¿Qué es la tolerancia al deslizamiento?

El deslizamiento ocurre cuando el precio comercial esperado difiere del precio real que solicitaron inicialmente debido a un movimiento en el precio entre el momento en que su orden ingresa al mercado y el momento en que se ejecuta. Las acciones y los mercados de divisas son los más afectados por este fenómeno.

¿Qué es el deslizamiento?

El comercio es un proceso complejo. Hacer los intercambios correctos puede llevar años, si es que lleva algún tiempo. Sin embargo, incluso los expertos tienen esos días en los que sus expectativas y las ganancias o pérdidas reales son completamente diferentes. Como resultado, los precios de los activos fluctúan constantemente en los mercados debido a muchos factores que escapan al control humano. En otras palabras, el deslizamiento captura perfectamente este fenómeno. ¿Como lo explicas? Esta guía le explicará el concepto de deslizamiento y le enseñará todo lo que debe saber al respecto.

¿Qué es el deslizamiento en el comercio?

Comience con lo básico y observe el significado de deslizamiento. Técnicamente hablando, el deslizamiento es la diferencia entre los precios esperados y reales a los que se produce una transacción. Ocurre cuando el intercambio ejecuta una orden a un precio diferente al que solicitaste en el intercambio.

Suponga que realizó una solicitud en el intercambio para comprar 10 acciones a 104 rupias cada una. La orden se ejecutó en cambio en Rs. 102 por acción debido al concepto de deslizamiento. Aquí está el deslizamiento en el trabajo. A veces, como en el ejemplo anterior, puede funcionar a su favor, ya que puede comprar el activo a un precio más bajo. A veces, el deslizamiento funciona en su contra y puede tener consecuencias adversas. El mercado de divisas y el mercado de valores son propensos al deslizamiento. Sin embargo, ¿por qué el precio ejecutado es diferente del precio solicitado?

¿Cómo funciona el deslizamiento?

¿Ahora sabes qué es el deslizamiento en las criptomonedas ? ¿Qué lo causa? El deslizamiento puede parecer un simple error a primera vista. El deslizamiento es común en mercados volátiles. El precio de los activos que se negocian fluctúa con tanta frecuencia que no es posible solicitar una operación en particular a un precio específico y ejecutarla en ese momento. Los mercados volátiles pueden hacer que los precios cambien tan rápidamente que es posible que el precio haya subido o bajado algunos puntos en el momento de realizar el pedido. Esto da como resultado que la orden se ejecute a un precio diferente al esperado.

El deslizamiento también es posible cuando hay poca liquidez en el mercado. Cuando hay pocos participantes en el mercado, es más probable que se produzca un deslizamiento. Es difícil encontrar un comprador que compre las acciones o los activos que está vendiendo al precio al que desea venderlos. También puede ser difícil encontrar un vendedor que esté dispuesto a vender el activo que desea comprar al precio que necesita.

En el caso de deslizamiento, ningún movimiento se define como negativo o positivo, ya que cualquier diferencia entre el precio real y el pretendido califica como deslizamiento. La compra y venta de valores la realiza el creador de mercado o intercambio al mejor precio disponible en el momento de la ejecución de la orden. Como resultado, el precio final puede ser mayor, menor o igual al precio de ejecución previsto. Se puede clasificar como deslizamiento positivo, sin deslizamiento o deslizamiento negativo según el precio de ejecución final en comparación con el precio de ejecución previsto.

Durante el retraso entre la orden y la finalización de una operación, el precio de mercado puede cambiar rápidamente, lo que resulta en un deslizamiento. Hay una variedad de definiciones de deslizamiento, pero todas son consistentes. Sin embargo, el deslizamiento ocurre bajo diferentes condiciones en diferentes lugares.

Una orden de límite también conlleva el riesgo inherente de que si el precio no vuelve al nivel de límite, la operación no se ejecutará. Es posible que una operación al precio de ejecución previsto no se complete en un período de tiempo razonable en situaciones de fluctuaciones rápidas del mercado.

