto merespons secara instan terhadap guncangan pasar. Misalnya, jika seekor paus BTC mengubah $30 juta BTC menjadi yen Jepang, itu akan mempengaruhi pasar crypto seperti halnya pembicaraan perang di Gedung Putih akan mengubah nilai pasangan mata uang forex tertentu yang berbasis di AS.

Perbedaan crypto vs forex

Perbedaan antara pasar pada akhirnya akan memberi tahu Anda di mana Anda lebih suka berinvestasi. Ya, Anda mungkin berinvestasi di keduanya, tetapi rata-rata investor sering memilih satu atau yang lain sebagai titik awal. Saat kaki Anda basah, Anda mungkin mengenal pasar lain yang tidak sepenuhnya Anda pahami saat Anda mulai berinvestasi.

Ukuran pasar

Sama seperti cryptocurrency membantu mendorong berbagai proyek blockchain, forex adalah bahan bakar bagi ekonomi dunia. Salah satu manfaat yang  diciptakan Satoshi Nakamoto  ketika mengembangkan Bitcoin adalah buku besar kepemilikan yang transparan untuk cryptocurrency. Akibatnya, kita dapat dengan mudah menentukan ukuran pasar cryptocurrency.

Kapitalisasi pasar total   untuk crypto adalah sekitar $3 triliun. Butuh 12 tahun untuk menghasilkan valuasi gabungan $ 1 triliun pertama, lalu 11 bulan lagi untuk menambahkan $ 2 triliun berikutnya. Nilai total pasar crypto dengan cepat meningkat lebih tinggi. Lebih sulit, di sisi lain, untuk menentukan nilai forex. Para ekonom dapat memperkirakan nilai total ekonomi dunia, yang pada tahun 2017 diperkirakan mencapai $80 triliun.  Setiap tiga tahun, Bank for International Settlements (BIS) memperkirakan volume perdagangan valuta asing dunia.

Laporan terbaru keluar pada September 2019, ketika BIS menemukan bahwa forex diperdagangkan $6,6 triliun per hari, naik dari $5,1 triliun tiga tahun sebelumnya. Karena sifat kripto yang terdesentralisasi, sulit untuk mencapai angka konklusif untuk volume perdagangan, tetapi  perkiraan berkisar antara $100 miliar–$500 miliar per hari. Perdagangan valas sudah mapan, dan sistem serta mekanisme perdagangannya telah ada selama beberapa waktu. Meskipun Bitcoin telah ada selama 13 tahun, memperoleh Bitcoin hanya menjadi mudah dilakukan dalam beberapa tahun terakhir.

Partisipan pasar

Pada hari-hari awal Bitcoin, ada penambang, klien ritel, dan beberapa pertukaran terpusat kecil. Pertukaran ini sekarang telah diperluas untuk menawarkan ratusan cryptocurrency. Selain itu, pada hari-hari awal crypto, kemampuan untuk menahan hak asuh crypto atas nama pihak lain belum berhasil. Tidak sampai  MicroStrategy (MSTR) mengumumkan pembelian Bitcoin pertamanya  pada Agustus 2020, pintu terbuka bagi perusahaan yang ingin menjadikan cryptocurrency sebagai bagian dari rencana perbendaharaan mereka.  Ini memungkinkan kumpulan "paus" crypto yang lebih besar untuk masuk ke dalam gambar. Bitcoin dan Ethereum adalah dua cryptocurrency utama yang ditelan oleh institusi. Dengan perdagangan valas, bank menukar mata uang setiap saat, dan telah melakukannya selama beberapa dekade karena perusahaan multinasional perlu melakukan penggajian di negara lain.

Bank berurusan satu sama lain dalam "yard", yang merupakan satu miliar unit mata uang. Dalam 20 tahun terakhir, dealer valas yang lebih kecil telah menemukan teknologi yang memungkinkan mereka untuk membeli dan menjual mata uang sambil mengurangi eksposur ke bank yang lebih besar. Seperti yang Anda lihat, satu perbedaan utama antara evolusi kripto dan perdagangan valas adalah bahwa kripto dimulai dengan memikirkan pedagang eceran kecil, sementara perdagangan valas disediakan untuk bank besar. Akhirnya, institusi yang lebih besar dimasukkan ke dalam crypto, sementara “pria kecil” akhirnya diberi akses ke perdagangan valas.

Pasangan perdagangan

Saat memperdagangkan pasar, Anda selalu menukar satu hal dengan hal lain. Misalnya, jika Anda akan membeli saham Tesla, kemungkinan besar Anda akan menukar dolar AS Anda dengan TSLA. Pedagang valas memiliki pemahaman yang sangat baik tentang swap, itulah sebabnya mata uang mereka dikutip berpasangan. Sebagai contoh, ada tujuh mata uang utama tempat trader berspekulasi. Saat Anda menempatkan mata uang tersebut dalam matriks, Anda mendapatkan 21 pasangan (lihat pasangan yang dicetak tebal).

