Panduan Analisis Teknikal Saham Lengkap

Analisis teknikal saham adalah praktik perdagangan yang berupaya menggunakan berbagai strategi untuk menganalisis aset dan menemukan peluang investasi. Ini dilakukan dengan mengevaluasi informasi seperti pergerakan harga statistik atau volume yang diperdagangkan. Salah satu pilar fundamental dari analisis teknikal adalah premis bahwa aktivitas perdagangan masa lalu dan fluktuasi harga sekuritas atau kelas aset tertentu dapat memberikan wawasan kepada para pedagang tentang pergerakan harga sekuritas di masa depan. Pedagang kemudian dapat menggunakan indikator dan wawasan ini sebagai bagian dari strategi perdagangan mereka untuk masuk dan keluar secara efektif dari posisi mereka dengan cara yang menguntungkan.

Analisis teknis untuk pemula

Analisis teknikal menjadi semakin populer di kalangan investor baru. Ini sebagian berkat kemajuan platform perdagangan dan paket charting. Istilah analisis teknis mungkin terdengar sangat menakutkan bagi investor pemula, dan memahami dasar-dasar analisis teknis terbukti menjadi tugas yang sangat menakutkan.  Pada intinya, analisis teknis hanyalah studi tentang pergerakan harga dalam keamanan tertentu. Trader menggunakan berbagai titik data dalam pola grafik untuk memprediksi apakah harga sekuritas akan naik atau turun. Analisis teknis juga dapat menjadi alat yang berguna untuk membantu pedagang mengelola risiko mereka saat membuka atau menutup posisi mereka.

Berkat kemampuan transfer keterampilan dan strategi, pedagang dapat menggunakan analisis teknis pada keamanan apa pun yang memiliki data grafik historis. Dengan kata lain, jika apa yang Anda coba perdagangkan memiliki grafik yang menunjukkan harga masa lalu dari sekuritas tersebut, Anda akan dapat menggunakan analisis teknis untuk memprediksi apakah harga sekuritas tersebut akan naik atau turun di masa mendatang.  Pada titik ini, Anda mungkin bertanya-tanya, mengapa analisis teknis bekerja, dan apa batasannya? Data yang disediakan oleh grafik harga historis adalah representasi visual dari psikologi pasar. Bagaimanapun, investasi bukanlah studi keuangan; itu mempelajari apa yang orang lakukan dengan uang mereka.

Pedagang di seluruh dunia sedang memeriksa grafik harga dan titik data yang sama dan menggunakan teknik yang sama untuk menentukan pergerakan harga. Ini membuat analisis teknis menjadi ramalan yang terpenuhi dengan sendirinya di mana harga saham naik atau turun karena sejumlah besar pedagang telah memeriksa informasi yang sama, sampai pada kesimpulan mereka, dan melakukan perdagangan yang sesuai. Oleh karena itu, perdagangan kolektif ini dapat memengaruhi harga sekuritas. Keterbatasan utama dari analisis teknis adalah sifat jangka pendek dari disiplin. Trader yang menggunakan teknik ini menggunakan titik data untuk memprediksi pergerakan harga dalam jangka pendek. Praktik ini bisa efektif dalam beberapa menit, jam, atau bahkan hari berikutnya setelah analisis. Namun, dengan berlalunya setiap menit, kemungkinan kesimpulan trader yang menguntungkan menjadi semakin kecil.

Analisis teknis di pasar saham

Jadi, bagaimana Anda bisa menggunakan analisis teknis di pasar saham? Untuk memprediksi pergerakan harga di pasar saham, analis teknis melihat berbagai indikator saham. Beberapa di antaranya adalah sebagai berikut:

1. Tren harga.

2. Pola grafik.

3. Volume.

4. RSI.

5. Moving average.

6. Level support dan resistance.

Indikator-indikator ini dapat membantu trader dalam memprediksi pergerakan harga dengan probabilitas tinggi. Tren harga mengacu pada arah umum harga saham sedang menuju. Misalnya, jika harga saham sebagian besar jatuh dengan hanya sedikit kenaikan yang tidak konsisten, ini diyakini sebagai tren turun. Jika kebalikannya benar, maka itu dianggap sebagai tren naik. Jika saham relatif tetap level, maka dikatakan saham tersebut diperdagangkan sideways.  Pola grafik mengikuti tren. Saat saham diperdagangkan di pasar saham, ia meninggalkan pola pada grafik yang menguraikan pergerakan harga.

