25 Petuah Terbaik Jesse Livermore tentang Pedoman Trading

Berkenalan dengan Jesse Livermore dan keahliannya dalam trading pasar saham

Jesse Livermore, lahir pada tahun 1877 dan meninggal pada tahun 1940, adalah seorang pedagang yang mengajarkan dunia tentang psikologi dasar melalui perdagangan pasar. Dia menulis dua buku yang menguraikan filosofi tradingnya: “The Art of Trading” dan “ How to Trade In Stocks ”. Jesse memiliki kehidupan yang luar biasa dengan banyak gangguan tetapi dia berhasil bangkit kembali dari semua kerugiannya. Jesse Livermore dikenal sebagai orang yang menghasilkan $100.000 dalam satu hari di akun tradingnya tetapi kehilangan semuanya juga!. Jesse bangkrut beberapa kali sepanjang hidupnya tetapi selalu bangkit kembali lebih kuat dari sebelumnya sebagai hasil belajar dari setiap kegagalan. 

Namun menjadi salah satu orang terkaya di Amerika pada waktu itu karena spekulasi pasar sahamnya. Jesse Livermore tahu bagaimana mengidentifikasi pola pasar dan dapat mengetahui kapan suasana hati publik berubah. Strategi perdagangan Jesse didasarkan pada pemahamannya tentang psikologi manusia, yang ia kembangkan dengan mengamati pedagang selama periode ekonomi yang bergejolak seperti Depresi Hebat. Dia juga menghasilkan banyak uang melalui spekulasi pasar saham sebelum menyatakan kebangkrutan untuk kedua kalinya pada tahun 1938 karena margin call dari broker yang telah meminjamkannya uang dengan suku bunga yang meningkat tajam setelah saham jatuh setelah Black Tuesday pada 29 Oktober 1929. 

Jesse kemudian berbalik lagi hanya beberapa bulan kemudian berkat beberapa perdagangan cerdas di mana Jesse dapat mengidentifikasi bahwa saham akan pulih. Petuah terkenal Jesse Livermore menginspirasi banyak pedagang hari ini termasuk Warren Buffett dengan pemahamannya tentang psikologi manusia yang ia kembangkan dengan mengamati perilaku orang banyak selama masa ekonomi yang bergejolak seperti Depresi Hebat atau Kepanikan 1907. Jesse menghasilkan banyak uang dari perdagangan saham Wall Street yang kemudian dianggap tidak berharga karena mereka bahkan tidak memenuhi standar dasar penilaian pada saat itu (yaitu, AT&T).

25 Petuah terbaik Jesse Livermore

1. Tidak ada hal baru yang pernah terjadi dalam bisnis spekulasi atau investasi dalam sekuritas dan komoditas.

“Pelajaran lain yang saya pelajari lebih awal adalah bahwa tidak ada yang baru di Wall Street. Tidak mungkin karena spekulasi setua bukit. Apapun yang terjadi di pasar saham hari ini pasti pernah terjadi sebelumnya dan akan terjadi lagi. Saya tidak pernah melupakan itu.”

Apa yang Jesse maksudkan adalah bahwa pergerakan dan pola pasar yang sama terjadi berulang kali. Pasar dijalankan oleh orang-orang, yang berarti pola yang sama akan selalu terjadi. Jesse Livermore tahu bahwa pasar dan pola pasar berulang dan investor melakukan perilaku yang sama dari tahun ke tahun. Dengan mengenali ini, Anda bisa mulai percaya pada kemampuan Anda untuk belajar dan beradaptasi dengan perubahan pasar.

2. Harga bergerak di sepanjang garis resistensi paling kecil.

“Anda mengawasi pasar — yaitu, pergerakan harga yang direkam oleh pita dengan satu objek: untuk menentukan arah. Harga, kita tahu, akan bergerak naik atau turun sesuai dengan resistance yang mereka hadapi. Untuk tujuan penjelasan yang mudah, kami akan mengatakan bahwa harga, seperti yang lainnya, bergerak di sepanjang garis resistensi paling rendah. Mereka akan melakukan apa pun yang paling mudah, oleh karena itu mereka akan naik jika resistensi terhadap kemajuan lebih kecil daripada penurunan; dan sebaliknya."

