¿Qué impulsa el precio del oro?

El oro es un lujo para cualquier persona debido a su alto valor en el mercado global. Las personas en todo el mundo usan joyas de oro y compran oro, ya que se considera un símbolo de estatus en la sociedad. Algunas personas creen que es una fuente de inversión a largo plazo, ya que el oro siempre ha experimentado un alza desde principios de 2005.

Todos entendemos el valor del oro en nuestras vidas, pero ¿conocemos los términos estándar que afectan sus precios en el mercado?

Correlación con la inflación

Después de realizar un estudio exhaustivo sobre la relación del precio del oro con varios factores, los economistas descubrieron que el oro no se correlaciona tan bien con la inflación. El oro no tiene por qué resultar una buena apuesta para nosotros con el aumento de la inflación.

La mayoría de las veces, cuando la economía mundial ve una crisis económica, los inversores comienzan a acumular oro. A medida que la inflación comienza a subir, el valor de la moneda comienza a caer en el mercado. Hace que la gente convierta su dinero en oro comprándolo para salvarlo de los efectos de la inflación.

Si la inflación dura demasiado, la gente usa el oro como escape y comienza a invertir más en él.

Factores de oferta

Entendemos que el oro no es consumible, a diferencia de otros rubros como el petróleo o los alimentos, y además, es cierto que el oro que ya ha sido extraído todavía está a nuestro alrededor en este mundo, y sin embargo estamos extrayendo cada día más oro. Por lo tanto, debería esperarse si el precio del oro comienza a caer con el tiempo, ya que se extrae una cantidad significativa de oro todos los días. Pero todavía no pierde su valor. La pregunta que surge aquí es ¿por qué no sucede?

La respuesta viene con la forma en que se usa el oro en el mundo. A la gente le gusta comprar oro en forma de joyería. Y después de la compra, todas esas joyas de oro terminan en un cajón. Países como India y China son grandes mercados para los compradores de oro. Por lo tanto, la demanda constante de joyas de oro es algo normal en estos países.

Bancos centrales

Los bancos centrales siempre actúan como los principales impulsores de los precios del oro. En tales situaciones, cuando las reservas de divisas de una nación son grandes, su banco central intenta reducir la cantidad de oro en su casillero porque consideran el oro como un activo muerto que no genera retornos.

Lleva a esos bancos centrales a vender el oro excesivo que tienen a precios más bajos en el mercado. Como resultado, el costo del oro cae.

ETF

Muchos fondos cotizados en bolsa (ETF) de todo el mundo se han convertido en importantes compradores y vendedores de oro . Estos fondos cotizan en las bolsas como acciones, y luego miden sus compras en forma de oro en onzas. Aunque estos fondos simplemente reflejan el precio actual del oro en lugar de afectarlo.

Consideraciones de la cartera

Cuando hablamos de carteras, debemos entender como inversores cuál podría ser el principio detrás de la compra de oro. El oro no va tan bien contra la inflación. Sin embargo, al compararlo con una cartera más amplia, encontramos que el oro es un gran diversificador de inversiones. Necesitamos considerar estas carteras y tratar de comprender su impacto.

Mientras hablamos de términos reales, los precios del oro estaban en lo más alto en 1980. Pero después, la gente enfrentó pérdidas solo con sus inversiones en oro. Solo aquellas personas que estaban contentas con sus inversiones compraron oro en 1983 o 2005. Es importante tener en cuenta que las reglas de administración de carteras también se aplican al oro.

El precio del oro fluctúa en función de las tenencias de una persona. Por ejemplo, si alguien desea tener el 2% de la cartera en oro, entonces debería ser esencial que lo venda a medida que suba el precio y compre más a medida que bajen los precios.

Valor de retención

Es el hecho más entretenido sobre el oro que siempre conserva su valor incluso después de que pasen los siglos. Erb y Harvey compararon los salarios de los soldados de hace 2.000 años y los de los soldados de la época actual. Su investigación mostró que había apenas un 0,08% de crecimiento de la inversión anual incluso después de 2000 años.

