¿Qué es Front Running? Una guía completa

Front running también se conoce como tailgating, que actúa como una actividad fraudulenta para ir en contra de las obligaciones del comercio de divisas. Si un comerciante está comprando / vendiendo acciones u otro activo a través de información no pública, resulta ser ilegal en el mercado comercial.

El mercado de divisas no se trata solo de permitirle obtener algunas ganancias, sino que también le hace entrar en juego sucio. Por lo tanto, a lo largo de esta guía, explicaremos qué es el trading frontal y cómo funciona.

¿Qué es front running ?

Si hablamos de la definición de ejecución inicial, es una condición en la que un inversor o el corredor se une al mercado comercial. Esto se debe a que tienen una visión profunda para lidiar con transacciones confidenciales considerables, lo que afecta los precios de los activos.

El front-running también recibe el sobrenombre de tailgating o forward-trading. Esto generalmente ocurre cuando un corredor de bolsa conoce sus sólidos planes para comprar diferentes acciones de una acción específica. Incluso pueden comprar acciones de acciones similares por su cuenta.

A menudo ocurre cuando un corredor o analista vende o compra acciones de su cuenta antes de que su empresa planee vender o comprar las recomendaciones de los clientes.

¿Cómo funciona el front running ?

La carrera frontal se realiza generalmente con el motivo de obtener una ventaja económica sustancial. Esto ocurre tan pronto como el comerciante o corredor realiza algunas operaciones justo antes de la gran orden no publicitada.

Por ejemplo, suponga que un corredor ha recibido una orden de un cliente para comprar un millón de acciones de una empresa del sindicato. Y para ejecutar la solicitud del cliente, el corredor coloca una orden por esa misma acción para su cuenta comercial.

A continuación, realizarán el pedido del cliente, con lo que el precio de las acciones aumentará considerablemente debido al pedido en bloque de un cliente. Esto resultará en enormes ganancias para ese corredor. Por lo tanto, resulta ser una práctica ilegal que proporciona algunas ganancias injustas a ese corredor o al comerciante.

Ejemplos de front running

Resaltemos la importancia de la ejecución inicial en forma de ejemplos a continuación:

Ejemplo 1

Suponga que un corredor ha recibido la orden de vender cuatro millones de acciones de SAMCO INC en el mercado comercial. Según el resultado de la venta, el precio se enfrentará a una caída. Por lo tanto, el corredor venderá alrededor de 1000 acciones de SAMCO INC de su cuenta comercial antes de ejecutar la orden de venta que recibió.

Como estaba previsto para conseguir las ventas de cuatro millones de acciones de SAMCO INC, los precios empezaron a bajar. Luego, el corredor cubre la posición corta comprando un máximo de 1000 acciones y obteniendo así una ganancia masiva de una cantidad diferente.

Ejemplo # 2

Un especialista hizo un informe relacionado con la inversión sobre VOYAGE INC. Pero este informe aún debe circular entre todos los inversores, que muestra la opinión de compra de VOYAGE INC.

Una vez que se haya distribuido el informe, muchos inversores comprarán las acciones de VOYAGE INC. Y esto hará que el precio de las acciones aumente más.

Los expertos comprarán 500 acciones de VOYAGE INC justo antes de que el informe llegue a los inversores y se beneficie de él.

¿El frente está funcionando ilegalmente?

Las acciones de primera línea se consideran poco éticas e ilegales porque aprovechan la información privada que no está disponible públicamente. Sin embargo, los comerciantes y accionistas tendrán acceso frecuente a información privilegiada relacionada con los planes de inversión de la empresa.

Los comerciantes y corredores utilizarán esta información confidencial para realizar inversiones que puedan ser de beneficio personal a su favor. La compra de cualquier activo que ya sea público se considerará un acto ilegal.

¿Cómo se puede evitar que se corra por delante?