Dengan sebagian besar broker FX, Anda dapat masuk dan menemukan penawaran untuk nilai tukar pada salah satu pasangan ini. Anda bahkan tidak perlu memiliki euro Eropa atau yen Jepang di akun Anda untuk melakukan perdagangan EUR/JPY. Dengan memperdagangkan EUR/JPY, Anda berspekulasi tentang pergerakan nilai tukar EUR terhadap JPY. Crypto masih dalam kurva adopsi awal. Meskipun Anda dapat dengan mudah membuat kurs silang Anda sendiri, sebagian besar pasangan kripto menggunakan  Tether  (USDT),  Bitcoin  (BTC),  Ethereum  (ETH), atau koin asli bursa sebagai mata uang kutipan. Selain itu, ada lebih dari 10.000 kripto yang sekarang tersedia. Terlalu rumit untuk membuat swap dari dua kripto yang relatif kecil. Oleh karena itu, perantara seperti Bitcoin, Tether, atau Ethereum digunakan: misalnya, Anda pertama kali berdagang ke Ethereum, lalu membeli koin yang Anda minati.

Profitabilitas

Sudah diketahui secara luas dalam komunitas perdagangan valas bahwa mayoritas pedagang kehilangan uang. Bergantung pada kuartal, biasanya antara 25–35% pedagang menghasilkan setidaknya $1 lebih banyak di akun mereka selama kuartal itu. Ini berarti bahwa 65–75% pedagang tidak melakukannya — dan karenanya kehilangan uang. Faktor kontribusi besar dalam kerugian pedagang adalah leverage. Leverage adalah alat keuangan yang dapat memperbesar kerugian dan keuntungan. Oleh karena itu, ketika leverage dalam jumlah besar digunakan, pasar hanya perlu bergerak sedikit melawan posisi trader untuk memicu margin call — yang menghapus sebagian besar akun trading mereka.

Secara umum, leverage kurang dari 10x memungkinkan pedagang memiliki ruang bernapas yang cukup untuk menahan perubahan harga yang tajam. Dengan munculnya komputasi berkecepatan tinggi dan sifat terdesentralisasi dari forex dan crypto,  peluang arbitrase  dapat terjadi antara dua dealer atau bursa yang berbeda. Dalam arbitrase, seorang pedagang akan membeli di satu tempat dan kemudian menjual di tempat lain, menyadari perbedaan antara harga di dua tempat.

Likuiditas

Pergerakan harga yang lebih kecil dalam perdagangan valas memungkinkan dealer untuk menawarkan tingkat likuiditas yang lebih dalam. Ini adalah bagian dari alasan mengapa perdagangan valas sekitar $6,6 triliun setiap hari, sementara perdagangan kripto diperkirakan antara $100 miliar hingga $200 miliar setiap hari dan setinggi $516 miliar pada Mei 2021. Ini menempatkan likuiditas di pasar valas 12 hingga 60 kali lipat. lebih besar dari itu di pasar crypto. Kedua pasar itu besar. Dengan lebih banyak likuiditas, lebih mudah untuk masuk dan keluar dari posisi besar.

Keriangan

Perdagangan Crypto secara inheren lebih tidak stabil daripada perdagangan valas. Akibatnya, margin yang lebih tinggi umumnya diperlukan (semakin fluktuatif produknya). Oleh karena itu, Anda biasanya melihat jumlah leverage yang lebih tinggi tersedia dalam perdagangan valas daripada dalam perdagangan kripto.

Operasi pasar

Perdagangan valas dan crypto sepanjang waktu untuk memenuhi kebutuhan investor dan pedagang di seluruh dunia. Akibatnya, kedua jenis bursa memiliki kantor yang tersebar di seluruh dunia untuk melayani klien lokal.

Jam beroperasi

Perdagangan valas 24 jam per hari, 5 hari seminggu, dari Senin pagi di Wellington, Selandia Baru hingga Jumat sore di Kota New York. Beberapa broker forex menawarkan perdagangan selama akhir pekan, tetapi biasanya, Anda hanya bertransaksi melawan broker Anda dalam situasi tersebut. Crypto, di sisi lain, tidak pernah tidur. Selain berdagang 24 jam per hari, crypto berdagang tujuh hari penuh per minggu. Kapan saja, kapan saja, Anda dapat membeli dan menjual crypto dengan pertukaran Anda.

Struktur pasar

Penetapan harga valas dibuat melalui  pasar antar bank. Pialang kemudian menggemukkan spread untuk menghasilkan feed harga mereka sendiri. Pasar crypto dibuat berdasarkan jumlah likuiditas yang ditawarkan oleh peserta di setiap lokasi. Akibatnya, pertukaran kripto yang Anda gunakan untuk berdagang dalam jumlah besar mungkin tidak memiliki cukup kripto untuk ditransaksikan pada saat Anda ingin membeli.