La conclusión que estos investigadores sacaron de esta investigación fue que el poder adquisitivo del oro siempre se ha mantenido constante y no está relacionado con el precio actual del oro.

Factores comunes que influyen en los precios del oro

Hay muchos factores comunes que afectan los precios del oro. Discutámoslos uno por uno:

Demanda de consumo

Cuando hablamos de un país como India, descubrimos cómo la demanda de oro se entrelaza con las culturas, tradiciones y deseos de la gente de hacerlas lucir más bonitas con joyas de oro. Cuando se trata de las opiniones de los consumidores, la gente ve el oro como una inversión y un adorno para ellos. Cuando se les pregunta, la mayoría de los consumidores dicen que compran oro como inversión y la mitad de ellos lo considera un adorno.

Protección contra la volatilidad

La mayoría de la gente en todo el mundo considera al oro como un escape de la volatilidad y la incertidumbre del mercado. Al ser un activo físico, las personas sienten que el oro es un refugio para sus inversiones. La gente entiende que incluso si otros activos pierden su valor, el oro seguirá manteniendo su valor. Con su atracción por el oro como activo, los inversores siempre preferirán invertir en oro tanto si la economía mundial ve un aumento como una caída.

Oro e inflación

La gente siempre tiende a guardar su moneda en forma de oro cuando la economía enfrenta inflación. Si la inflación permanece demasiado tiempo en la economía, la gente usa el oro como su escape seguro contra la inflación. Este factor aumenta la demanda de oro , lo que provoca una subida del precio del oro en el mercado.

Oro y tipos de interés

Algunos expertos de la industria creen que existe una relación entre el oro y las tasas de interés en circunstancias normales. Con un rendimiento en aumento, también hay expectativas de crecimiento de una economía fuerte. Pero una economía fuerte siempre conduce al aumento de la inflación, lo que hace que las personas acumulen oro para salvarlas de la inflación. Además, los inversores tienden a acudir en masa a inversiones de ingresos regulares a medida que suben las tasas. Dicha inversión produce un rendimiento fijo para los inversores, a diferencia del oro, que no tiene rendimientos estables para los inversores. Esta situación reduce la demanda de oro y el precio se estabiliza con ella.

Buen monzón

En países como India, la demanda de oro se ve gravemente afectada por su demanda rural, que depende principalmente de un buen monzón. India consume entre 850 y 850 toneladas de oro en un año, y la India rural por sí sola representa una participación del 60% del consumo total de oro del país. Así es como el monzón juega un papel masivo en el consumo de oro del país, ya que la India rural depende de los ingresos de los cultivos. Si el monzón es bueno, los agricultores ganarán más con sus cultivos e invertirán sus ganancias en oro. Por otro lado, si no hay un buen monzón, los agricultores venderán el oro que tenían para obtener fondos.

Impacto de la ecuación rupia-dólar

Las tasas del oro indio se ven afectadas principalmente por el impacto de las ecuaciones rupias-dólares. Sin embargo, no afecta en absoluto las tasas mundiales de oro. India importa una mayor cantidad de oro para satisfacer las necesidades de demanda del país. Si la rupia muestra un valor débil frente al dólar, los precios del oro también subirán.

Factores geopolíticos

Los factores geopolíticos suelen tener un impacto positivo en el oro. Si miramos la crisis actual, como la creciente capacidad nuclear de Corea, ha ayudado a impulsar las perspectivas del oro. Mientras que la crisis deja un impacto negativo en la mayoría de los activos, resultan positivos en el aspecto del oro, ya que la gente siempre lo considera un refugio para inversiones seguras.

Dólar debilitado

El oro y el dólar generalmente comparten una relación inversa. A medida que el dólar domina sobre el oro en el mercado global, si un dólar se debilita y comienza a bajar su valor, los precios del oro comienzan a subir y viceversa. La conexión entre el dólar y el oro se considera inversa porque si un dólar comienza a bajar su valor, aumenta el valor de otras monedas. Esto conduce al aumento de la demanda de materias primas en otros países, incluida la mayor demanda de oro. Cuando el oro pierde su valor, los inversores comienzan a invertir más en oro para ahorrar su dinero en forma de oro.