Ejemplo de deslizamiento

Un cambio repentino en el diferencial de oferta / demanda es una de las causas de deslizamiento más comunes. Cuando esto sucede, la orden de mercado puede ejecutarse a un precio diferente al previsto. Esto se llama deslizamiento y puede tomar una forma positiva o negativa. Veamos algunos ejemplos de deslizamientos para ver cómo se pueden aplicar de manera práctica.

Deslizamiento positivo

Asumiremos que la tasa de mercado actual es de Rs. 70.20, por lo que desea comprar el par USD / INR a esa tasa. Tan pronto como complete su pedido, encontrará que el mejor precio de oferta disponible es de Rs. 70.10. Puede completar su pedido a este precio más bajo, lo que lo convierte en un deslizamiento positivo ya que puede comprar el activo por mucho menos de lo que esperaba.

Deslizamiento negativo

Asumiremos que la tasa de mercado actual para USD / INR es Rs. 70.20. Supongamos que desea comprar el par al tipo de cambio actual del mercado. En el formulario de pedido, descubre que el precio de oferta más alto disponible es de Rs. 70,40. Cuando su orden se ejecuta a este precio más alto, representa un deslizamiento negativo ya que recibe un precio más alto de lo esperado.

¿Qué es el deslizamiento en el mercado de divisas?

Existe una diferencia entre los precios especificados en el comercio y el precio de transacción real. En la mayoría de los casos, la latencia entre la orden comercial y la ejecución es responsable de esta diferencia. El deslizamiento en el mercado de divisas suele ser mínimo porque es muy rápido y líquido. ¿Qué causa el deslizamiento de forex y por qué nuestros pedidos no se pueden completar al precio solicitado? Los compradores y vendedores caracterizan los mercados reales, y eso es todo. Debe haber el mismo número de vendedores al mismo precio y tamaño comercial para cada comprador con la ayuda de un precio y tamaño comercial específicos. Los precios suben o bajan si hay un desequilibrio entre compradores y vendedores.

Si una orden de mercado o stop-loss se ejecuta de manera diferente a la establecida en la orden, se produce un deslizamiento de divisas. Es más probable que ocurra un deslizamiento si un par de divisas se negocia fuera de las horas pico del mercado o cuando la volatilidad es alta. Ambas situaciones darán como resultado que la operación se ejecute al siguiente mejor precio por parte de distribuidores de divisas de renombre.

También puede haber un deslizamiento de forex en los stop loss promedio, donde el nivel de stop loss no se puede cumplir. A diferencia de los límites de pérdidas normales, existen "límites de pérdidas garantizados". En tales casos, el corredor completará el stop loss en el nivel especificado, independientemente de las condiciones del mercado. El corredor generalmente soporta las pérdidas resultantes del deslizamiento. Además, las paradas garantizadas suelen cobrar una prima si se activan.

¿Qué es el deslizamiento en el comercio de acciones?

Si las acciones de Microsoft tuvieran un diferencial de oferta y demanda de $ 109,05 a $ 109,25, por ejemplo, el deslizamiento sería un ejemplo. Se podría abrir un CFD de cinco contratos y podría apostar corto en acciones de Microsoft porque cree que caerán.

Habría un deslizamiento si el precio de oferta de las acciones aumentara repentinamente a $ 110.05 durante el tiempo que tomó procesar su pedido. Dependiendo del corredor, puede estar sujeto a un deslizamiento en esta orden y terminar con un precio más bajo para su posición corta de lo que esperaba.

Sin embargo, siempre que el cambio de precio esté fuera de nuestro nivel de tolerancia, cumpliremos su pedido a su precio original o lo rechazaremos. Si este es el caso, el pedido no se procesará, por lo que deberá decidir si desea volver a enviar el pedido al nuevo precio.

¿Qué es la tolerancia al deslizamiento?

Comprenda el concepto de tolerancia al deslizamiento antes de ejecutar una operación en un intercambio descentralizado. Si usa una plataforma como Uniswap, 1 Inch Exchange u otra plataforma similar, encontrará un término muy general llamado deslizamiento. Un intercambio descentralizado le brinda la opción de ajustar su tolerancia de deslizamiento cuando realiza una operación. A continuación se muestra un ejemplo de Uniswap, donde se puede establecer la tolerancia de deslizamiento seleccionando el botón de configuración.