Puede evitar la llegada de la ejecución anticipada supervisando exhaustivamente las transacciones de forma estricta. También se requiere que un comerciante mantenga altos estándares de ética en las transacciones. Pueden ser controlados por la comisión de bolsa de valores en caso de que se descubra que están vigilantes internamente.

Un componente importante con el que puede evitar la ejecución anticipada es castigando estrictamente este tipo de acciones. La falta de rigor o cuidado en el control interno es la causa principal de tales pérdidas que enfrentan los inversionistas.

Cualquier persona que administre el dinero de otra persona tiene una confianza limitada, y una vez que se pierde esta confianza, no se recuperará.

¿Cómo utilizan los traders el front running?

Para obtener una ventaja monetaria, el comerciante utilizará información de pedidos no publicada. El comerciante a menudo utiliza la información del cliente para realizar algunas transacciones antes de realizar el pedido. El corredor o el comerciante luego coloca la orden en su cuenta comercial.

Esto eventualmente dará como resultado un punto en el que un comerciante o corredor obtendrá una ganancia masiva una vez que se haya realizado la orden del cliente. Por lo tanto, el precio compartido de esa empresa específica también experimentará un gran impulso más adelante.

Cualquier corredor también puede utilizar la ejecución anticipada para comprar o vender las acciones antes de publicar las recomendaciones de compra y venta de esa empresa.

¿Por qué es importante correr al frente ?

Siempre es una experiencia obligatoria comprender mejor el front-running a través de un ejemplo. Por ejemplo, suponga que un corredor ha recibido una solicitud de cualquier cliente para comprar 50.000 acciones de la empresa.

El corredor luego mantendrá la orden del cliente hasta que ejecute una orden para su cuenta por acciones similares. A medida que se realiza la solicitud del cliente, el precio de la acción aumenta solo debido a la escala del pedido del cliente.

El aumento crea al corredor un beneficio inmediato. Por otro lado, el front-running, similar al uso de información privilegiada, ofrece ganancias injustas al corredor que tiene información confidencial que afectará el precio del activo.

Las empresas o personas también pueden ocupar determinadas posiciones en activos que analizan o recomiendan. Pero estas posiciones deben quedar reveladas durante el debate o la recomendación.

No es ilegal tener un puesto, pero es ilegal si está tratando de beneficiarse de información no pública.

Los vendedores en corto pueden acumular rápidamente la posición corta y luego revelan la investigación al público en general a medida que comienzan a acortar las acciones. Esto podría no ser un acto poco ético porque el vendedor en corto está tratando de aprovechar al máximo toda esta condición.

La última podría resultar ser la versión de bombeo y descarga de esta venta corta.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la ejecución frontal?

Ventajas

• Es útil en las transacciones de valores masivos sin causar ningún impacto en el movimiento de precios a través de los grandes traders institucionales alcistas.

• Es una actividad comercial muy beneficiosa para los pequeños inversores. Aunque es ilegal, los comerciantes pueden obtener grandes ganancias en un tiempo limitado sin costos adicionales involucrados.

• Los corredores incluso recibirán alguna comisión si ofrecen este consejo comercial a cualquiera de sus clientes.

• No será fácil rastrearlo porque está completamente libre del escrutinio de la comisión de cambio, ya que muestra un mecanismo de negociación común.

• Tan pronto como se revelen en público transacciones más importantes, el concepto de compra y venta antes de la transacción del cliente no es en absoluto ilegal.

Desventajas

• Todo este proceso no es ético e ilegal.

• Si algún cliente ha decidido retirar ese pedido repentinamente, el pedido realizado por ese corredor no tendrá ganancias o sufrirá una gran pérdida.

• No es beneficioso para los primeros clientes inversionistas que han realizado solicitudes de transacción si el precio compartido aumenta si algún corredor revela públicamente esta noticia.

• Si se somete al escrutinio de la comisión de cambio, el comerciante o corredor debe enfrentar una penalización masiva. Serán acusados de un severo castigo por involucrarse en tal práctica.