DEX vs. CEX

DEX adalah  pertukaran terdesentralisasi, dan CEX adalah pertukaran terpusat. Perbedaan utama antara keduanya adalah bahwa dengan  DEX  Anda memiliki kontrol penuh atas kunci pribadi kripto Anda, sementara CEX mempertahankan kendali atas dana Anda. Volume perdagangan di DEX cukup kecil dibandingkan dengan rekan-rekan CEX mereka, tetapi telah berkembang dari waktu ke waktu. Saat ini, hampir $6 miliar diperdagangkan setiap hari di DEX.

Lindung nilai risiko

Bergantung pada eksposur mereka ke pasar tertentu, pedagang mungkin ingin melakukan lindung nilai terhadap risiko tersebut dengan menggunakan futures, opsi, atau swap abadi. Misalnya, seseorang yang memperoleh penghasilan dari koin yang lebih kecil mungkin ingin mendiversifikasi eksposur kripto mereka ke beberapa kripto yang lebih besar, seperti Bitcoin atau Ethereum. Investor juga dapat melakukan lindung nilai atas risiko investasi dengan mempertaruhkan aset mereka untuk mendapatkan bunga atau mengubah aset mereka menjadi stablecoin yang dipatok ke mata uang AS.

Strategi lain yang melibatkan  lindung nilai risiko kripto  adalah melakukan penilaian likuiditas dengan menentukan integritas pasar, kecepatan transaksi, dan fluiditas pasar. Itu untuk memungkinkan pedagang memiliki akses cepat untuk menukar aset mereka dengan uang tunai dengan eksposur minimal terhadap selip harga.  Misalnya, seorang pedagang valas mungkin memiliki pendapatan yang diperoleh dalam peso Meksiko, dan ingin melakukan lindung nilai terhadap eksposur tersebut jika peso kehilangan nilainya. Dengan demikian, mereka dapat mengubah beberapa peso menjadi dolar AS, atau mempertimbangkan untuk membeli kripto.

Apakah forex lebih aman daripada crypto dari perspektif regulasi?

Perdagangan valas mungkin dianggap sedikit lebih aman daripada kripto. Tidak seperti forex, pasar crypto tidak memiliki otoritas pusat, dan sangat fluktuatif; karenanya, rentan terhadap perubahan pasar yang liar. Selain itu, pasar crypto kurang likuid dan memiliki volume perdagangan yang lebih rendah, sehingga lebih sulit untuk masuk dan keluar dari perdagangan besar. Untuk alasan ini, pedagang valas umumnya ditawarkan lebih banyak pengaruh, memungkinkan mereka untuk melakukan perdagangan yang lebih besar.

Apakah forex lebih ramah pemula daripada trading crypto?

Pemula pasar harus terbiasa dengan istilah khusus untuk pasar itu, risiko yang umumnya akan mereka hadapi, dan platform untuk berdagang. Untuk trader pemula, baik forex maupun crypto menggunakan istilah yang bisa mengintimidasi. Memahami istilah-istilah itu bisa memakan sedikit waktu. Risikonya sedikit berbeda antara forex dan crypto. Dengan forex, risiko leverage yang terlalu besar adalah alasan utama para trader kalah. Di dalam pasar kripto, kondisi volatil umumnya yang merugikan para pedagang. Karena kesulitan relatif di masa lalu dalam penerimaan pelanggan baru, pertukaran crypto menjadi lebih baik dalam membuat platform mereka ramah pengguna — setelah pedagang memahami istilah terkait.

Pemikiran akhir

Crypto memiliki lebih banyak volatilitas, yang menyisakan lebih banyak ruang untuk keuntungan besar. Namun, potensi keuntungan crypto yang besar datang dengan potensi kerugian yang lebih besar. Sebaliknya, perdagangan valas kurang fluktuatif, artinya Anda memiliki risiko kerugian yang lebih kecil. Namun, ada juga sedikit kesempatan untuk keuntungan besar. Pedagang yang berbeda harus memilih kendaraan investasi yang berbeda tergantung pada toleransi risiko mereka. Selain itu, periksa kembali tujuan keuangan Anda, gaya perdagangan, modal yang tersedia, dan tuntutan gaya hidup sebelum memilih antara cryptocurrency dan perdagangan online Forex. Anda mungkin ingin mencoba perdagangan crypto dan Forex dengan volume kecil sebelum memilih pasar apa yang terbaik untuk Anda. Dengan begitu, Anda bisa memanfaatkan peluang yang ada di kedua pasar tersebut. Ketika datang ke perdagangan online, hanya menginvestasikan uang sebanyak yang Anda tidak keberatan kehilangan.