Bakat Livermore adalah mengamati pasar cukup lama sampai dia merasakan kemana pasar akan pergi selanjutnya. Dia mencoba merasakan di mana dukungan itu dan di mana resistensi itu. Atau dengan kata lain di mana sebagian besar pembeli berada dan di mana penjual berada. Jika ada lebih sedikit pembeli daripada penjual, dia akan mencari-cari, dan jika dia pikir ada lebih banyak pembeli, dia akan mencari untuk membeli. Lihat grafik pasangan mata uang dolar euro ini misalnya yang merupakan grafik 60 menit:

Di saham, Anda juga dapat melihat bilah volume, jadi ketika pembeli mengalahkan penjual, pasar melonjak dan bilah volume berwarna hijau. Pasar menemukan dukungan dan naik, menemukan resistensi dan turun. Ini berkelok-kelok konstan yang terjadi sepanjang waktu di pasar. Harga selalu mengambil jalur dengan resistensi paling rendah.

3. Jangan mencoba untuk menangkap semua fluktuasi: Ini adalah pasar bull

“Saya pikir itu adalah langkah maju yang panjang dalam pendidikan perdagangan saya ketika saya akhirnya menyadari bahwa ketika Pak Partridge tua terus memberi tahu pelanggan lain, “Nah, Anda tahu ini adalah pasar bullish!”

Anda harus selalu berdagang dengan tren yang berlaku. Anda tidak dapat mencoba dan menangkap semua fluktuasi. Jika Anda melakukannya, Anda akan bangkrut. Berikut grafik bulanan S&P 500:

Anda dapat melihat bahwa tren yang jelas naik. Ini masih pasar bullish. Tetapi Anda mendapatkan begitu banyak pedagang yang mencoba memilih semua bagian atas dan bawah. Mereka mau jual di sini, beli di sini, jual di sini, beli di sini. Mencoba untuk membeli ke semua penurunan dan menjual puncak.

Tetapi tidak seorang pun yang hidup dapat mengatur waktu pasar seperti itu, dan jika Anda mencoba, Anda hanya akan menghabiskan lebih banyak dan lebih banyak lagi untuk komisi dan biaya perdagangan. Solusinya sederhana. Jika ini adalah pasar bull, Anda harus long, jika ini adalah pasar bearish, Anda harus short.

4. Anda tidak perlu berdagang

“Setelah saya menghabiskan bertahun-tahun di Wall Street, menghasilkan, serta kehilangan jutaan dolar, saya ingin memberi tahu ini: Pikiran saya tidak pernah menghasilkan banyak uang untuk diri saya sendiri. Mengerti? Ini adalah posisi saya, dan saya akan menjaganya!” 

Uang tidak dapat secara konsisten diperdagangkan setiap hari atau setiap minggu sepanjang tahun.  Jika Anda memiliki perdagangan yang menang, keputusan terbaik sering kali adalah tidak melakukan apa-apa dan hanya duduk tenang. Jadi, jangan pernah merasa Anda harus melakukan perdagangan dan tidak pernah mencari tindakan di pasar. Sebaliknya, biarkan peluang datang kepada Anda, sehingga ketika peluang itu disajikan, peluangnya sangat bagus sehingga Anda hanya perlu melakukan perdagangan.

5. Perdagangan yang baik berubah menjadi keuntungan dengan cepat

“Pengalaman telah membuktikan kepada saya bahwa uang nyata yang dihasilkan dari spekulasi telah ada dalam komitmen dalam saham atau komoditas yang menunjukkan keuntungan sejak awal.”

Untuk pedagang tren, tidak seperti investor pelawan atau pedagang pengembalian rata-rata, perdagangan terbaik sering kali bergerak sangat cepat ke keuntungan. Ada alasan bagus untuk itu, karena Anda sering membeli kekuatan atau menjual kelemahan. Anda sering melakukan perdagangan tepat setelah titik resistensi paling rendah sehingga kemungkinan besar Anda akan melihat momentum itu berlanjut untuk suatu periode. Dan Anda dapat melihat ini juga, dalam grafik yang tak terhitung jumlahnya, seperti ini untuk minyak mentah WTI. Ini adalah grafik mingguan:

Dan Anda dapat melihat bahwa begitu harga menembus level penting, harga akan pergi dan pergi dan pergi. Jika Anda short ketika level kunci $90 pecah, posisi Anda akan bergerak lebih atau kurang lurus ke keuntungan dan itu akan terus bergerak turun dan turun. Perdagangan terbaik sering kali langsung menghasilkan keuntungan. Jadi jika Anda melakukan perdagangan breakout dan menarik kembali, dan Anda menemukan bahwa Anda menunggu, maka itu mungkin tanda pertama bahwa Anda mungkin harus memotong kerugian Anda.

