¿Qué son los ETF inversos? Todo lo que necesitas saber

¿Sabes qué es un ETF inverso ? Los inversores pueden tratar de beneficiarse de los rendimientos del mercado Inverso cuando caen los precios de las acciones. Esto probablemente sucede como resultado de la naturaleza errática de los mercados.

En resumen, puede ser emocionante usar un fondo cotizado en bolsa inverso hoy para probar suerte en el momento del mercado.

Los ETF inversos primero parecen producir rendimientos totalmente opuestos al rendimiento de inversión de un índice subyacente. Sin embargo, esto no es cierto porque las devoluciones son más complejas.

Los inversores deben comprender los ETF de Inverse y cómo funcionan antes de comenzar.

¿Cómo funcionan los ETF inversos?

Un ETF bajista o corto, a veces llamado ETF inverso, es un fondo negociado en bolsa creado para beneficiarse de una recesión del mercado.

Los inversores que predicen que un mercado o valor en particular perderá valor pronto utilizan estas inversiones a corto plazo que cotizan en bolsa. En una recesión, podrían usar ETF inversos para protegerse contra pérdidas.

John DeYonker, director de relaciones con inversores de Titan, señala: "Los ETF inversos son una herramienta para cubrir una cartera de acciones". "Si su índice de referencia, el S&P 500, aumenta un 1 %, su cobertura disminuirá un 1 % y viceversa.

La volatilidad de los inversores se puede reducir mediante la cobertura con ETF inversos, como un seguro. Por lo tanto, los inversores también pueden emplear los ETF inversos para beneficiarse de una caída prevista. Podrían utilizarse en lugar de ventas en corto en esta tendencia.

Por ejemplo, un inversor puede decidir comprar un ETF inverso de valores vinculados a productores de energía si cree que la industria petrolera sufrirá un revés en breve. Su predicción puede haber sido precisa si el ETF inverso del inversor es rentable.

De alguna manera, si el inversor comete un error y sube el precio del mercado o de un valor específico, puede sufrir una pérdida.

Por ejemplo, un inversor que cree que el S&P 500 caerá puede decidir comprar acciones del ProShares Short S&P 500. El valor de este ETF inverso es inversamente proporcional al valor total del índice S&P 500.

Debido a la capitalización diaria de sus pérdidas, los ETF inversos suelen verse como inversiones con alta volatilidad. Por lo tanto, los ETF inversos son más riesgosos que el índice al que están vinculados.

¿Cómo se operan los ETF inversos?

Los ETF inversos utilizan instrumentos derivados para crear una cartera de activos que funcionan en contra de un índice o soporte en particular. Esto incluye opciones, contratos a plazo, contratos de swap y contratos de futuros.

Un inversor celebra un contrato de futuros cuando decide comprar o vender un activo específico a un precio específico o incluso en un momento determinado en el futuro.

Los contratos de futuros sirven como sustituto para el inversionista, estableciendo un acuerdo para comprar o vender inversiones particulares cuando su valor alcanza un nivel definido. La compra o venta automática de activos en una fecha posterior también se puede lograr mediante estos acuerdos.

¿Quién debería usar los ETF inversos?

Los operadores contrarios utilizan fondos ETF inversos para beneficiarse de la caída del valor del índice de referencia. Estos ETF son vehículos de inversión de alto riesgo, lo que los hace apropiados solo para inversores experimentados.

Los ETF inversos no son adecuados para todos los inversores, a pesar del potencial de los activos para obtener grandes ganancias.

Es posible que las pérdidas nunca terminen porque la venta en corto es un componente del modelo de negocio de los fondos negociados en bolsa inversos. Como resultado, los ETF inversos son más ventajosos para los comerciantes diarios y otros inversores a corto plazo.

Además, los inversores con horizontes de inversión a largo plazo no deberían comprar estos ETF. Hacen inversiones adecuadas a corto plazo porque se ocupan de las transacciones diarias.

Por lo tanto, puede invertir en fondos cotizados en bolsa inversos si tiene un horizonte de inversión corto, está familiarizado con la dinámica del mercado y tiene un alto nivel de tolerancia al riesgo.

Consideraciones a seguir al invertir en fondos ETFs inversos

1. Horizonte financiero

Los inversores con un horizonte de inversión limitado deben considerar los fondos cotizados en bolsa inversos. Los rendimientos pueden variar con el tiempo porque toman posiciones de día. Como resultado, invertir en ETF de Inverse requiere un horizonte de tiempo corto.