¿Cómo se puede detectar una operación de vanguardia ?

Tan pronto como detecte la operación inicial, debe monitorear todas sus operaciones y mantener altos estándares para formar ética en las transacciones. A menudo se puede controlar a través de la Comisión de Bolsa y Valores si están atentos para hacerlo.

Para evitar que se corra de frente, todos los infractores deben ser castigados de forma severa. La falta de cuidado y el rigor es generalmente el aspecto central que conduce a las pérdidas sufridas por los inversores.

¿Cuál es la principal diferencia entre el uso anticipado y el uso de información privilegiada?

¿Sabes cuál es la principal diferencia entre el front-running y el inside trading? ¡Aclaremos ambos términos aquí!

1. Tráfico de información privilegiada

El término abuso de información privilegiada es un proceso en el que un individuo compra acciones de una empresa porque ha obtenido cierta información sobre una empresa que podría afectar inesperadamente el precio de las acciones de la empresa.

Esta información específica es información privilegiada. Y sus prácticas se conocen como abuso de información privilegiada. Parece ser una actividad ilegal, según lo declarado por la Comisión de Bolsa y Valores. Cualquier violación de esta ley causará una pena alta para esa persona.

El público no puede acceder a la información privilegiada vital de ninguna empresa y utilizarla en su contra.

2. Delantero

Por otro lado, la ejecución anticipada actúa como uso de información privilegiada donde la firma comercial o los corredores obtienen información específica que no es pública de ese cliente. Se benefician de esa información antes de que se ejecute en los pedidos del cliente.

Descripción general de las diferentes formas de comercio de vanguardia

El front running se clasifica en diferentes formas, y no se sabe que todas sean ilegales. Aún así, es esencial ver cómo funciona ese formulario y por qué no se considera ilegal. Algunas de las formas estándar de ejecución frontal son:

1. Cuando se anticipan por completo las operaciones más importantes

Esta forma de ejecución anticipada generalmente la realizan corredores o firmas de corretaje. ¡Y aún se sabe que es el más común que existe hoy!

En este tipo de corredor líder, el corredor recibirá una orden para comprar una serie de acciones de la empresa. Y, por lo tanto, tenga en cuenta que esta transacción juega un papel importante en el impacto del precio general de las acciones de la compañía en un corto período de tiempo.

Por lo tanto, el corredor decidirá comprar las acciones de esa misma empresa para sí mismo antes de ejecutar la orden del cliente.

Por ejemplo, suponga que el corredor ha recibido una orden de un cliente específico para comprar 100,000 acciones en la Compañía A. Según el corredor, una transacción de compra grande aumenta el precio total de las acciones de la compañía.

Por lo tanto, el corredor decide comprar para sí mismo unas 3.000 acciones de la Compañía A antes de que planeen ejecutar la orden del cliente. En toda esta situación, un corredor ha violado la ética profesional y ha cometido una actividad ilegal.

2. Cuando se anticipe alguna noticia que pueda afectar el precio del valor

Este formulario de ejecución anticipada ocurre cuando un comerciante obtiene información que no es pública sobre cualquier evento. Y este evento es el que puede impactar enormemente el precio del valor y, sin embargo, sale a ejecutar cualquier intercambio de ese valor específico antes de que la noticia se haga pública.

Por ejemplo, el analista está preparando la recomendación comercial para Apple Inc. Sin embargo, el informe aún debe publicarse para ese cliente y, por lo tanto, el analista siente que la recomendación tiene un sesgo alcista más sustancial.

Se supone que una vez que se publique el informe, todos los inversores se apresurarán a comprar las acciones de Apple. Y esto hará que el precio de las acciones aumente. Los analistas a menudo también comprarán las acciones de Apple para sí mismos antes de que se publique el informe.