Es posible que no obtenga tantas fichas como se proyectó debido al tamaño de su pedido. Si la disponibilidad de liquidez o la desviación del precio excede el nivel de tolerancia, su transacción no se completará por completo. La tolerancia al deslizamiento permite establecer el porcentaje máximo de movimiento de precios que tolerará. Cualquier valor superior a eso resultará en la cancelación de su pedido. Uniswap tiene un valor predeterminado de 0.5%, pero puede cambiarlo a cualquier% que desee.

Tenga en cuenta estas cosas al tratar con la tolerancia al deslizamiento:

La solución al problema es utilizar transacciones más pequeñas para el intercambio, pero a medida que las tarifas del gas Ethereum continúan aumentando, sería más costoso hacer muchas transacciones pequeñas que una transacción significativa.

El deslizamiento de precios para los pares populares suele ser bajo y no debería ser un problema. Sin embargo, al realizar transacciones con monedas de pequeña capitalización, debe vigilar la tolerancia al deslizamiento. Esté atento a cosas como la liquidez, la disponibilidad y la volatilidad de los precios, podrá reducir su tolerancia al deslizamiento. Dado que los intercambios descentralizados están creciendo, se vuelve cada vez más crucial para usted comprender términos como deslizamiento, impacto en el precio y otros para navegar de manera efectiva.

¿Qué es la tolerancia al deslizamiento en las criptomonedas?

Un comerciante debe comprender la tolerancia al deslizamiento antes de ejecutar una operación en DEX. Encontrará un deslizamiento cuando utilice una plataforma como Pancakeswap, Uniswap o similar.

Los comerciantes de criptomonedas pueden encontrar que el precio ejecutado no es el mismo que el precio cotizado o esperado debido a la volatilidad de los precios de los activos. Se llama deslizamiento si hay una diferencia porcentual entre el precio previsto y el ejecutado. Un comerciante con menos experiencia puede caer rápidamente víctima de un deslizamiento, por lo que es esencial comprender la volatilidad de las criptomonedas.

Los comerciantes de criptomonedas generalmente esperan que sus pedidos se ejecuten al precio que seleccionaron al realizar un pedido de intercambio. Un problema costoso llamado deslizamiento hace que este no siempre sea el caso.

Debido a las fluctuaciones de precios entre el momento en que la orden (por ejemplo, para Bitcoin) ingresa al mercado y cuando se ejecuta la operación, los operadores pueden tener que conformarse con un precio diferente al que solicitaron inicialmente. Todos los mercados, incluidos forex y acciones, pueden experimentar este fenómeno. Como resultado del alto nivel de volatilidad de precios en los mercados de cifrado (especialmente en intercambios descentralizados como Uniswap), ocurre con más frecuencia y es mucho peor. Además, el bajo volumen y la liquidez, que son puntos débiles comunes para las altcoins, también podrían contribuir al deslizamiento.

Los deslizamientos se dividen en dos categorías: positivos y negativos. Suponga que el precio real ejecutado es menor que el precio esperado para una orden de compra. Se lo conoce como deslizamiento positivo, ya que los operadores obtienen una tasa mejor de la que anticiparon originalmente. Se considera un deslizamiento negativo cuando el precio ejecutado es más alto que el precio esperado para una orden de compra porque proporciona a los operadores una tasa menos favorable que cuando intentaron ejecutar. A la inversa, se consideran deslizamientos positivos cuando se ejecutan órdenes de venta.

Los traders frecuentes pueden perder mucho dinero debido a un deslizamiento excesivo. Dado que las órdenes limitadas no se conforman con un precio desfavorable, los operadores pueden evitar ejecutar órdenes de mercado y, en su lugar, gestionar las órdenes limitadas para minimizar el deslizamiento.

Alternativamente, establecer su tolerancia de deslizamiento demasiado baja (por lo general, debe establecer el porcentaje entre 0.01% y 5%) puede resultar en que su transacción no se ejecute y que no pueda cobrar (o ingresar) durante un gran salto de precio. Podría convertirse en víctima de la ejecución frontal si lo establece demasiado alto.