6. Latihan menjadi sempurna

“Memang benar bahwa jutaan menjadi lebih mudah bagi seorang pedagang setelah dia tahu cara berdagang, daripada ratusan yang dilakukan pada hari-hari ketidaktahuannya.”

Hal yang aneh tentang perdagangan adalah statistik lama yang selalu disebutkan sekitar 95% dari semua pedagang kehilangan uang. Dan meskipun pernyataan ini benar, pernyataan ini tidak sepenuhnya mencerminkan situasi. Sebab, sebagian besar dari 95% itu tidak berdagang, mereka berjudi. Dan jika Anda menyisihkan sebagian kecil pedagang berpengetahuan yang memiliki modal yang memadai dan telah mempelajari disiplin dan keterampilan yang dibutuhkan untuk berdagang, maka statistik ini mulai berubah.

7. Hanya ada satu sisi pasar saham: sisi kanan.

“Butuh waktu lama bagi seorang pria untuk mempelajari semua pelajaran dari kesalahannya. Hanya ada satu sisi pasar saham; dan itu bukan sisi banteng atau sisi beruang, tetapi sisi kanan”

Semua pembicaraan tentang apakah Anda bullish atau bearish, tidak terlalu penting. Dan sisi kanan adalah sisi tempat pasar bergerak. Ambil contoh. Pada tahun 2011, pasar saham telah meningkat hampir 100% dari level terendah tahun 2009. Namun Anda masih memiliki beberapa komentator yang mengatakan bahwa kita masih berada di pasar bearish sekuler, dan bahwa reli adalah kemunduran dari tren penurunan jangka panjang. Bahkan saat ini, ada beberapa investor yang mengklaim kita masih berada di pasar beruang sekuler.

Orang-orang ini telah mengatakan selama bertahun-tahun bahwa kita masih berada di pasar bull. Mereka mungkin telah berdagang di sisi yang salah selama ini dan mereka terus berdagang di sisi yang salah meskipun pasar terus reli. Ini adalah aturan sederhana untuk dikuasai, yaitu mengikuti pasar, jangan mencoba memprediksinya. Berada di sisi kanan setiap perdagangan yang Anda lakukan, panjang atau pendek.

8. Jangan berdagang terlalu besar atau terlalu banyak mengambil risiko

“Jika Anda tidak bisa tidur di malam hari karena posisi pasar saham Anda, maka Anda sudah keterlaluan. Jika ini masalahnya, maka jual posisi Anda ke tingkat tidur. ”

Anda tahu, masalahnya adalah, jika Anda berdagang terlalu banyak, setiap gerakan kecil dalam keamanan memberi Anda tekanan yang tidak semestinya. Yang tidak biasanya. Dan tentunya ini juga akan tergantung dari seberapa besar modal yang Anda miliki dan seberapa besar Anda rela kehilangan.

9. Investor lain mungkin tidak rasional

"Dia akan mempertaruhkan setengah kekayaannya di pasar saham dengan refleksi yang lebih sedikit daripada yang dia curahkan untuk pemilihan mobil harga menengah."

Kami telah melihat berkali-kali bagaimana investor berperilaku tidak rasional dan Anda hanya perlu melihat berbagai boom dan bust untuk menyadari bahwa pasar tidak efisien sepanjang waktu. Anda bahkan mungkin telah mengamati ini dalam perdagangan Anda sendiri. Mungkin Anda menjual perdagangan tepat pada waktu yang salah, meskipun Anda tahu itu adalah hal yang salah untuk dilakukan. Atau mungkin Anda mengambil keuntungan terlalu dini, meskipun rencana Anda adalah untuk bertahan lebih lama lagi.