De esta forma, una vez que el precio de la acción suba más, se obtendrán resultados altamente rentables. Y esta actividad se considera ilegal en los mercados comerciales.

3. Índice de ejecución frontal

La ejecución frontal de índices no es en absoluto una actividad ilegal. Puede adaptarlo como estrategia comercial. Los fondos indexados, en los que realiza un seguimiento de los índices del mercado, están desempeñando un papel importante en los mercados financieros.

Tan pronto como las acciones de alguna nueva empresa se incluyen en el índice de mercado, el anuncio ya se hace antes de cualquier adición real.

Supongamos que NASDAQ anunció que XYZ inc sería parte del índice NASDAQ 100 en los próximos dos días.

Un día antes de que se agreguen las acciones, algunos operadores de alta frecuencia también comprarán las acciones de la compañía antes que los fondos indexados. Sin embargo, siguen el índice Nasdaq 100 para comprar acciones de la compañía.

La compra de acciones por parte de los fondos indexados hará que el precio suba aún más. Esto se debe a que el volumen máximo de órdenes permite a los operadores de alta frecuencia beneficiarse de los fondos indexados de ejecución anticipada.

¿Vale la pena usar el front running en el trading?

Vale la pena usar la ejecución inicial en el comercio a menos que no esté incumpliendo las obligaciones y no lo esté usando ilegalmente. Debería aprender un poco sobre la ejecución frontal y ver qué niveles la ejecución frontal puede aparecer como una actividad ilegal para los clientes o corredores.

Preguntas frecuentes

1. ¿El uso de información privilegiada y la ejecución de fachada son los mismos conceptos?

El front-running se considera una actividad ilegal que tiene que ver con la compra de seguridad. Los valores pueden estar basados en deuda o en acciones.

La ejecución anticipada se conoce generalmente como manipulación del mercado y tráfico de información privilegiada porque implica una actividad anticipada en la que el movimiento del precio de los valores se basa en información no pública.

2. ¿Se considera ilegal la ejecución frontal en Crypto?

En el comercio tradicional, el concepto de ejecución anticipada es ilegal porque el comerciante está utilizando algunos datos no públicos en el intercambio descentralizado (DEX). Por lo tanto, el comerciante está trabajando con la información disponible públicamente a través de la cadena de bloques y técnicamente no está acortando el sistema comercial.

3. ¿Cómo se puede dejar de correr al frente?

Un mejor enfoque con el que se puede detener la marcha frontal es evitando los mercados públicos por completo. Sería útil si buscara al receptor que pueda cumplir con ese pedido dado. Tan pronto como encuentre el precio y finalmente se negocie el precio, el intercambio se realizará sin confianza en la cadena.

4. ¿Qué se entiende por marcha frontal?

La ejecución anticipada funciona como acciones comerciales o cualquier activo financiero de cualquier corredor con suficiente conocimiento sobre la transacción futura. Y este conocimiento se trata de cómo el precio se verá afectado sustancialmente. Por lo tanto, correr al frente también se conoce como chupar rueda.

5. ¿Los creadores de mercado utilizan el front running?

Los creadores de mercado nunca utilizan la ejecución anticipada para realizar pedidos. Esto es requerido por el Reglamento NMS para, por lo tanto, ejecutar su pedido al mejor precio entre los diferentes intercambios. A diferencia del resto de los intercambios, nunca cobran tarifas.

Línea de fondo

Para resumir toda la discusión sobre lo que es el front-running, llegaremos a la conclusión de que el front-running es un tipo de manipulación del mercado que se realiza en cada mercado comercial en todo el mundo.

Este comercio se considera un acto ilegal realizado por las casas de bolsa o empresas de corretaje con el único motivo de obtener grandes beneficios.

Realizar tal actividad ilegal conducirá a enfrentar severos castigos o sanciones en caso de ser atrapado. Por lo tanto, es esencial mantener altos estándares éticos en sus transacciones o tratos.