Para el comerciante menos experimentado, el deslizamiento puede convertirse rápidamente en una pendiente resbaladiza y frustrante, por lo que es esencial comprender la volatilidad tanto de la moneda criptográfica como de la plataforma de negociación que está utilizando.

¿Cómo aumentar la tolerancia al deslizamiento?

Dependiendo de la plataforma que utilice, existen ligeras diferencias. Si es necesario, puede ajustar las tarifas. Aquí puede encontrar información sobre cómo cambiar la tolerancia de deslizamiento de uniswap y Pancakes Wap. La tolerancia máxima al deslizamiento no existe. Las tarifas se pueden personalizar.

Se deben ajustar los niveles de tolerancia para el deslizamiento.

Muchos intercambios descentralizados le permiten ajustar el deslizamiento en el comercio . Para asegurarse de que se recoja su transacción, puede aumentar o disminuir el porcentaje de tolerancia de deslizamiento según la situación.

Puede ajustar el deslizamiento fácilmente con Uniswap haciendo clic en el símbolo de configuración en la interfaz de intercambio. Es probable que el porcentaje de deslizamiento varíe mucho durante la hora pico de un mercado. Si establece la tolerancia de deslizamiento demasiado baja, su transacción no se confirmará porque sigue saliendo de la marca.

Es posible que termine pagando más por los tokens de lo que pretendía si establece su tolerancia de deslizamiento demasiado alta. Basándose en su estrategia más amplia, debe determinar con cuánta tolerancia al deslizamiento se siente cómodo.

Una cosa para recordar es que si su deslizamiento es demasiado bajo, puede causar transacciones fallidas repetidas que aún consumen gas.

Por lo tanto, la primera vez que realice una transacción, asegúrese de que funcione, principalmente si el intercambio está ocupado.

Configuración de tolerancia de deslizamiento de Uniswap

PASO 1

Para acceder a la configuración de transacciones en la página Uniswap, haga clic en el ícono de ajustes en la esquina superior derecha.

PASO 2

Si desea verificar la configuración predeterminada, puede ingresar la Tolerancia de deslizamiento deseada.

PASO 3

Si necesita aumentar la tolerancia de deslizamiento más allá del 1%, puede ingresar cualquier porcentaje que no esté presente.

ETAPA 4

Haga clic en "Confirmar intercambio" una vez que haya determinado su Tolerancia de deslizamiento y la cantidad de tokens que le gustaría adquirir.

PASO 5

Asegúrese de consultar el panel de la aplicación Swap Folio antes de intercambiar activos en Uniswap para monitorear las recomendaciones de gas.

Eso es todo. A veces, se produce un error costoso que hace que reciba menos fichas de las que debería aceptar ahora que comprende qué es el deslizamiento, cómo combatirlo y cómo utilizar la configuración del deslizamiento.

Conclusión

El momento más común de deslizamiento es durante los mercados volátiles o menos líquidos. Es mejor tomar ciertas precauciones para prevenir los efectos de la tolerancia al deslizamiento. Debe evitar los mercados altamente volátiles. Trate de evitar la negociación cuando se produzca un evento económico significativo, ya que esos eventos pueden afectar inmediatamente los precios de los activos. Usar órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado es otra forma de minimizar el deslizamiento en sus transacciones. Al hacerlo, su pedido solo se completará al precio solicitado o mejor. De esta manera, puede eliminar la probabilidad de que un deslizamiento negativo afecte sus operaciones.

El comercio implica un deslizamiento, que no se puede evitar. Si un precio se cotizó a un precio más alto o más bajo que cuando se ejecuta la orden, se denomina discrepancia de precio. El deslizamiento ocurre cuando un corredor coloca y ejecuta una orden o en un intercambio cuando un mercado fluctúa durante esos pocos segundos. Al operar, puede minimizar su exposición al deslizamiento eligiendo mercados de alta liquidez, preferiblemente aquellos con baja volatilidad, así como operando durante las horas más activas del mercado. También puede beneficiarse del deslizamiento obteniendo un precio mejor del que esperaba inicialmente. Proteja sus operaciones contra el deslizamiento utilizando paradas y límites garantizados.