¿Qué son las acciones de bonificación?

¿Quieres saber todo sobre qué son las acciones liberadas? Las acciones de bonificación son una de las mejores acciones disponibles para los inversores. Un accionista solo necesita poseer acciones en la compañía que emite acciones gratuitas para el elegible para ofertas de acciones gratuitas.

Este artículo explica qué son las acciones de bonificación, quién es elegible para ellas, sus ventajas y desventajas, y cómo funciona. Vamos a sumergirnos en la discusión a continuación.

¿Qué son las acciones gratuitas ?

Incluso si una empresa es rentable, es posible que no pueda pagar dividendos sobre sus ganancias. En este caso, podrá proporcionar acciones adicionales a los accionistas existentes.

Las acciones gratuitas se distribuyen a los accionistas en función de la cantidad de acciones que ya poseen. Las acciones de bonificación son una forma en que las empresas recompensan a sus accionistas cuando su flujo de caja se ha agotado y su balance general no tiene suficiente efectivo.

Las empresas pueden utilizar acciones liberadas para convertir sus ganancias acumuladas en capital social. Repartir acciones gratuitas evita que la empresa tenga que pagar dividendos. Simplemente permite a la empresa tener más efectivo disponible.

Simplemente le permite a la empresa entender que las acciones de bonificación no traen ni toman dinero de la empresa. Solo cambia el capital social mientras que la base de activos netos de la empresa permanece constante.

¿Por qué se distribuyen las acciones gratuitas? Principales razones para saber

Las siguientes son algunas de las razones por las que se distribuyen acciones gratuitas:

• Se reparten para abaratar el precio de mercado por acción repartiendo más acciones.

• Las acciones de bonificación se distribuyen para que a los inversores les resulte conveniente comprar y vender acciones. Esto aumenta el número de acciones de propiedad de los individuos.

• Las acciones de bonificación se distribuyen para mantener la reputación de la empresa a los ojos de los inversores. Esto aumenta la base de capital social de la empresa.

• La distribución de acciones de bonificación demuestra a los inversores que a la empresa le está yendo bien y mejora la imagen de la empresa.

• Cuando se distribuyen acciones de bonificación, aumentan las posibilidades de ganar más dinero.

Tipos de acciones liberadas

Los siguientes son los tipos básicos de acciones de bonificación y cómo funcionan:

Acción de bonificación totalmente pagada

Las acciones gratuitas totalmente pagadas se distribuyen a los accionistas en proporción al número de acciones que ya poseen.

Una corporación puede usar fondos de sus cuentas de prima de seguridad, reservas de capital, cuentas de pérdidas y ganancias, reservas de redención de capital y otras cuentas para pagar acciones de bonificación totalmente pagadas.

Acciones liberadas parcialmente pagadas.

Tampoco está obligado a pagar nada por las acciones de bonificación parcialmente pagadas. Una empresa ofrecerá acciones de bonificación parcialmente pagadas para convertir acciones parcialmente pagadas en acciones totalmente pagadas.

Las acciones parcialmente pagadas son aquellas por las que la empresa se pondría en contacto con el cliente para solicitar los fondos restantes.

¿Quién es elegible para acciones de bonificación?

Los accionistas que posean acciones de la empresa proveedora antes de la fecha de registro y la fecha ex, que la empresa anunciará, ahora serán elegibles para recibir acciones gratuitas.

El sistema renovable T+2 rige cómo se entregan las acciones en la bolsa de valores india. Por lo tanto, la fecha de registro es dos días antes de la fecha ex en este caso. Un inversor debe comprar acciones antes de la fecha ex-date para que se cuenten como suyas.

Las acciones liberadas reciben un nuevo ISIN después de que el accionista haya comprado las acciones requeridas (Número Internacional de Identificación de Valores). En el plazo de 15 días, las acciones liberadas pasarán a formar parte de la cuenta del accionista.

Ventajas de las acciones liberadas

Los beneficios de las acciones gratuitas son los mismos que los de las acciones ordinarias. Echemos un vistazo a lo mismo:

Mejora la imagen de la empresa

Cuando se distribuyen acciones gratuitas, el capital social total de la empresa aumenta, esto hace que los inversores se sientan bien con la empresa y mejora su reputación en el mercado.