10.  Anda tidak tahu sampai Anda bertaruh

“Pat Hearne menghasilkan uang di saham, dan itu membuat orang meminta nasihatnya. Dia tidak akan pernah memberikan apapun. Jika mereka menanyakan pendapatnya secara langsung tentang kebijaksanaan komitmen mereka, dia menggunakan pepatah trek balap favoritnya: "Anda tidak bisa mengatakan sampai Anda bertaruh."

Intinya, Jessie menyadari bahwa Anda tidak bisa menilai pasar sampai Anda berada di dalamnya. Inilah sebabnya mengapa Jesse akan membeli sedikit pasar terlebih dahulu untuk menguji air. Jika perdagangan terasa bagus, dan saham bergerak sesuai keinginannya, dia akan menambahkan sedikit lebih banyak, secara bertahap membangun garis yang lebih besar dan lebih besar.

11. Di pasar bear semua saham turun dan di pasar banteng mereka naik.

“Saya tidak pernah ragu untuk memberi tahu seorang pria bahwa saya bullish atau bearish. Tapi saya tidak menyuruh orang untuk membeli atau menjual saham tertentu. Di pasar beruang semua saham turun dan di pasar bull mereka naik.”

Ini adalah masalah lain yang dimiliki banyak pedagang. Yaitu, mereka mencoba dan menjual saham di pasar bull atau membeli saham di pasar beruang. Dan mereka lupa bahwa yang paling penting adalah tren keseluruhan di pasar. Dalam kehancuran 2008, kita melihat saham, komoditas, real estat, emas semuanya turun bersama-sama. Satu-satunya pasar yang tersisa adalah tempat berlindung yang aman seperti treasury AS dan dolar AS. Tapi itu tidak akan selalu seperti itu, karena setiap situasi berbeda. Lain kali kita mungkin melihat situasi di mana dolar AS turun juga. 

Tetapi poin kuncinya adalah mengetahui jenis pasar yang Anda masuki. Apakah ini pasar bull tahap awal, atau pasar bull yang matang. Atau apakah kita berada di pasar beruang atau pasar mulai?. Tidaklah cukup untuk menunjukkan pertanda apa pun untuk masa depan. Ada sejumlah alasan mengapa saham mungkin telah bergerak dan Anda tidak dapat membuat penilaian di seluruh pasar dengan tindakan satu saham individu.

12. Di pasar yang sempit, tunggu break-out

“Di pasar yang sempit, ketika harga tidak bergerak ke mana-mana tetapi bergerak dalam kisaran yang sempit, tidak ada gunanya mencoba mengantisipasi seperti apa pergerakan besar berikutnya. Hal yang harus dilakukan adalah mengamati pasar, membaca rekaman untuk menentukan batas harga getwhere, dan memutuskan bahwa Anda tidak akan tertarik sampai harga menembus batas di kedua arah.”

Di pasar bull, tempat terbaik sudah lama dan di pasar beruang tempat terbaik sudah pendek. Tapi, tentu saja, pasar terkadang berkonsolidasi dan mereka bergerak menyamping selama beberapa waktu. Selama waktu ini, kisaran pasar bisa menyempit, pergerakan harga bisa menjadi berombak. Dan ketika itu terjadi, rencana tindakan terbaik adalah hanya duduk dan menonton. Sekali lagi, kita bisa melihat ini dengan jelas di grafik.

S&P 500 telah berada dalam rentang perdagangan untuk sebagian besar tahun 2015, begitu pula Dow, begitu juga Nasdaq dan sebagian besar pasar saham Eropa. GBP/USD telah berada dalam kisaran, perak telah berombak dan begitu juga euro.

Jadi, jika Anda memiliki rentang pasar trading, sebenarnya ini adalah peluang bagus, karena Anda tahu di mana breakout bisa terjadi. Jadi kisaran pasar perdagangan bagus untuk diperhatikan. Anda dapat menontonnya, merencanakan perdagangan Anda, dan menunggu breakout yang eksplosif.