Pergerakan ini menciptakan pola yang dapat ditafsirkan oleh analis teknis berdasarkan data historis. Misalnya, ketika pola A muncul pada grafik, kemungkinan besar harga saham akan naik karena secara historis saham memiliki kemungkinan naik yang lebih tinggi ketika pola A muncul dengan sendirinya. Volume mengacu pada jumlah saham yang diperdagangkan. Ketika volume pada suatu saham tinggi, itu berarti banyak saham yang diperdagangkan. Ketika volume rendah, ini menunjukkan bahwa sedikit saham yang diperdagangkan. RSI adalah singkatan dari Relative Strength Index. Ini memberi para pedagang informasi tentang apakah suatu saham overbought atau oversold dan menunjukkan tren bullish atau bearish.

Moving average dihitung untuk membantu pedagang dalam merapikan data harga selama periode waktu tertentu dengan membuat harga rata-rata yang terus diperbarui untuk jangka waktu tersebut. Moving Average Convergence Indicator (MACD) terutama digunakan untuk tren dan momentum perdagangan. Ini menguraikan hubungan antara dua rata-rata bergerak dari harga saham. Ini memberikan sinyal teknis yang memberi tahu pedagang kapan harus membeli atau menjual saham. Level support dan resistance digunakan untuk menunjukkan kapan harga saham akan berhenti turun atau berhenti naik. Biasanya, ketika sebuah saham mencapai level resistance, harga akan berhenti naik dan mulai turun. Kebalikannya benar ketika sebuah saham menyentuh level support; itu akan berhenti jatuh dan mulai bangkit.

Analisis fundamental vs Analisis teknikal

Jika analisis teknikal adalah studi tentang grafik harga dan titik data, apa itu analisis fundamental? Analisis fundamental melibatkan pemeriksaan laporan keuangan perusahaan untuk menentukan nilai wajar bisnis berdasarkan metrik seperti penjualan, pendapatan, dan laba bersih. Kedua aliran pemikiran yang dianggap bertentangan ini adalah cara utama sebagian besar pedagang mendekati investasi dan perdagangan. Kedua metodologi ini digunakan untuk meneliti dan meramalkan tren harga saham di masa depan, dan, seperti aliran pemikiran lainnya, keduanya memiliki pendukung dan musuh. Pertanyaan yang jelas adalah, mana yang terbaik? Perdebatan mengenai manfaat relatif dari analisis fundamental dan teknis masih berlangsung.

Pendukung salah satu metodologi sering mencela kelebihan yang lain dan sering salah paham bahwa kedua filosofi perdagangan ini memiliki tempatnya masing-masing. Secara umum, analisis saham teknis jauh lebih berguna untuk perdagangan jangka pendek atau mencoba mengatur waktu pasar saat masuk atau keluar dari suatu posisi. Analisis fundamental adalah kebalikannya; itu dapat dan harus digunakan ketika memasuki posisi untuk menahannya selama beberapa bulan atau tahun.  Berikut adalah beberapa pro dan kontra dari setiap jenis analisis.

Analisis fundamental

Analisis berdasarkan posisi keuangan perusahaan membawa beberapa keuntungan, yang paling penting adalah memberikan gambaran kepada investor tentang nilai perusahaan sebenarnya. Informasi ini sangat berharga untuk investasi jangka panjang. Dengan mengetahui berapa nilai wajar suatu saham, Anda dapat membuat keputusan alokasi aset yang secara signifikan mengurangi risiko Anda jika terjadi keruntuhan pasar. Di pasar saham, keuntungan terbesar diperoleh oleh mereka yang benar ketika pasar lainnya salah. Ini hanya dapat dicapai melalui analisis fundamental.

Namun, analisis fundamental saham sangat memakan waktu, dan penting untuk bersikap realistis tentang keterbatasannya. Sebagian besar informasi untuk analisis fundamental tersedia secara luas di internet, sehingga untuk mendapatkan keunggulan kompetitif dengan fundamental, investor perlu menemukan kumpulan data unik yang tidak tersedia bagi sebagian besar investor. Fundamental memberi tahu investor apa-apa tentang apa yang mungkin terjadi dalam jangka pendek. Pergerakan harga jangka pendek dan volatilitas saham tidak dapat diprediksi dengan penelusuran melalui laporan keuangan.

Analisis teknikal

Jika salah satu kelemahan analisis fundamental adalah sangat memakan waktu, maka keuntungan utama dari analisis teknis adalah kecepatan investor dalam menganalisis saham. Analis teknis dapat memeriksa lebih banyak saham dan menarik ide dari perhubungan yang lebih besar, meningkatkan potensi mereka untuk mendapatkan keuntungan. Dalam jangka pendek, pergerakan harga suatu saham dipengaruhi oleh faktor-faktor yang tidak diperhatikan oleh para fundamentalis. Efek sentimen pasar, psikologi pasar, dan kekuatan yang lebih besar seperti penawaran dan permintaan semuanya dapat dilihat dengan memeriksa grafik harga.