Acciones de bonificación sin costo

Estas acciones se distribuyen gratuitamente a quienes ya tienen una participación en la empresa.

Se derivan de las reservas libres creadas cuando una empresa obtiene ganancias. Esto aumenta la riqueza de los accionistas y facilita la venta de acciones en el mercado.

Ahorra impuestos

La ganancia de capital a largo plazo está libre de impuestos hasta un límite de Rs. 1, 00,000. Así es como los accionistas pueden evitar el pago de impuestos conservando una acción durante más de un año.

No se gastó dinero

No es necesario que una empresa utilice sus reservas de efectivo para distribuir acciones gratuitas. En cambio, se distribuyen con cargo a las reservas y excedentes de la empresa.

Esto reduce la deuda de la empresa al mismo tiempo que aumenta su capital. Como resultado, pueden hacer un buen uso de todo el dinero al expandir su negocio.

¿Cuáles son las desventajas de las acciones gratuitas para los inversores?

Las acciones de bonificación no proporcionan efectivo ni ingresos adicionales a la empresa que las posee. Por lo tanto, emitirlos es perjudicial para la empresa de muchas maneras. Veamos cómo afecta también a los inversores.

Debido a que las acciones de bonificación no aumentan la cantidad total de dinero obtenido, las ganancias permanecen constantes incluso cuando aumenta el número de acciones. Esto también significa que los inversores recibirán menos dinero por acción.

¿Cuáles son las implicaciones fiscales de las acciones gratuitas?

Debido a que las acciones de bonificación son gratuitas, son un excelente ejemplo de una ganancia de capital. Así, el precio de contraprestación es cero; por lo tanto, la totalidad de la ganancia por la venta de acciones liberadas se considera una ganancia de capital.

Si mantiene las acciones liberadas durante un año y luego las vende, obtendrá capital a largo plazo. Este tributará al 10%.

Sin embargo, una ganancia de capital a corto plazo está de su lado cuando las acciones se venden dentro de los 12 meses posteriores a la fecha en que se acreditaron en cada cuenta de Demat. La persona que recibe STCG tributa a una tasa del 15%.

Las acciones gratuitas son malas para los accionistas a corto plazo porque el precio de las acciones cae y hay consecuencias fiscales. Sin embargo, las acciones de bonificación a menudo darán sus frutos a largo plazo.

Los inversores con una estrategia o cartera a largo plazo deben centrarse en empresas que distribuyen acciones gratuitas. Generan ingresos para la empresa que los fabrica y las personas que los poseen.

La mayoría de los accionistas se benefician y reciben un número adicional de acciones. Por lo tanto, la empresa emisora no tiene que pagar dividendos en efectivo. El capital social se fortalece y el fondo de comercio también aumenta. Además, las utilidades acumuladas se capitalizan.

Cosas a tener en cuenta al hacer uso de acciones de bonificación

No creas todo lo que escuchas

No importa la confiabilidad de la fuente, solo debe seguir ciegamente un consejo de marketing de acciones después de realizar su investigación.

Seleccione siempre las acciones después de realizar suficientes investigaciones y análisis sobre su rendimiento y las propias empresas. Algunos consejos pueden ser extremadamente beneficiosos. Pero los incorrectos pueden ponerlo rápidamente en peligro.

Deshágase de las acciones de bajo rendimiento

Pronosticar si una acción subirá después de una caída significativa es imposible. Comprenda que es importante ser realista sobre lo que se puede y no se puede hacer en el mercado de valores.

Entonces, si nota que una acción en su cartera tiene un bajo rendimiento, admita su error. Tienes que venderlo inmediatamente para evitar más pérdidas.

No sobrepase su presupuesto de inversión demasiado rápido

Aunque las inversiones a largo plazo superan a otros tipos, debe invertir tanto como pueda.

Elija una cantidad fija para invertir y divídala entre varias buenas acciones. En lugar de poner todo su dinero en una sola acción, divídalo entre varias acciones y participaciones de alto rendimiento.

¿Las acciones gratuitas aumentan el valor de las inversiones?

Los nuevos inversores solicitan acciones de bonificación a la gerencia de la empresa porque creen que más acciones de bonificación aumentarán el valor de su inversión.

Por otro lado, las acciones gratuitas rara vez agregan valor a menos que la empresa que las distribuye aumente el dividendo por acción. Antes de que podamos entender este concepto, primero debemos definir las acciones de bonificación.