13. Jangan pernah berdebat dengan tren

“Saya tidak tahu apakah saya membuat diri saya polos, tetapi saya tidak pernah kehilangan kesabaran atas pasar saham. Saya tidak pernah berdebat dengan tren. Sakit di pasar tidak membawa Anda kemana-mana. Pasar tidak pernah salah, opini sering salah.”

Ada banyak pedagang yang mengambil kerugian dan emosi negatif mereka di pasar itu sendiri, yang jika dilihat secara objektif, konyol. Pedagang memperlakukan pasar seolah-olah itu manusia, seolah-olah memiliki kepribadian. Tapi tentu saja tidak ada keduanya. Tetapi kenyataannya adalah bahwa pasar akan pergi ke mana ia harus pergi. Hanya pasar yang bisa membuktikan siapa yang benar dan siapa yang salah. Jika Anda mengikuti tren dan lupa membuat prediksi, ikuti saja harga, Anda bisa berhenti menyalahkan pasar dan mengikuti arus. 

14. Berharap untung dan takut rugi

“Alih-alih berharap dia harus takut dan bukannya takut dia harus berharap. Dia harus takut kerugiannya berkembang menjadi kerugian yang jauh lebih besar, dan berharap keuntungannya bisa menjadi keuntungan besar.”

Jadi ketika Anda melakukan perdagangan, dan mungkin Anda memulai hanya dengan posisi kecil, Anda ingin takut bahwa perdagangan itu akan berubah menjadi kerugian kecil. Anda takut kehilangan dan jika itu terjadi, Anda memotong posisi Anda dan Anda menunggu kesempatan lain. Di sisi lain, Anda melakukan perdagangan dan Anda berharap pasar berjalan sesuai keinginan Anda. Dan Anda ingin berharap bahwa itu terus berjalan dan berjalan ke arah Anda, memungkinkan Anda untuk membangun posisi Anda dan terus menghasilkan uang.

Keuntungan yang tersedia dari tren jangka panjang cukup sering untuk memberikan banyak. Anda dapat melihatnya di hampir semua grafik. Lihatlah pasar bull besar di saham, antara 2009 dan 2015 dan pada 1990-an dan 1980-an. Lihatlah pasar bull 30 tahun yang besar dalam obligasi. Tren panjang dalam mata uang dan komoditas. Jika Anda takut kehilangan dan berharap mendapat lebih banyak keuntungan, Anda akan bertindak dengan cara yang benar.

15. Jangan berdagang untuk sensasi

“Keinginan untuk tindakan terus-menerus terlepas dari kondisi yang mendasarinya bertanggung jawab atas banyak kerugian di Wall Street bahkan di antara para profesional, yang merasa bahwa mereka harus membawa pulang sejumlah uang setiap hari, seolah-olah mereka bekerja dengan upah tetap. Ingat ini: Ketika Anda tidak melakukan apa-apa, para spekulan yang merasa mereka harus berdagang hari demi hari, sedang meletakkan dasar untuk usaha Anda berikutnya. Anda akan menuai keuntungan dari kesalahan mereka.”

Mereka semua berdagang masuk dan keluar pasar, setiap hari mengumpulkan biaya komisi yang besar dan kehilangan uang. Ini mengungkapkan peluang bagi Anda untuk memanfaatkannya. Dengan duduk di tangan Anda dan menunggu keuntungan bergulir, dengan hanya membuat taruhan yang dihitung. Selalu berdagang sesuai tren dan sesuai rencana Anda.

16. Jangan dengarkan tip

“Jika saya membeli saham di Smith's tip, saya harus menjual saham yang sama di Smith's tip. Aku bergantung padanya. Misalkan Smith sedang pergi berlibur ketika waktu penjualan tiba? Seorang pria harus percaya pada dirinya sendiri dan penilaiannya jika dia berharap untuk mencari nafkah di game ini. Itu sebabnya saya tidak percaya pada tip.”

Pertama-tama, Anda tidak ingin mengambil tip dari broker, karena broker mungkin memiliki konflik kepentingan. Seorang pialang, misalnya, ingin Anda berdagang sesering mungkin. Dia ingin Anda terus berdagang masuk dan keluar karena itulah cara dia mendapatkan komisinya. Jadi, pelanggan ideal untuk seorang pialang adalah seseorang yang berdagang sepanjang waktu tetapi tidak bangkrut. Plus, jika broker Anda pandai berdagang, dia akan menjadi pedagang profesional daripada menjadi perantara.