Analisis teknis kemudian dapat menggunakan informasi ini dengan cepat untuk masuk dan keluar dari posisi mereka dengan probabilitas profitabilitas yang tinggi. Yang mengatakan, seperti analisis fundamental, analisis teknis memang memiliki beberapa kegagalan. Kepala di antara kegagalan ini adalah sifat subjektif dari analisis. Analisis teknis bergantung pada penilaian pedagang individu dan menggunakan grafik untuk menentukan tindakan harga dianggap lebih sebagai seni daripada sains. Akibatnya, analisis teknis sering menghasilkan banyak ambiguitas.

Dua analis yang berbeda dapat sampai pada dua kesimpulan yang berbeda ketika melihat pola saham dan grafik yang sama. Sebagai hasil dari sifat subjektif dari analisis, pengaturan perdagangan teknis memiliki tingkat keberhasilan yang relatif rendah (sekitar 60%). Oleh karena itu, mereka membutuhkan sejumlah besar perdagangan untuk beroperasi secara menguntungkan. Beberapa percaya bahwa analisis fundamental dan teknis adalah dua pihak yang bersaing ini, tetapi ini adalah gagasan yang bodoh. Kenyataannya adalah bahwa analisis teknis dan fundamental adalah dua sisi mata uang yang sama.

Biasanya dalam perdagangan, analis teknis mengikuti gaya fundamentalis. Situasi ini menjadi sangat nyata pada saat krisis dan ketidakpastian. Misalnya, posisi terendah Maret 2020 di pasar AS disebabkan oleh ketakutan dan kepanikan akan pandemi Covid-19. Akhirnya, harga ekuitas mencapai tingkat pesimistis yang tidak dapat dibenarkan, di mana nilai investor mulai mengambil saham dengan harga diskon. Ini adalah saat analis teknikal beralih ke saham atau komoditas untuk menunggangi tren naik yang disebabkan oleh modal fundamentalis.

Apakah price action sama dengan analisis teknikal?

Singkatnya, price action adalah pergerakan harga saham yang diplot selama periode waktu tertentu. Tindakan harga membentuk dasar dari semua analisis teknis. Indikator trading populer dalam analisis teknis seperti rata-rata bergerak dan RSI dihitung menggunakan aksi harga. Oleh karena itu, price action terkait erat dengan analisis teknis, dan yang satu tidak dapat dilakukan tanpa yang lain.

Apakah tindakan harga sama dengan analisis teknis sebagian besar merupakan pertanyaan semantik. Karena untuk melakukan analisis teknikal, seseorang perlu menyadari aksi harga, jawaban sederhana untuk pertanyaan ini adalah dengan mengatakan “ya dan tidak”.

Indikator analisis teknis populer

Disini kita akan membahas secara lebih mendalam beberapa indikator yang telah kami sebutkan sebelumnya pada postingan ini.

RSI

Seperti yang dijelaskan di atas, RSI menunjukkan apakah suatu saham sedang dalam tren bullish atau bearish. Fungsi dasar RSI adalah untuk mengukur seberapa cepat pedagang menawar harga saham naik atau turun. RSI memplot hasilnya pada skala 0-100. Angka di bawah 30 umumnya menunjukkan bahwa saham tersebut oversold, sedangkan angka di atas 70 menunjukkan bahwa saham tersebut overbought.

Beberapa pedagang menganggapnya sebagai sinyal beli jika RSI saham bergerak di bawah 30 karena ini menunjukkan bahwa saham telah oversold dan siap untuk memantul. Trader juga dapat mempertimbangkan RSI di atas 70 sebagai sinyal untuk menutup posisi mereka karena ini menunjukkan bahwa saham telah overbought dan kemungkinan akan terkoreksi. Karena itu, penting untuk mempertimbangkan konteks yang lebih luas dari tren saham sebelum membuat keputusan. Tren utama merupakan faktor penting untuk dipertimbangkan ketika mencoba membaca indikator seperti RSI dengan benar. Misalnya, pembacaan oversold pada RSI dari saham yang sedang tren naik kemungkinan jauh lebih tinggi dari 30%, dan pembacaan RSI overbought selama tren turun kemungkinan akan jauh lebih rendah dari 70%.

