Bagaimana Cara Menentukan Support dan Resistance? Penjelasan Lengkap

Di antara semua aspek analisis teknis, mungkin konsep yang paling penting dan dapat ditindaklanjuti adalah support dan resistance. Banyak aspek lain dari analisis teknis, seperti pola harga, didasarkan pada konsep kunci support dan resistance. Support mewakili level rendah yang dicapai harga saham dari waktu ke waktu, sedangkan resistance mewakili level tinggi yang dicapai harga saham dari waktu ke waktu. Support terwujud ketika harga saham turun ke tingkat yang mendorong pedagang untuk membeli.

Pembelian reaksioner ini menyebabkan harga saham berhenti turun dan mulai naik. Sebaliknya, resistensi terwujud ketika harga saham naik ke tingkat yang mendorong pedagang untuk menjual. Penjualan ini menyebabkan harga saham berhenti naik dan mulai turun. Salah satu cara Anda dapat menemukan level support dan resistance adalah dengan menggambar garis imajiner pada grafik yang menghubungkan harga saham terendah dan tertinggi. Garis-garis ini dapat ditarik secara horizontal atau diagonal. Lalu, bagaimana cara menentukan support dan resistance? Simak artikel berikut.

Apa Itu Support dan Resistance?

Pertama, apa itu Support dan Resistance? Support resistance adalah konsep pasar saham yang berkembang pesat pada 1800-an dan awal 1900-an. Idenya adalah bahwa tingkat harga tertentu memiliki ketidakseimbangan penawaran dan permintaan yang signifikan, dan berfungsi sebagai titik balik pasar. Dalam bahasa Inggris sederhana, tingkat Support adalah tingkat harga di mana pembeli lebih agresif daripada penjual. Agresivitas ini mendorong harga naik, jauh dari tingkat permintaan yang meningkat.

Terjadi ketidakseimbangan penawaran/permintaan, dengan lebih banyak permintaan daripada penawaran, sehingga harga harus naik untuk memenuhi permintaan.  Hal yang sama berlaku sebaliknya untuk level resistensi. Trader mengidentifikasi level support dan resistance dengan menganalisis level harga mana yang berulang kali dipertahankan oleh pembeli, atau ditolak oleh penjual. Mengidentifikasi level tersebut lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, tentu saja, karena ada banyak keacakan di pasar keuangan. Kadang-kadang saham akan berhenti pada harga tertentu beberapa kali karena keacakan belaka, daripada ketidakseimbangan penawaran/permintaan yang sebenarnya.

Support adalah tingkat di mana permintaan cukup kuat untuk menghentikan saham agar tidak jatuh lebih jauh. Pada gambar di atas Anda dapat melihat bahwa setiap kali harga mencapai level support, ia mengalami kesulitan untuk menembus level tersebut. Alasannya adalah ketika harga turun dan mendekati support, pembeli (permintaan) menjadi lebih cenderung untuk membeli dan penjual (penawaran) menjadi kurang bersedia untuk menjual. Resistance adalah tingkat dimana pasokan cukup kuat untuk menghentikan saham dari pergerakan yang lebih tinggi.

Pada gambar di atas Anda dapat melihat bahwa setiap kali harga mencapai level resistance, sulit untuk bergerak lebih tinggi. Alasannya adalah bahwa ketika harga naik dan mendekati resistensi, penjual (penawaran) menjadi lebih cenderung untuk menjual dan pembeli (permintaan) menjadi kurang bersedia untuk membeli. Ketika harga aset mencapai level support atau resistance, dua hal bisa terjadi. Yang pertama adalah bahwa harga memantul, atau menolak dari, area support atau resistance. Terkadang harga memantul hampir persis di luar garis support atau resistance, sementara di lain waktu, harga mungkin memasuki zona support atau resistance dan kemudian menolak.