17. Jangan pernah takut untuk mengambil kerugian

“Kehilangan uang adalah masalah saya yang paling kecil. Sebuah kerugian tidak pernah mengganggu saya setelah saya menerimanya. Aku melupakannya dalam semalam. Tapi salah – tidak mengambil kerugian – itulah yang merusak buku saku dan jiwa.”

Dengan kata lain, dengan membiarkan yang hilang dan tidak memotongnya pendek, yang hilang itu bisa tumbuh dan berkembang, sampai terlalu besar dan terlalu menyakitkan untuk dilepaskan. Itu adalah keputusan yang menyebabkan kerugian besar pada modal dan kepercayaan. Jangan pernah takut untuk mengambil kerugian, terutama ketika kerugiannya kecil dan perdagangan tidak berhasil. Patuhi aturan sederhana ini dan tahan perdagangan Anda yang menang lebih lama dari yang Anda kalahkan.

18. Tunggu aksi harga untuk mengkonfirmasi pendapat Anda

“Jangan mengambil tindakan dengan perdagangan sampai pasar itu sendiri, mengkonfirmasi pendapat Anda. Sedikit terlambat dalam perdagangan adalah jaminan bahwa pendapat Anda benar. Dengan kata lain, jangan menjadi pedagang yang tidak sabaran.”

Seringkali, pedagang menjadi sombong. Mereka pikir mereka telah mengetahui pasar dan mereka tahu apa yang akan dilakukan selanjutnya. Mungkin mereka telah melakukan riset selama beberapa jam dan mereka yakin pasar akan naik. Kemudian mereka melanjutkan dan langsung berdagang. Mereka tidak sabar dan serakah. Mereka ingin pasar melakukan apa yang mereka katakan, dan mereka ingin memeras setiap sen terakhir. 

19. Tidak pernah mengalami kerugian rata-rata

“Sangat bodoh untuk melakukan perdagangan kedua, jika perdagangan pertama Anda menunjukkan kerugian. Tidak pernah kerugian rata-rata. Biarlah pemikiran ini tertulis tak terhapuskan di benakmu.”

Jadi, misalnya, Anda membeli saham senilai $1000 dengan harga $10 per lembar dan saham itu kemudian turun menjadi $8. Anda saat ini turun 20% dan menunjukkan kerugian sekitar $200. Nah, beberapa pedagang akan membeli lagi untuk menurunkan harga masuk rata-rata mereka. Jadi, katakanlah Anda membeli lagi senilai $1000 dengan harga $8. Jadi, Anda sekarang memiliki $2000 yang diinvestasikan dengan harga rata-rata $9. Jadi sekarang harga impas Anda telah berubah menjadi $9 per saham.

Ini kedengarannya baik-baik saja secara teori, tetapi ini adalah konsep yang telah menyebabkan ribuan akun meledak dan kerugian jutaan dolar. Karena begitu sebuah saham jatuh ke $8, kemungkinan besar akan terus jatuh, dan jika Anda terus melakukan rata-rata, kerugian Anda akan tumbuh lebih besar dan lebih besar. Faktanya, pendekatan semacam inilah yang menyebabkan  runtuhnya Barings Bank yang disebabkan oleh pedagang nakal Nick Leeson. Cara termudah adalah berdagang dengan tren, Anda menambah posisi menang bukan kehilangan posisi dan ini berarti Anda mengelola risiko Anda di sepanjang jalan alih-alih meningkatkan risiko dan melawan tren pasar.

20. Jangan mencoba dan memilih belokan

“Salah satu hal paling bermanfaat yang bisa dipelajari siapa pun adalah berhenti mencoba mengejar yang kedelapan – atau yang pertama. Keduanya adalah yang kedelapan paling mahal di dunia. Mereka telah membebani pedagang saham, secara agregat, cukup jutaan dolar untuk membangun jalan raya beton melintasi benua.”