Las acciones de bonificación son acciones gratuitas que se otorgan a los accionistas que ya poseen acciones en una empresa. Las acciones de bonificación se distribuyen de una manera específica (por ejemplo, 1:1, 1:2, etc.).

Esto significa que la empresa emitirá una acción gratuita por cada acción que ya posea y dos por cada dos que ya posea.

Una pregunta que puede surgir es si un mayor número de acciones gratuitas aumenta el valor de una inversión existente. Considere el siguiente ejemplo para ver lo que quiero decir.

Suponga que el precio de las acciones de la empresa XYZ es de 100 rupias y la empresa ha anunciado una bonificación de 1:1. Debido a las acciones gratuitas, aumenta el número de acciones en circulación.

Entonces, si había 10 millones de acciones disponibles antes de la emisión de bonificación, habría 20 millones después. Simultáneamente, el precio de las acciones caerá a Rs50.

Si un accionista poseía diez acciones antes de la emisión de bonificación, cada una valía 100 rupias (valor 1.000 rupias). Este valor se mantendrá en 1.000 rupias después de la emisión de bonificación (20 acciones x 50 rupias).

Como resultado, el hecho de que se distribuyeron acciones liberadas no aumenta el valor de una inversión.

¿Por qué cae el precio de las acciones durante la distribución de acciones gratuitas?

Después de una emisión de bonificación, la reserva de la empresa se reduce mientras que el dinero del banco crece.

El valor en libros de la empresa permanece constante, pero el valor en libros por acción disminuye debido a un aumento en el número de acciones en circulación.

De manera similar, a medida que caen las ganancias por acción de la empresa, el precio de las acciones cae proporcionalmente para mantener el mismo valor (1:1, 1:2, etc.).

¿Cuál es la tasa de bonificación en acciones liberadas?

Si una empresa dice que otorgará acciones gratuitas a razón de 1:10, significa que por cada diez acciones que posea, el accionista recibirá una acción gratuita.

Por otro lado, a veces, una empresa dice que emitirá acciones de bonificación en una proporción de 5:1. Esto significa que el accionista recibirá cinco acciones de capital adicionales por sus acciones de capital.

Fechas importantes a recordar en acciones liberadas

Debe tener en cuenta algunas fechas al emitir acciones de bonificación. Esto es similar a cuando una empresa paga dividendos. Esas fechas importantes son:

Fecha del anuncio

Esta es la fecha en que la junta directiva de la empresa recomendará la emisión de acciones gratuitas.

Dicha información específica se comparte con el intercambio, y el archivo PDF correspondiente puede estar disponible en el sitio web de NSE en "información corporativa". Según la tabla anterior, Mahindra Life se anunciará el 28 de julio de 2021.

Fecha de caducidad

Debe haber comprado una acción de la empresa antes de esta fecha para recibir la bonificación. Incluso si compra las acciones en la fecha ex-bonificación, no será elegible para las acciones de bonificación.

Debido a que India utiliza un ciclo de liquidación T+2, este es el caso. Como resultado, si compra algo en la fecha de la bonificación, no aparecerá en su cuenta Demat.

Grabar fecha

La fecha de registro es un día después de la fecha de la ex-bonificación.

Si la fecha de ex-bonificación es el 12 de septiembre de 2021, la fecha de registro es el 14 de septiembre de 2021, según la tabla.

Esta es la fecha límite y la fecha determinada en la que una empresa revisará sus registros para determinar qué inversionistas son elegibles para recibir acciones gratuitas. Las acciones de bonificación se acreditan en su cuenta Demat 15 días después de la fecha de registro.

Pautas que debe seguir una empresa antes de emitir acciones liberadas

Estos son los pasos que debe seguir la empresa para distribuir acciones gratuitas:

Convocar a una reunión de la junta:

El primer paso es convocar una reunión de la junta. De acuerdo con la Sección 173(3) de la Ley, el aviso debe enviarse por lo menos siete días antes de la Reunión de la Junta.

Programar una reunión de la junta

A continuación, la empresa debe programar una reunión de directorio y establecer la agenda. Para que la reunión se lleve a cabo se deben cumplir las siguientes condiciones:

1. Asegúrese de que haya suficientes asistentes para cumplir con el quórum, un tercio del tamaño total de la junta.

2. Ponga la decisión de la junta de aprobar el tema a votación en una junta general de accionistas. Esto es posible con una simple resolución.