Yang kedua adalah harga menembus level support atau resistance. Penembusan resistance disebut terobosan, dan pemutusan Support dikenal sebagai breakdown. Bagian dari apa yang membuat support and resistance menjadi konsep yang kompleks adalah bahwa hal itu tidak selalu terlihat sama. Ada berbagai cara Support and resistensi dapat bermanifestasi pada grafik harga. Untuk melihat apa yang kami maksud dengan ini, mari kita lihat beberapa contoh.

Di atas menunjukkan support and resistance sebagai garis lurus berwarna biru. Anda akan melihat bahwa harga aset pada grafik ini sering jatuh ke level support tetapi kemudian memantul kembali. Namun pada akhirnya, harga memang menembus garis support. Perhatikan bahwa saat harga naik, harga akan berjuang untuk menerobos lagi - berulang kali memantul dari garis, yang sekarang bertindak sebagai level resistance. Kita akan membahas bagaimana dan mengapa level support dapat menjadi level resistance dalam waktu dekat, tetapi kuncinya di sini adalah bahwa garis yang sama pada grafik harga dapat menjadi level support dan level resistance.

Psikologi Support dan Resistance

Mari kita gunakan beberapa contoh pelaku pasar untuk menjelaskan psikologi di balik support dan resistance. Pertama mari kita asumsikan ada pembeli yang telah membeli saham di dekat area support. Katakanlah level Support adalah $50. Mereka membeli beberapa saham seharga $50 dan sekarang bergerak naik dan menjauh dari level itu ke $55. Pembeli senang dan ingin membeli lebih banyak saham seharga $50, tetapi bukan $55. Mereka memutuskan jika harga bergerak kembali ke $50, mereka akan membeli lebih banyak. Mereka menciptakan permintaan pada level $50.

Mari kita ambil kelompok investor lain. Ini adalah orang-orang yang tidak berkomitmen. Mereka berpikir untuk membeli saham seharga $50 tetapi tidak pernah “menarik pelatuknya.” Sekarang stoknya ada di $55 dan mereka menyesal tidak membelinya. Mereka memutuskan bahwa jika mencapai $50 lagi, mereka tidak akan melakukan kesalahan yang sama dan mereka akan membeli saham kali ini. Ini menciptakan permintaan potensial. Kelompok ketiga membeli saham di bawah $50; katakanlah mereka membelinya seharga $40.

Ketika stoknya mencapai $50, mereka menjual saham mereka, hanya untuk melihat harganya menjadi $55. Sekarang mereka ingin membangun kembali posisi buy mereka dan ingin membelinya kembali dengan harga yang sama saat mereka menjualnya, $50. Mereka telah mengubah sentimen mereka dari penjual menjadi pembeli. Mereka menyesal menjualnya dan ingin memperbaiki kesalahan itu. Ini menciptakan lebih banyak permintaan. Sekarang mari kita ubah segalanya untuk membantu memahami penolakan. Ambil semua peserta di atas dan katakan mereka semua memiliki saham seharga $50.

Bayangkan diri Anda sebagai salah satu pemilik dengan $50. Stoknya menjadi $55 dan Anda tidak menjualnya. Sekarang sahamnya kembali ke $50, di mana Anda memilikinya. Apa yang sedang kamu rasakan? Menyesal karena tidak menjualnya seharga $55? Sekarang kembali ke $55 dan Anda menjual sebanyak yang Anda bisa kali ini. Begitu juga dengan pemilik saham lainnya. Saham tidak bisa melewati $55 dan mundur. Setidaknya ada 3 kelompok pemilik saham yang mencoba menjual persediaan mereka dengan harga $55. Ini menciptakan level resistance di $55.

Ini hanyalah beberapa contoh dari banyak kemungkinan skenario. Jika Anda pernah berdagang sebelumnya, Anda mungkin pernah melalui semua skenario ini dan mengalami emosi dan psikologi di baliknya. Kamu tidak sendiri. Ada banyak pelaku pasar yang mengalami emosi dan proses berpikir yang sama seperti Anda, dan inilah yang membantu menentukan beberapa psikologi pasar di balik support dan resistance, dan analisis teknis secara umum.