Demanda futura de oro

Según las estimaciones, la oferta de oro sigue siendo 1.000 toneladas menor que su demanda real. Como todavía no tenemos suficiente capacidad minera, la mayor parte de la necesidad se satisface utilizando métodos de reciclaje. Por lo tanto, una menor oferta de oro está afectando en gran medida los precios del oro en el mercado global. La inflación en la economía global siempre está impulsando positivamente los precios del oro también en el mercado.

¿Qué hace que el precio del oro sea tan alto en este momento ?

Como el refugio más seguro para nuestras inversiones, nuestro mundo ve al oro como su único escape para evitar cualquier incertidumbre o volatilidad en el mercado financiero. Aquí hay algunas razones que describen por qué el oro siempre está en una lágrima:

Es un refugio seguro

Durante tiempos de incertidumbre o crisis, siempre se ve que la demanda de oro eventualmente aumentará. Especialmente en aquellos casos en los que el mercado de valores se desploma. Durante la pandemia de la corona, el precio de los lingotes alcanzó su nivel más alto en los últimos siete años. La incertidumbre de la demanda financiera llevó a la gente a invertir más en oro para asegurar sus inversiones.

Sentido de estabilidad

El precioso metal amarillo conocido como oro siempre se ha considerado una inversión estable desde los viejos tiempos. El oro no se ve afectado por factores externos y no pierde su valor debido a la incertidumbre en el mercado financiero.

Dólar debilitado

A medida que el valor del dólar se deprecia, los inversores externos se sienten más atraídos por él. Además, el oro se vuelve más barato en otras monedas. Por lo tanto, aumenta la demanda de oro a nivel mundial a medida que el dólar baja en el mercado.

Rendimientos bajos

Desde marzo, como podemos ver, la Reserva Federal mantiene las tasas de interés cercanas a cero para mantener la estabilidad del mercado financiero y mantener los costos de interés lo más bajos posible para estabilizar la economía. Además, ha comprado miles de millones de dólares en bonos. Hacerlo redujo los rendimientos, lo que hizo que el oro y su falta de rendimiento fueran más atractivos para los inversores.

Cobertura mediática

A medida que los precios del oro experimentan un aumento, el oro comienza a ganar más atención por parte de analistas e inversores, y también comienza a obtener más cobertura de los medios financieros. Esta exposición atrae más el interés de los inversores por el oro. Eventualmente, con la creciente demanda, los analistas esperan que el precio del oro suba aún más de lo que ya es.

¿Ha llegado el momento de comprar oro?

Los inversores extremistas creen que el momento adecuado para comprar oro es cuando su precio ha bajado, por lo que podemos comprar oro a su precio más bajo. Simplemente podemos almacenar oro comprándolo a un precio bajo y esperar a que el mercado del oro gane más valor a nuestro favor. Pero no puede ser la mejor estrategia según la situación actual del mercado. El oro no está a favor de los inversores desde agosto pasado, ya que su precio alcanzó un máximo de 2.084 dólares debido a la incertidumbre pandémica.

Los inversores atesoraban oro utilizándolo como un refugio seguro tradicional para las inversiones, lo que aumentó su demanda en el mercado al aumentar eventualmente su precio.

En tiempos normales, generalmente consideramos dos razones que ayudan al oro a subir aún más. En primer lugar, el oro se considera una cobertura habitual contra la inflación que ha regresado con represalias. En segundo lugar, el precio del oro siempre aumenta con la caída del mercado de valores. Aunque esta vez, el oro hizo lo más extraño al perder su valor junto con la caída de las inversiones en acciones. Muestra que el oro no ha cumplido su función tradicional de proteger a los inversores contra la inflación y la caída de los mercados de valores. Es muy probable que la demanda de este precioso metal amarillo se desacelere después de las entradas récord del año pasado. Podemos considerar que el oro está pasando de moda en estos momentos, pero aún así, podría ser una gran oportunidad para usted si está buscando inversiones a largo plazo y diversificando sus inversiones hacia una fuente de bajo riesgo durante estos tiempos inciertos.