Moving average

Kami mencatat bahwa rata-rata bergerak digunakan untuk memberi para pedagang harga rata-rata selama periode waktu tertentu. Ini adalah alat yang populer untuk analis teknis karena rata-rata dapat disesuaikan untuk periode yang berbeda, artinya dapat digunakan untuk perdagangan yang bervariasi dari 5 menit hingga beberapa bulan. Moving average membantu menunjukkan tren potensial dan juga di mana level support dan resistance berada. Mari kita lihat rata-rata pergerakan 50 hari. Asumsikan perusahaan A dalam tren naik saat ini diperdagangkan pada $ 51 per saham dengan rata-rata pergerakan 50 hari $ 50 per saham.

Ini menunjukkan kepada para pedagang bahwa ada banyak dukungan pada $ 50 per saham dan bahwa harga saham kemungkinan akan terpental setelah mencapai $ 50 per saham. Namun, perusahaan B sedang dalam tren turun. Harga sahamnya saat ini berada di $49 per saham dengan rata-rata pergerakan 50 hari sebesar $50 per saham. Rata-rata $ 50 ini bertindak sebagai resistensi yang berarti harga saham perusahaan B kemungkinan akan turun setelah mencapai resistensi $ 50 itu. Harga suatu saham tidak selalu berada pada level support atau resistance rata-rata bergerak.

Harga saham dapat turun melalui level support ke level terendah yang lebih rendah atau level resistensi terobosan untuk mencapai level tertinggi yang lebih tinggi. Rata-rata bergerak dihitung berdasarkan data harga historis, yang berarti tidak ada yang bersifat prediktif. Akibatnya, rata-rata bergerak bisa acak. Ada kalanya pasar menghormati indikator rata-rata bergerak dan ada kalanya tidak. Di sinilah terserah kepada masing-masing pedagang untuk menilai saham dan menentukan berapa banyak kepercayaan yang harus diberikan pada indikator khusus ini.

Moving average convergence indicator (MACD)

Sama seperti rata-rata bergerak, MACD adalah indikator yang didasarkan pada data harga historis dan, sebagai akibatnya, mengalami banyak keterbatasan yang sama. Trader menggunakan MACD untuk menunjukkan kapan mungkin ada perubahan tren harga saham. Singkatnya, ketika MACD melintasi di atas 0, itu dianggap sebagai indikator bullish, yaitu harga akan naik. Ketika MACD melintasi di bawah 0, itu dianggap sebagai sinyal bearish, yaitu harga akan turun.

Bagaimana menggunakan analisis teknikal di pasar saham

Di bagian ini, kita akan memeriksa empat strategi perdagangan populer yang digunakan analis teknis saat memperdagangkan pasar.

Tren

Perdagangan tren adalah strategi di mana pedagang menggunakan indikator yang tersedia untuk mencoba dan menentukan arah pergerakan pasar. Perdagangan tren didasarkan pada premis bahwa pasar memiliki unsur prediktabilitas di dalamnya. Dengan menganalisis data yang tersedia, seorang trader dapat memperkirakan apa yang akan terjadi di masa depan. Secara umum, ada tiga jenis tren, ke atas, ke bawah, dan ke samping. Indikator paling populer yang digunakan untuk mengidentifikasi tren adalah RSI dan rata-rata bergerak.

Rata-rata pergerakan seperti rata-rata pergerakan 50 hari/200 hari sangat berguna bagi pedagang tren karena membantu menunjukkan ke arah mana pasar bergerak. Jika harga berada di atas rata-rata pergerakan, itu menunjukkan tren naik, dan jika di bawahnya, itu menunjukkan tren turun. Seperti yang kami catat sebelumnya, RSI menunjukkan kapan sebuah saham overbought atau oversold. RSI berguna dalam membantu pedagang tren menentukan kapan tren telah matang dan akan terjadi pembalikan. Perlu dicatat bahwa pasar dapat tetap overbought atau oversold untuk waktu yang lama, dan RSI tidak menunjukkan bahwa tren akan segera berubah.

Range

Range trading adalah strategi trading yang relatif sederhana. Asumsikan bahwa saham A diperdagangkan sideways antara 90 – $100 per saham. Pedagang kisaran akan mencoba membeli saham sedekat mungkin dengan 90 dan kemudian menjual saham ini sedekat mungkin dengan 100. Pedagang kisaran akan membilas dan mengulangi strategi sampai mereka yakin bahwa saham tidak lagi diperdagangkan dalam kisaran itu. Level support dan resistance adalah indikator penting untuk range trader karena membantu trader menguraikan kisaran harga yang diperdagangkan di suatu saham.