Jika Anda ingin mencoba dan memilih belokan dengan sukses, Anda akan mengalami banyak kesulitan dan Anda akan mengalami rasio kemenangan yang sangat rendah. Hanya karena hampir tidak mungkin untuk memilih belokan dengan tepat dan keluar lebih dulu. Jika Anda berdagang dengan cara ini, Anda mungkin kehilangan 9 kali dari 10 dan mengalami banyak stres dan rasa sakit dalam prosesnya.

Jauh lebih mudah untuk menunggu saham berputar dan kemudian menangkapnya karena sudah naik. Demikian juga, begitu pasar mencapai puncaknya dan telah turun, itulah saatnya untuk mempersingkatnya. Anda menunggu tren berubah sesuai keinginan Anda, sehingga Anda yakin bahwa momentum telah berubah dan kemudian Anda mengikutinya. Dengan cara ini, Anda selalu membeli kekuatan dan Anda selalu kekurangan kelemahan.

21. Harga tidak pernah terlalu tinggi untuk mulai membeli atau terlalu rendah untuk mulai menjual.

“Jangan pernah membeli saham karena mengalami penurunan besar dari harga tertinggi sebelumnya dan jangan pernah menjual saham karena terlihat mahal.”

Secara efektif, pedagang tren dapat mengabaikan tingkat harga yang tepat. Mereka hanya harus fokus pada arah tren dan kekuatan momentum. Menemukan cara strategis untuk mengikuti tren ini mungkin merupakan jalan yang paling berguna untuk diambil. Jadi, jangan pernah menghindari saham karena harganya terlihat terlalu tinggi atau terlalu rendah. Jika Anda melakukannya, Anda pasti akan kehilangan beberapa tren multi-minggu terbesar. Berikut saham pada grafik bulanan yang menunjukkan sejauh mana kenaikan harga:

Jika Anda berpikir stok terlalu tinggi di 2010, Anda akan menendang diri sendiri di 2011. Dan jika Anda berpikir stok terlalu tinggi di 2011, Anda akan mengutuk diri sendiri di 2012. Dan seterusnya. Jika Anda tidak pernah membeli saham saat mencapai harga tertinggi baru, kemungkinan besar Anda akan kehilangan semua potensi keuntungan besar ini.

Demikian pula, begitu Anda membeli saham, jangan hanya menjualnya karena terlihat mahal. Seperti yang telah kita lihat dengan Apple dan contoh lainnya, saham dapat terus naik dan naik dan naik. Lebih baik menunggu tren berubah, jadi waktu yang tepat untuk menjual adalah saat saham sudah turun.

22. Tidak baik terlalu penasaran dengan semua alasan di balik pergerakan harga.

“Anda harus memiliki pikiran terbuka dan fleksibilitas. Tidaklah bijaksana untuk mengabaikan pesan rekaman itu, tidak peduli apa pendapat Anda tentang kondisi panen atau kemungkinan permintaan. Saya ingat bagaimana saya melewatkan pertandingan besar hanya dengan mencoba mengantisipasi sinyal awal.”

Bahkan ketika S&P 500 telah selesai tepat di mana ia dimulai, seorang reporter di Bloomberg akan membahas peristiwa hari itu dan menemukan beberapa alasan mengapa pasar melakukan apa yang dilakukannya. Misalnya, kemarin S&P 500 naik 0,56%. Menurut Bloomberg News, ini karena jumlah perumahan yang lebih baik dari yang diharapkan dan beberapa diskusi merger potensial di ruang teknologi. Tapi apakah ini alasan sebenarnya mengapa pasar naik hari ini?

Kemungkinan besar, jawabannya adalah tidak. Jawaban yang lebih akurat adalah bahwa pasar naik hari ini karena ada lebih banyak pembeli daripada penjual selama sesi berlangsung. Pasar pada dasarnya cukup acak pada hari tertentu dan mengikuti jalur dengan resistensi paling rendah. Tetapi tentu saja, Anda tidak dapat mengulangi pernyataan seperti ini setiap hari karena tidak ada yang akan membacanya. Ini sangat membosankan. Jadi wartawan harus memikirkan cara untuk menjelaskan gerakan itu.

23. Jangan dikendalikan oleh emosi Anda.

“Sisi kemanusiaan setiap orang adalah musuh terbesar investor atau spekulan rata-rata. Ketakutan membuat Anda tidak menghasilkan uang sebanyak yang seharusnya. angan-angan harus dibuang.”