3. Asegurar que la resolución se lleve a cabo.

4. Las acciones liberadas deben tener una proporción fija.

5. Determinar la fecha, la hora y el lugar reales de la reunión general y autorizar a un director a enviar avisos.

Distribuir borradores de actas

Los borradores de actas deben distribuirse a todos los directores dentro del plazo especificado para que puedan comentarse.

Una empresa pública debe presentar la resolución de la junta en el formulario MGT-14 al Registrador de Empresas dentro de los 30 días.

Enviar aviso para una junta general.

Con al menos 21 días de antelación, hay que enviar la convocatoria de la Junta General para aprobar la emisión de acciones liberadas. Debe enviarlo a todos los directores, accionistas, auditores y miembros que estén autorizados a recibirlo.

Celebrar una asamblea general.

La Asamblea General Extraordinaria debe ser convocada y el directorio debe estar autorizado para distribuir acciones gratuitas. Sería útil si aprobara una resolución ordinaria con una mayoría simple, como lo requiere la Sección 114 (1) de la Ley.

Celebre una reunión de la junta.

La empresa debe celebrar una reunión del Directorio para aprobar las acciones liberadas y asegurarse de que se sigan todas las reglas.

Presentar formulario nro. PAS-3

Una empresa con capital social debe presentar el formulario PAS-3, "Devolución de asignación", dentro de los 30 días posteriores a la emisión de valores. Se requerirán archivos adjuntos de los siguientes tipos:

1. Un duplicado de su Resolución Ordinaria aprobada en la Asamblea General Extraordinaria.

2. Una copia de la decisión de la Junta Directiva de distribuir acciones.

3. Una lista de adjudicadores, incluidos sus nombres, direcciones, trabajos (si corresponde) y la cantidad de valores distribuidos. La persona que completó el formulario PAS-3 firmará esta lista.

4. Cualquier otro documento que pueda ser requerido.

Emisión de certificados de acciones

Si las acciones se mantienen en forma de Demat, la empresa debe notificar al depositario de inmediato. Si las acciones se poseen físicamente, la empresa debe emitir certificados de acciones dentro de los dos meses siguientes a la fecha de adjudicación.

¿Valen la pena las acciones gratuitas?

¡Sí lo son! Cuando una empresa emite acciones de bonificación para sus empleados, aumenta el valor de esas acciones y la posición de la empresa en el mercado.

Además de ganarse la confianza de los accionistas actuales, esto también atrae a muchos inversores nuevos y más pequeños al mercado de valores.

La mayor liquidez y capitalización de las acciones son un resultado directo de las acciones gratuitas emitidas a los inversores. No hay implicaciones fiscales para los compradores de acciones gratuitas.

Excepto en una circunstancia específica, las empresas que emiten acciones liberadas no agregan valor. Los inversores verán valor en las acciones de bonificación si la empresa aumenta el dividendo por acción.

El resultado son pagos de dividendos garantizados, una manera fácil de aumentar la riqueza.

Preguntas frecuentes: preguntas frecuentes

¿La entrega de acciones gratuitas puede aumentar el valor de la empresa?

¡Sí! La emisión de acciones gratuitas aumenta el valor de la empresa y fortalece su posición en el mercado y su reputación. Esto genera confianza entre los accionistas existentes y atrae a varios pequeños inversores al mercado de valores.

¿Quién es elegible para las acciones liberadas?

Las personas que poseían acciones de la compañía antes de la fecha ex fecha y la fecha de registro recibirán acciones de bonificación.

¿Qué es exactamente una Ex-Date?

La fecha de registro es el día siguiente a la fecha de vencimiento. Un inversor debe comprar las acciones al menos un día antes de la fecha ex-date para recibir las acciones de bonificación.

Conclusión

Las acciones de bonificación son acciones adicionales distribuidas a los propietarios actuales de una empresa en una proporción predeterminada de las reservas retenidas de la empresa cuando la empresa desea convertir sus reservas en efectivo.

Aumenta el número de acciones en circulación y el capital pagado de la empresa. Esperamos que esta guía le haya ayudado a conocer las acciones de bonificación y cómo aprovecharlas.