Pola candle

Pola candlestick digunakan untuk mengidentifikasi dan memprediksi pergerakan harga di masa depan. Candlestick adalah cara menampilkan informasi tentang pergerakan harga. Grafik candlestick dapat digunakan selama periode waktu yang berbeda, termasuk "harian", di mana setiap candlestick mewakili perdagangan satu hari.  Setiap kandil memiliki tiga fitur dasar. Tubuh mewakili rentang terbuka dan dekat untuk periode waktu tertentu. Sumbu merinci tinggi dan rendah intra-hari. Warna merinci arah pasar (hijau menunjukkan kenaikan harga, merah menunjukkan penurunan harga). Banyak pola grafik candlestick dapat memberikan banyak wawasan kepada pedagang tentang pasar dan membantu mereka mengidentifikasi peluang perdagangan. Enam pola candlestick bullish yang harus diketahui oleh setiap trader adalah:

1. Hammer.

2. Inverse Hammer.

3. Bullish Engulfing.

4. Piercing Line.

5. Morning Star.

6. Three White Soldiers.

Enam pola candlestick bearish yang harus diketahui oleh setiap trader adalah:

1. Hanging Man.

2. Shooting Star.

3. Bearish Engulfing.

4. Evening Star.

5. Three Black Crows.

6. Dark Cloud Cover.  

Volume

Jenis strategi perdagangan ini mengharuskan Anda untuk memberikan perhatian khusus pada kekuatan pasar yang lebih luas dari penawaran dan permintaan. Seperti yang kami sebutkan di atas, volume mengacu pada jumlah saham yang diperdagangkan. Jika ada banyak volume pembelian, yaitu banyak saham yang dibeli, ini menunjukkan bahwa harga kemungkinan besar akan naik. Namun, jika ada banyak volume jual, maka harga kemungkinan akan turun. Pedagang volume melihat volume dan mencoba menentukan ke arah mana saham akan bergerak dengan menilai berapa banyak volume yang diperdagangkan dan apakah itu volume beli atau jual. Misalnya, asumsikan perusahaan A biasanya memiliki volume 5000 – 7000 saham yang diperdagangkan. Tiba-tiba, 10 menit setelah pasar dibuka, terjadi lonjakan volume, dan 80.000 saham dibeli. Ini akan menunjukkan bahwa saham akan naik karena jumlah saham yang dibeli.

Analisis teknikal tren saham

Menemukan saham yang sedang tren sebelum pasar lainnya tidak pernah mudah, tetapi ini bisa menjadi bagian yang kuat dari strategi investasi Anda. Sekarang setelah Anda mengetahui dasar-dasar indikator dan mengetahui beberapa strategi yang digunakan analis teknis untuk memperdagangkan pasar, langkah selanjutnya adalah mengidentifikasi tren saham untuk diperdagangkan. Bagaimana analis teknis mengidentifikasi tren saham?. Karena saham sedang tren, maka menurut definisi, Anda tidak bisa menjadi investor pertama di saham tersebut, tetapi ada berbagai strategi yang dapat Anda terapkan untuk memastikan bahwa Anda masuk ke saham lebih awal dan dapat mengendarai tren ke jalan keluar yang menguntungkan.

Salah satu strategi paling sederhana adalah mengawasi volume saham yang luar biasa tinggi. Pedagang dapat menemukan sinyal volume tinggi di sebagian besar penyaring saham. Anda harus mencari saham dengan volume rata-rata 10 hari setidaknya 150% lebih tinggi dari rata-rata jangka panjang. Banyak pedagang teknis juga berusaha mengidentifikasi tren menggunakan indikator rata-rata bergerak. Yang paling umum adalah ketika harga saham menembus di atas rata-rata pergerakan 100 hari. Premis dasar dari strategi ini adalah bahwa ada beberapa katalis yang menyebabkan lonjakan minat investor yang dapat mendorong harga saham.

Pemikiran akhir

Terlepas dari apakah Anda berdagang menggunakan analisis fundamental atau teknis, semakin banyak faktor yang dipertimbangkan saat membuka atau menutup perdagangan, semakin besar kemungkinan perdagangan akan menghasilkan hasil yang menguntungkan. Perdagangan saham adalah seni, bukan ilmu. Jika itu adalah ilmu dan seperangkat protokol yang bekerja tanpa gagal, jumlah miliarder di Bumi akan mulai meningkat secara dramatis. Perdagangan yang sukses adalah tentang membuat perdagangan probabilitas tinggi dengan cara yang terfokus dan disiplin sambil secara konsisten mengevaluasi risiko dan eksposur Anda. Sebagian besar trader sukses mempertimbangkan berbagai faktor teknis dan fundamental saat memutuskan apakah akan membuka atau menutup posisi.