2. Propósito de la inversión

Antes de invertir en fondos cotizados en bolsa inversos, tenga en cuenta sus objetivos de inversión. Un ETF inverso podría seguir un índice de mercado, un tema o un sector. Elija la estrategia adecuada en función de qué tan bien coincidan estos ETF con sus objetivos de inversión.

3. Experiencia previa

Los rendimientos futuros no están garantizados por el rendimiento pasado. El comercio de derivados también es peligroso. Sin embargo, puede determinar qué tan exitoso fue el administrador del fondo al pronosticar los movimientos del mercado al examinar el rendimiento histórico del ETF.

4. Riesgo

Debido a su naturaleza especulativa, los fondos cotizados en bolsa inversos son opciones de inversión de alto riesgo. Estos ETF mantienen posiciones de derivados todos los días. Las apuestas derivadas ocasionalmente pueden funcionar a su favor y resultar en pérdidas significativas.

En consecuencia, estos ETF pueden perder todo o la mayor parte de su valor. Por lo tanto, antes de invertir en fondos cotizados en bolsa inversa, es fundamental considerar los riesgos involucrados.

5. Relación de gasto

En comparación con los ETF convencionales, los ETF inversos tienen una relación de gastos más alta. El índice de gastos de los fondos negociados en bolsa inversos es más significativo porque se ocupan de derivados financieros.

Además, los fondos cotizados en bolsa inversa se gestionan activamente, lo que requiere un conocimiento técnico y una investigación sustanciales. Como resultado, la administración del fondo aumenta sus tarifas.

¿Cuándo debería invertir un comerciante en un ETF inverso ?

Los comerciantes pueden utilizar mejor los ETF inversos de diversas formas. Para protegerse contra la caída de los precios de otras posiciones, algunos comerciantes, por ejemplo, utilizan ETF cortos.

Como resultado, las pérdidas potenciales se limitan cuando una posición baja y la otra sube. Otros operadores pueden realizar una apuesta direccional en un activo o índice utilizando ETF inversos.

Los ETF apalancados, que tienen como objetivo moverse dos o tres veces el movimiento diario del activo objetivo, es otra opción para los comerciantes. Por lo tanto, los comerciantes utilizan ETF cortos apalancados para impulsar el rendimiento de las inversiones. Los ETF apalancados se pueden comparar con un fondo con esteroides.

Por ejemplo, el ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) ofrece tres veces el rendimiento diario opuesto del índice Nasdaq 100 a través de swaps y futuros. Entonces, en teoría, este ETF corto podría aumentar un 3% si el Nasdaq 100 cae un 1%.

Todo depende de la estrategia de apalancamiento empleada y cómo se relaciona con la noticia que provocó el movimiento.

Incluso si puede sonar atractivo, podría haber pérdidas significativas. Al igual que otros bienes de mercado exóticos, los derivados financieros tienen diversas respuestas a las malas noticias.

De acuerdo con los activos subyacentes utilizados, el ETF corto apalancado en el ejemplo ficticio anterior podría caer hasta un 6 por ciento cuando el Nasdaq aumenta un 2 por ciento.

Considere cuidadosamente su nivel de educación financiera y su participación en sus inversiones. Incluso los comerciantes experimentados con frecuencia comienzan modestamente y tienen un plan de salida. Las dos cosas más importantes son apegarse a su horario y saber cuándo salir de una posición perdedora.

Los ETF regulares pueden proporcionar a los inversores rendimientos significativos al tiempo que evitan algunos de los peligros principales de los ETF inversos, pero no son adecuados para todos.

Ranking de los ETF de Inverse con mejor rendimiento para 2022

1. Mineros de oro de microsectores -3X ETN de apalancamiento inverso (GDXD)

Uno de los principales ETF de Inverse, GDXD, que proporciona exposición apalancada inversamente a Global Gold Miners, ganó más del 32% la semana pasada. El aumento de los rendimientos de los bonos y un dólar estadounidense fuerte contribuyeron a una ligera caída en los precios del oro.

2. DUST - Acciones del índice bajista Direxion Daily Gold Miners

Otro ETF inverso superior con un rendimiento de alrededor del 21 % la semana pasada fue DUST, que ofrece exposición apalancada inversa a Global Gold Miners. Los precios del oro cayeron debido a las tasas de interés más altas y un dólar fuerte.

3. Acciones de JDST - Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear

Otro ETF inverso de alto rendimiento fue Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 2X Shares (JDST), que buscaba rendimientos de inversión diarios del 200 por ciento del rendimiento inverso del MVIS Global Junior Gold Miners Index. JDST arrojó más del 21 por ciento en la semana anterior.