Diferentes formas de comprar y vender oro

Hay muchas formas de poseer oro: en papel o en físico. Puede comprarlos físicamente en forma de barra o moneda, y para el oro de papel, puede usar ETF, etc. Aquí hay cinco formas de invertir en oro para obtener los máximos beneficios.

Lingotes de oro

Una forma más satisfactoria de poseer oro es comprar oro en forma de barras o monedas. Tendrá el nivel final de satisfacción al mirarlo y tocarlo, pero la propiedad también tiene serias desventajas, si posee algo más que un poquito. Una de las enormes desventajas es probablemente el requisito de salvaguardar el oro físico y asegurarlo. Para obtener las máximas ganancias, los propietarios de oro físico dependen por completo del aumento de los precios de las materias primas, en contraste con los propietarios de un negocio, donde la empresa podría producir más oro y, por lo tanto, más ganancias, impulsando su mayor inversión.

Puede comprar lingotes de oro de varias formas: a través de comerciantes en línea como APMEX o JM Bullion, o incluso comerciantes o representantes locales. Una tienda de víctimas también puede vender oro. Tenga en cuenta el precio al contado del oro mientras compra, para que pueda hacer un trato justo. Es posible que deba transferir barras en lugar de monedas porque probablemente pagará el precio de una moneda por el valor de colección de una moneda en lugar de su contenido de oro.

Futuro de oro

Los futuros del oro son la mejor manera de preguntarse si el precio del oro sube (o baja), e incluso podría recibir una entrega física de oro si lo desea, aunque eso no es lo que motiva a los especuladores. El principal beneficio de utilizar futuros para invertir en oro es la enorme influencia que puede utilizar. En otras palabras, podría adquirir muchos futuros de oro por una cantidad relativamente pequeña de dinero; si los futuros del oro actúan en la dirección que usted piensa, podría generar mucho dinero muy rápidamente.

ETF que poseen oro

Si no necesita poseer oro físico, una excelente alternativa es comprar un ETF que rastree los bienes. Tres de los ETF más grandes incluyen acciones de oro SPDR (GLD), iShares Gold Trust (IAU) y acciones de oro físico de Aberdeen Standard ETF (SGOL). Los ETF tienen como objetivo igualar el rendimiento del oro menos el índice de inversión anual. Los índices de inversión en las acciones anteriores son solo 0.4 por ciento, 0.25 por ciento y 0.17 por ciento, individualmente, a julio de 2021.

Existencias mineras

Otra forma de aprovechar el aumento de los precios del oro es poseer a los mineros que producen la esencia. De alguna manera, esta puede ser la mejor opción para los inversores. En segundo lugar, el minero puede aumentar la producción con el tiempo, dando una doble consecuencia. Por lo tanto, tiene dos métodos para ganar, y eso es más seguro y mejor que depender solo del precio creciente del oro para mantener a flote su inversión.

ETF que poseen acciones mineras

¿No necesita investigar mucho por separado en las empresas de oro? Entonces, comprar un ETF puede tener mucho sentido. Los ETF de mineros de oro le darán publicidad a los mayores mineros de oro del sector. Dado que estos fondos están diversificados en todo el sector, no se verá muy perjudicado por el bajo rendimiento de un solo minero. Los fondos más grandes en este sector incluyen VanEck vectors Gold Miners RTF (GDX), Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) e iShares MSCI Global Miners ETF (RING). El índice de inversión en esos fondos es de 0.51 por ciento, 0.52 por ciento y 0.39 por ciento, individualmente, a julio de 2021. Estas finanzas ofrecen el beneficio de poseer mineros individuales con la seguridad de la variedad.

Ultimas palabras

Invertir en oro no es para todos; Muchos inversores se quedan con la colocación de su dinero en empresas que fluyen en efectivo en lugar de tener que depender de otra persona para gastar más por el metal brillante. Es una razón individual por la que inversores legendarios como Warren Buffett están en contra de invertir dinero en oro y, en cambio, abogan por comprar negocios de flujo de efectivo. Además, es muy conveniente invertir dinero en acciones o fondos, y son increíblemente líquidos, por lo que puede cambiar rápidamente su posición a efectivo si lo necesita.