Pembalikan Peran Support dan resistensi

Konsep kunci dari analisis teknis adalah ketika level resistance atau support ditembus, perannya dibalik. Jika harga turun di bawah level support, level tersebut akan menjadi resistance. Jika harga naik di atas level resistance, itu akan sering menjadi support. Saat harga bergerak melewati level support atau resistance, diperkirakan bahwa penawaran dan permintaan telah bergeser, menyebabkan level yang ditembus untuk membalikkan perannya. Contoh resistance menjadi support:

Contoh support menjadi resistance

Cara Menentukan Support dan Resistance

Ada beberapa cara untuk menggambar garis support dan resistance pada grafik harga. Kami akan membahas yang paling umum di bawah ini.

Support & Resistance Menggunakan Pivot

Pivot high dan low adalah area support dan resistance potensial yang paling mudah untuk diidentifikasi. Anda cukup menggambar sinar horizontal pada pivot high dan low (menggunakan sumbu candle).

Dan hanya karena level-level ini mudah diidentifikasi bukan berarti level-level ini tidak efektif. Ini justru sebaliknya. Kejelasan area support dan resistance ini membuatnya lebih efektif.

Support & Resistance Menggunakan Level

Anda dapat menggunakan metode bola mata atau sekali lagi menggunakan salah satu dari banyak indikator TradingView untuk mengidentifikasi level support dan resistance.

Support & Resistance Menggunakan Trendlines

Garis tren bertindak sebagai area support dan resistance potensial. Untuk menggambar garis tren resistensi, hubungkan setidaknya dua titik tertinggi tanpa ada titik tertinggi yang melintas di atas garis tren resistensi. Untuk membuat garis tren Support, hubungkan beberapa titik terendah tanpa ada titik terendah yang melewati garis.

Support dan Resistance Menggunakan Moving Averages

Banyak trader menggunakan [moving averages/blog/moving-average) sebagai area support dan resistance yang potensial. Pedagang kerangka waktu yang lebih rendah menggunakan rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 200 hari untuk menentukan rezim pasar. Paul Tudor Jones mengatakan rata-rata pergerakan 200 hari dari harga penutupan adalah indikator kritisnya. Pedagang jangka pendek sering menggunakan rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) periode 12/26 sebagai area support dan resistance potensial. Sekali lagi, charting atau platform trading Anda akan menyediakan ini untuk Anda. Perhatikan bagaimana grafik per jam Shopify tampaknya menghormati EMA 12 periode pada beberapa contoh.

Perlu diingat bahwa manusia adalah mesin pengenalan pola. Kita sering melihat pola di mana tidak ada. Dengan kata lain, berhati-hatilah saat memainkan potensi area support dan resistance. Mata Anda mungkin mempermainkan Anda.

Elemen Support dan Resistance Lainnya

Banyak faktor yang berperan saat menentukan kekuatan level support atau resistance. Berikut adalah lima faktor lain yang perlu dipertimbangkan ketika menganalisis zona support dan resistance potensial.

1. Waktu

Seperti hampir semua alat analisis teknis, waktu memainkan peran penting. Semakin banyak waktu yang telah berlalu sejak menetapkan level support atau resistance, semakin besar kemungkinan itu tidak lagi relevan. Jika sebuah institusi yang mengumpulkan saham pada area harga tertentu menemukan tempat yang lebih baik untuk menempatkan uang mereka untuk bekerja, area harga tersebut tidak akan lagi bertindak sebagai pendukung.

2. Jumlah Sentuhan

Sinyal populer lainnya yang dicari trader saat mengidentifikasi level support dan resistance adalah jumlah sentuhan yang terjadi. Kebijaksanaan umum adalah bahwa semakin sering harga memantul alih-alih menembus level support atau resistance, semakin kuat level tersebut diyakini. Jika sebuah institusi mengumpulkan posisi besar, setelah beberapa sentuhan, posisi mereka akan terisi. Sebaliknya, saya mencari dua tes dengan penolakan yang kuat, dan saya merasa gugup setelah empat atau lebih sentuhan.