Arah tren memberi tahu Anda cara bertaruh. Dan aturan pengelolaan uang Anda harus memberi tahu Anda berapa banyak yang harus dipertaruhkan. Tapi psikologi adalah bagian terakhir dari teka-teki yang membuat semuanya menyatu. Karena jika Anda tidak memiliki pola pikir yang benar sejak awal, Anda akan merasa sangat sulit untuk mengikuti aturan perdagangan tren. Filosofi atau konsep perdagangan tren adalah salah satu yang telah terbukti berhasil selama bertahun-tahun. Tetapi kesulitannya adalah bahwa hal itu tidak selalu cocok dengan pikiran manusia.

Daripada membeli pasar saat sudah mundur dan terlihat murah, Anda harus membeli saat pasar kuat dan terlihat mahal. Dan Anda harus pendek ketika lemah dan hampir terlihat seolah-olah tidak bisa lebih rendah lagi. Dan alih-alih menjual saham di dekat harga tinggi, ketika Anda menghasilkan keuntungan yang bagus, Anda harus menunggu sampai saham itu berbalik dan mulai bergerak ke arah sebaliknya. Akibatnya, berpotensi memberikan sebagian dari keuntungan Anda. 

24. Seseorang seharusnya tidak pernah mengizinkan usaha spekulatif untuk melakukan investasi.

"Uang yang hilang karena spekulasi saja kecil dibandingkan dengan jumlah besar yang hilang oleh apa yang disebut investor yang membiarkan investasi mereka naik."

Setelah Anda melakukan perdagangan, Anda harus tahu motif Anda. Jika Anda telah melakukan permainan spekulatif seperti yang disarankan Jesse, jangan biarkan perdagangan itu berubah menjadi investasi jangka panjang. Jika perdagangan berjalan buruk, tidak bijaksana untuk mengatakan bahwa ini sekarang merupakan investasi jangka panjang sehingga tidak masalah seberapa rendah nilainya. Tidak ada alasan untuk tetap membuka perdagangan yang tidak berkinerja. Ini adalah tren mengikuti mantra. Perdagangan yang dimulai dengan buruk biasanya terus berkinerja buruk dan hanya menyebabkan kerugian yang semakin besar. 

25. Hindari skema cepat kaya.

“Orang-orang yang mencari uang dengan mudah selalu membayar hak istimewa untuk membuktikan secara meyakinkan bahwa itu tidak dapat ditemukan di bumi ini.”

"Si pengisap selalu berusaha mendapatkan sesuatu dengan sia-sia, dan daya tarik dalam semua ledakan selalu jujur pada naluri judi yang dibangkitkan oleh asmara dan didorong oleh kemakmuran yang merajalela."

Jesse Livermore menyadari sejak awal bahwa orang bodoh dan uangnya mudah dipisahkan dan terutama selama tahun-tahun booming dan pasar bull. Selama periode ini orang menjadi ingin tahu tentang menghasilkan uang, mereka menjadi serakah dan puas diri. Mereka berpikir bahwa pasar hanya bisa naik dan tidak pernah turun dan bahkan diberitahu oleh berbagai komentator dan publikasi. Krisis perumahan 2007, di mana investor percaya bahwa harga rumah tidak akan turun, adalah contoh utama dari hal ini.

Kesimpulan

Seperti petuah Jesse Livermore yang dikatakan Jesse, tidak ada perubahan di Wall Street dan teknik sederhana bekerja sebaik yang pernah mereka lakukan. Banyak trader terbaik tidak menggunakan strategi, sistem, atau teknik yang rumit. Mereka hanya mengikuti tren. Ini terdengar sederhana tetapi tidak mudah karena mengikuti tren yang baik memerlukan bekerja melawan naluri alami manusia Anda.

Setelah Anda tahu bagaimana menemukan tren dan Anda tahu bagaimana mengelola risiko, itu adalah kemampuan untuk mengontrol psikologi Anda yang akan menentukan apakah Anda bisa mengalahkan pasar atau tidak. Jika Anda bisa melakukannya, Anda bisa berdagang seperti yang dilakukan Jesse Livermore, dan Anda bisa bersenang-senang menurunkan tren terbesar.