4. SINV - ETFMG Prime 2X Daily Inverse Junior Silver Miners ETF

La semana pasada se registró un aumento de alrededor del 17% para SINV, que rastrea -2 veces los cambios diarios de precios de un índice de negocios de exploración y minería de plata de pequeña capitalización. Debido a un USD fuerte y al aumento de los rendimientos de los bonos, los precios de la plata disminuyeron.

5. MicroSectors US Big Banks Index -3X ETN de apalancamiento inverso (BNKD)

En la lista de los ETF inversos de mayor rendimiento estaba BNKD, que rastrea tres veces el rendimiento inverso de un índice de igual ponderación de los grandes bancos de EE. UU. El sector financiero disminuyó un 2% la semana pasada y el componente de banca comercial cayó un 4%.

6. Plata ProShares UltraShort ETF (ZSL)

Uno de los ETF inversos de mayor rendimiento la semana pasada, ya que los precios de la plata cayeron en un entorno de tasas al alza, fue ProShares UltraShort Silver, ZSL, que brinda un apalancamiento diario de -2x a los precios de la plata.

7. DRV - Acciones de Direxion Daily Real Estate Bear

La semana pasada, uno de los ETF inversos de mejor desempeño fue el DRV ETF, que proporciona un apalancamiento diario de -3x a un índice compuesto por REIT de EE. UU. Dado que se anticipa que las tasas más altas dañarán el mercado de la vivienda, todo el sector inmobiliario disminuyó en un 0,02 por ciento.

8. FAZ - Acciones de Direxion Daily Financial Bear

El sector financiero fue el sector de peor desempeño la semana pasada, cayendo un 1,9 por ciento. FAZ, que ofrece un apalancamiento corto diario de 3x en el Índice de Servicios Financieros Russell 1000, también encabezó la lista. Las preocupaciones sobre el crecimiento de la economía frente a las subidas de tipos provocaron el declive de la industria financiera.

9. Direxion Daily S&P Oil and Gas Exp. y prod. Oso 2X Acciones

Junto con otros ETF inversos/apalancados de alto rendimiento, Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. y prod. Las acciones Bear 2X experimentaron un aumento de alrededor del 8% con respecto a la semana anterior.

10. Acciones Direxion Daily Technology Bear 3X (TECS)

Otro ETF de tecnología inversa, TECS, encabezó la lista la semana pasada después de aumentar más del 8%. Como resultado de que los inversores evitaban las acciones de crecimiento y tecnología en este momento, el sector de tecnología disminuyó.

Las acciones tecnológicas son vulnerables al aumento de las tasas de interés y se prevé que disminuyan en un entorno de tasas con tasas al alza.

Ventas en descubierto frente a ETF inversos: ¿cuál es la principal diferencia?

Los ETF inversos no requieren que el inversor mantenga una cuenta de margen, lo que sería necesario si quisiera abrir posiciones cortas.

En una cuenta de margen, un corredor presta dinero a un comerciante para que pueda obtener ganancias. La venta corta es una estrategia comercial sofisticada que utiliza margen.

Los inversores que toman posiciones cortas lo hacen para vender los valores a otros comerciantes; no son dueños de las acciones. El objetivo es volver a vender el activo con pérdidas y cerrar la operación entregando las acciones al prestamista de margen.

Existe la posibilidad de que el valor del valor aumente en lugar de disminuir, obligando al inversor a recomprar las acciones a un precio superior al precio de venta con margen.

Se debe pagar un cargo de préstamo de acciones a un corredor por tomar prestadas las acciones requeridas para una venta corta y una cuenta de margen. El alto interés a corto en acciones puede dificultar la búsqueda de acciones demasiado cortas, lo que eleva el costo de la venta al descubierto.

El costo de tomar prestadas acciones a un corto plazo puede ser con frecuencia superior al 3% del monto prestado. Puede comprender cómo los comerciantes sin experiencia pueden superar fácilmente sus capacidades.

Por otro lado, los ETF inversos suelen tener índices de gastos de alrededor del 2 por ciento y están abiertos a todos los que tengan una cuenta de corretaje. A pesar de los índices de gastos, invertir en un ETF inverso sigue siendo más sencillo y menos costoso para un comerciante que vender acciones en corto.

Razones principales para invertir en fondos ETF de Inverse

Las razones importantes para invertir en fondos ETF inversos son las siguientes:

1. Mayores rendimientos

Cuando el mercado se comporta como se espera, estos ETF tienen el potencial de producir rendimientos significativos. Los fondos cotizados en bolsa inversa se benefician cuando el valor del índice de referencia disminuye, por decirlo de otra manera.