3. Pergerakan Harga Sebelumnya

Secara umum, level support dan resistance dianggap lebih signifikan ketika terjadi setelah kenaikan atau penurunan yang tajam. Ini karena ada lebih banyak antusiasme dan momentum di balik kenaikan atau penurunan harga yang tajam. Oleh karena itu agar harga dapat bangkit kembali, level support atau resistance harus cukup sehat. Ketika saham bergejolak, itu benar-benar proses penemuan harga sedang beraksi. Pemain besar mencoba mencapai konsensus tentang nilai aset. Jika ada pergerakan ekstrem, itu karena ketidakpastian dan saat informasi baru tersedia, para analis ini biasanya menjadi lebih percaya diri seiring waktu alih-alih berkurang.

4. Volume

Sinyal terakhir dari kekuatan support dan resistance yang akan kita lihat adalah volume. Volume bekerja mirip dengan pergerakan harga sebelumnya sebagai sinyal karena juga membantu menyampaikan momentum di balik tren, tetapi ada alasan lain mengapa volume adalah sinyal yang berguna. Level volume yang lebih tinggi berarti lebih banyak pembelian dan penjualan yang terjadi, yang mengarah ke area support dan resistance yang berpotensi lebih baik.

5. Angka Bulat

Setelah Anda mulai menghabiskan lebih banyak waktu dengan level support dan resistance, Anda mungkin akan melihat bahwa level berakhir pada angka bulat dalam jumlah waktu yang tidak proporsional. Misalnya, sekitar 50 atau 100. Mengapa demikian?. Semuanya kembali ke psikologi di balik support dan resistance. Jika orang sepenuhnya rasional, tidak akan ada korelasi antara angka support dan resistance dan angka bulat, tapi kami tidak!. Pedagang yang cerdas mengetahui hal ini dan bahkan menyebutnya secara langsung saat diskusi tingkat Support seperti "Support potensial pada psikologis $100".

Trading Menggunakan Level Support dan Resistance

Sekarang kita telah membahas banyak aspek teoritis dari support dan resistance, sekarang kita dapat melihat bagaimana support dan resistance dapat menginformasikan keputusan trading. Seperti halnya indikator apa pun, ada banyak cara berbeda untuk menggunakan support dan resistance, tetapi kami akan tetap berpegang pada tiga cara dasar yang dapat digunakan support dan resistance untuk menginformasikan perdagangan.

Cara pertama menggunakan support dan resistance adalah dengan masuk ke posisi saat Anda berpikir pembalikan akan terjadi. Sebagai contoh, katakanlah harga saham telah turun, dan sekarang telah mencapai area resistance. Indikasinya adalah harga akan memantul dari level resistance dan mulai meningkat. Pilihan lainnya adalah breakout. Kami akan memberikan contoh breakdown, yaitu ketika sebuah saham break ke bawah.

Jika hanya ada sedikit atau tidak ada support yang melewati area support, dan level support tersebut disentuh beberapa kali, menyerap volume pembelian institusional, short breakout mungkin merupakan permainan yang bagus. Selain itu, trading level support dan resistance di pasar berkisar sederhana. Pertama-tama kita perlu mengidentifikasi pasar mulai, yang dibatasi oleh garis resistensi atas dan garis Support bawah. Setelah pasar mulai ditemukan, kita dapat menjual ketika harga mendekati dan memantul dari garis resistensi, dan membeli ketika pasar mendekati dan memantul dari garis Support.

Ini adalah pendekatan yang jauh lebih baik daripada mencoba membeli pada penembusan garis resistensi, atau menjual pada penembusan garis Support. Banyak pedagang yang dicambuk berulang kali mencoba melakukan ini; karena pesanan Stop Loss mereka dipicu setelah harga kembali ke kisaran. Kami membutuhkan sinyal konfirmasi bahwa penembusan telah terjadi sebelum kami dapat memperdagangkannya. Karena itu, mari kita lihat seperti apa perdagangan tipikal di pasar yang berkisar.

Bagan di atas menunjukkan pasar yang berkisar dengan empat peluang jual dan dua peluang beli. Perintah Stop Loss akan ditempatkan tepat di atas resistance dan di bawah support. Jika Anda mencoba memperdagangkan breakout sebagai gantinya; buy di resistance dan short di support, ini akan menghasilkan banyak kerugian dalam waktu singkat. Seperti yang Anda lihat di sisi kanan grafik, harga menembus garis support bawah dan garis resistance atas, menciptakan sinyal breakout palsu hanya untuk kembali ke kisaran perdagangan lagi. Ini adalah salah satu alasan mengapa kami ingin menghindari perdagangan pada grafik 5 menit yang ditunjukkan di atas, dan lebih fokus pada kerangka waktu jangka panjang seperti H4 atau harian.

Strategi Perdagangan Support dan Resistance

Menggunakan level support dan resistance sebagai strategi trading adalah salah satu metode trading yang sangat mendasar. Ini dapat digunakan untuk mengelola risiko dan menghentikan, menentukan kondisi pasar, dan menemukan posisi masuk dan keluar yang sesuai. Strategi trading yang paling umum menggunakan level support dan resistance adalah membeli (going long) ketika harga mendekati level support dan menjual (going short) ketika harga bergerak mendekati level resistance. Namun, pedagang harus menunggu konfirmasi bahwa pasar masih mengikuti tren.

Menempatkan stop dan limit di bawah support dan di atas resistance juga disarankan. Ini membantu pedagang untuk menutup posisi dengan cepat jika harga menembus level support atau resistance. Sebelum Anda menempatkan perdagangan, pertimbangkan target keuntungan Anda dan apa yang Anda anggap sebagai tingkat kerugian yang dapat diterima, kemudian putuskan titik support dan resistance Anda untuk keluar di dekat level.

Strategi lain yang digunakan dalam perdagangan support dan resistance adalah strategi breakout, di mana para pedagang menunggu harga saham bergerak keluar dari kedua level tersebut. Breakout bukan hanya pergerakan kecil di luar level support atau resistance. Ini ditentukan oleh gerakan yang sangat tiba-tiba dan cepat dengan momentum yang meningkat, yang menciptakan peluang untuk mendapatkan keuntungan.

Pemikiran Akhir

Zona support dan resistance adalah landasan perdagangan aksi harga dan setiap pedagang harus tahu bagaimana mengidentifikasi dan memperdagangkannya. Garis support dan resistance dalam perdagangan digunakan untuk mengisolasi tren jangka panjang. Ini memberikan panduan tentang arah mana yang harus diambil atau apa yang harus diperdagangkan. Zona support dan resistance pada dasarnya adalah zona harga sebelumnya dimana harga mengalami kesulitan menembus di atas (resistance) atau di bawah (support) level tersebut.

Semua jenis support dan resistance yang disebutkan di atas dalam artikel ini hanyalah turunan dari premis dasar ini. Konsep penting lainnya untuk diingat adalah bahwa sekali zona support ditembus, itu menjadi zona resistance. Demikian pula, begitu zona resistensi ditembus, itu menjadi zona Support. Menentukan tingkat Support di masa depan dapat secara drastis meningkatkan pengembalian strategi investasi jangka pendek karena memberikan gambaran yang akurat kepada pedagang tentang tingkat harga apa yang harus menopang harga keamanan tertentu jika terjadi koreksi.

Sebaliknya, memperkirakan level resistance dapat menguntungkan karena ini adalah level harga yang berpotensi membahayakan posisi long, menandakan area di mana investor memiliki kemauan yang tinggi untuk menjual sekuritas. Seperti disebutkan di atas, ada beberapa metode berbeda untuk dipilih ketika ingin mengidentifikasi support/resistance, tetapi terlepas dari metodenya, interpretasinya tetap sama—ini mencegah harga aset dasar bergerak ke arah tertentu.