2. Una alternativa a los derivados financieros

Los ETF inversos ofrecen indirectamente acceso a derivados financieros como opciones y contratos de futuros. Tratar con derivados es un desafío y no para todos. Las transacciones pueden ser costosas y de difícil acceso. Los inversores pueden beneficiarse de la negociación de derivados mediante el uso de estos ETF.

3. Cobertura

Los inversores pueden diversificar dentro de una clase de activos utilizando estos ETF mientras se protegen de las pérdidas. Podría invertir en un fondo cotizado en bolsa inverso, por ejemplo, si tiene un ETF que rastrea el índice de referencia NIFTY 50.

Puede compensar sus pérdidas si el valor de NIFTY 50 cae.

¿Cuáles son los beneficios de los ETF inversos?

Algunos beneficios esenciales de los ETF inversos son:

1. Si a los inversores les preocupa que los mercados puedan caer pero no quieren vender sus acciones, pueden intentar cubrir sus posiciones largas con ETF inversos.

   
   

2. Los ETF inversos brindan acceso indirecto a derivados financieros, como contratos de futuros, que de otro modo podrían ser difíciles de negociar para los inversores regulares o no estar disponibles.

   
   

3. Las acciones de las transacciones de ETF inversos son fáciles de acceder en el mercado abierto como las acciones, al igual que los ETF estándar. En las cuentas de jubilación, que con frecuencia no permiten derivados ni ventas en corto, los inversores también pueden emplear ETF inversos.

¿Cuáles son los inconvenientes de los ETF inversos?

1. En comparación con los ETF estándar, los ETF inversos tienen tarifas más altas debido a la gestión diaria activa y los costos adicionales relacionados con los derivados financieros.

   
   

2. Debido a que los ETF inversos tienen como objetivo superar su índice de referencia diario, el rendimiento a largo plazo no siempre producirá rendimientos de igual tamaño.

   
   

3. Incluso las estrategias ETF inversas diarias pueden no producir movimientos inversos exactos.

Consejos de inversión a seguir

1. Hable con un asesor financiero si no está seguro de si un ETF inverso es bueno para usted. Encontrar el asesor financiero ideal que satisfaga sus demandas no es un desafío. La aplicación gratuita de SmartAsset lo conecta con expertos económicos locales en cinco minutos.

   
   

2. Si bien los ETF y los fondos mutuos pueden ser comparables, también existen diferencias esenciales que los inversores deben tener en cuenta. Si está invirtiendo con un presupuesto extremadamente ajustado, es posible que desee investigar o hablar con un experto financiero.

   
   

3. Si los inversionistas entienden en qué se están metiendo, un ETF podría ser una buena adición a un 401(k). Antes de saltar, verifique los costos y haga los cálculos.

Preguntas relacionadas - Preguntas frecuentes

1. ¿Son los ETF inversos una buena inversión?

Los inversores deben ser plenamente conscientes de los riesgos específicos asociados con los ETF de Inverse antes de invertir en ellos debido a cómo están diseñados. El riesgo compuesto, el riesgo de valores derivados, el riesgo de correlación y el riesgo de exposición de venta corta son los principales peligros de invertir en ETF inversos.

2. ¿Se puede perder todo en un ETF inverso?

Si invierte en un ETF inverso y el mercado de su fondo aumenta, experimentará una pérdida. Si el fondo está apalancado, corre el riesgo de sufrir pérdidas importantes. Los mercados bajistas y la turbulencia del mercado son diferentes de los mercados alcistas.

3. ¿Es posible el cero en un ETF inverso?

Los ETF inversos a largo plazo y altamente apalancados, o fondos que producen tres veces los rendimientos opuestos, tienden a converger a cero (Carver 2009). Esto también se aplica a los ETF cortos con menor apalancamiento cuando el índice subyacente es muy volátil.

4. ¿Por cuánto tiempo se permite mantener un ETF inverso?

Los ETF inversos están diseñados para negociarse durante el día. Si mantiene una posición en un ETF inverso durante más de un día, al menos debe realizar un seguimiento diario de sus tenencias.

Línea de fondo

Los inversores suelen utilizar los ETF inversos como estrategia para especular contra los cambios en los mercados. Algunos inversores inteligentes los utilizan como cobertura contra la caída del valor de una clase de activo o índice en particular, beneficiándose de la caída de los precios. Sin embargo, tener acciones directamente puede ser menos riesgoso que usar ETF inversos.

Por lo general, no están destinados a ser inversiones a largo plazo. Además, dado que muchos utilizan el apalancamiento, sus ganancias o pérdidas con respecto a los activos o índices que buscan pueden aumentar.