Comercio de tortugas: una guía completa

Richard Dennis y William Eckhardt emprendieron todo el concepto del experimento de los comerciantes de tortugas a principios de la década de 1980 para investigar, por lo tanto, si se podía enseñar a alguien cómo se puede ganar dinero con el comercio. El experimento implicó seleccionar un grupo aleatorio de personas enseñándoles un conjunto de reglas comerciales y observando su desempeño final.

A lo largo de esta guía, veremos algunas de las reglas básicas necesarias para conocer las Reglas de comercio de tortugas y cómo funcionan en un mercado.

¿Qué es el comercio de tortugas?

El comercio de tortugas es un enfoque de seguimiento de tendencias bien conocido utilizado por los comerciantes para aprovechar el impulso a largo plazo. Se utiliza en varios mercados financieros para buscar rupturas tanto al alza como a la baja.

El concepto de Dennis era desarrollar una técnica mecánica que permitiera a los comerciantes seguir las reglas en lugar de confiar en el "instinto". A un grupo de comerciantes sin experiencia se le enseñó cómo obedecer las regulaciones y luego se le dio $ 1 millón para manejar el éxito.

Dennis elegiría a un grupo de individuos, los educaría sobre un conjunto de reglas de inversión y les presentaría fondos comerciales. Estaba tan seguro de las reglas que puso su propio dinero en la prueba con el comerciante. Dennis colocó un anuncio para el curso de dos semanas en The Wall Street Journal.

Miles de personas respondieron al anuncio para tener la oportunidad de aprender a manejar las cosas. Sin embargo, solo 14 comerciantes lo lograrían. Esto se debe a las granjas de tortugas que había visitado en Singapur; Dennis se refirió a ellos como las 'Tortugas'. Como predijeron las tortugas cultivadas en granjas, los comerciantes de alguna manera se expandirían rápida y con mucha eficacia.

La historia del comercio de tortugas

Aunque el seguimiento de patrones es una vieja idea, tomó estructura después de que el corredor de Chicago Richard Dennis comenzara el grupo del comerciante de tortugas.

Otros corredores verificables clasificados como devotos de patrones incluyen a David Ricardo, Jesse Livermore, Richard Wyckoff, Arthur Cutten, Charles Dow, Henry Clews, William Dunnigan, Richard Donchian, Nicolas Darvas, Amos Hostetter y Richard Russell.

Todo empezó cuando Richard Dennis y William Eckhardt se pusieron a discutir sobre si se podía educar o no el intercambio. Para resolver esta discusión, Richard Dennis publicó un aviso en el Wall Street Journal, Barron's y el International Herald Tribune en 1983 para localizar a sus suplentes.

Esto tuvo, posteriormente, la disposición del grupo principal de comerciantes de tortugas que se acumuló de 21 hombres y 2 damas.

Un corredor de tortugas visitó Singapur a tiempo y vio un rancho de tortugas. Cuando regresaron, se recomendó a la reunión el nombre de "comerciantes de tortugas" como una alegoría. Así que Richard Dennis sacó a un corredor de cada uno de los comerciantes como el ranchero criaba tortugas en la granja.

Después de una preparación hipotética escalonada de 2 semanas, cada Tortuga obtuvo un récord respaldado por su efectivo para que lo intercambiaran exclusivamente. Cuando terminó el examen, habían entregado un beneficio de $ 175.000.000.

Vale la pena enfocarse en eso de la reunión completa de 23 intermediarios de tortugas, solo un individuo intercambia hasta hoy y tiene su organización de intercambio. Se llama Jerry Parker.

¡En 1984, fue el segundo método de los comerciantes de tortugas y en 1985 un tercero!

¿Cómo pueden los comerciantes de tortugas identificar una tendencia?

Hay tres patrones básicos que los comerciantes de tortugas pueden monitorear para formar intercambios. Primero, las tendencias alcistas ocurren cuando aumentan los costos de las acciones. Los comerciantes de tortugas pueden quedarse en largo con la acción a medida que aumenta. Finalmente, las tendencias bajistas ocurren cuando una acción está cayendo.

Un comerciante comercial puede ser breve sobre la caída del precio de una acción. Los patrones laterales ocurren cuando las acciones no están llegando a un enfoque más alto o más bajo.

Es posible que los comerciantes de tortugas no actúen según estos patrones, pero los comerciantes diarios que necesitan rebotar en los movimientos del mercado a corto plazo pueden necesitar moverse en tendencias laterales.

Las reglas del comercio de tortugas

Mercados negociados

Los contratos de futuros fueron negociados por las tortugas, quienes buscaron mercados altamente líquidos para comerciar sin perturbar el mercado. Las tortugas comerciaban con materias primas, metales, energía, bonos, divisas y el S&P 500.

Tamaño de posición

Las tortugas utilizaron un algoritmo de tamaño de posición que ajustó el tamaño de su comercio de acuerdo con la volatilidad del mercado para normalizar la volatilidad del dólar de su posición.

Al asegurar que cada posición en cada mercado fuera del mismo tamaño, este sistema trató de mejorar la diversificación. Como resultado, los contratos negociados en mercados con mayor liquidez serían menos, mientras que los contratos con menor liquidez serían más.

Esto se puede lograr en la plataforma IG utilizando el indicador Average True Range, que indica qué tan volátil es un mercado en función del promedio móvil exponencial de 20 días del rango válido.

Entradas

Se han utilizado dos sistemas de entrada diferentes. Para el primero, los brotes se definieron por máximos y mínimos de 20 días o por brotes de 55 días. Aquellos en los cuatro primeros lugares tendrían sus posiciones agregadas.

Para asegurarse de que no se pierdan ninguna señal, se les indicó a las tortugas que tomaran todas las señales disponibles, ya que perder una señal podría resultar en un retorno más bajo en general.

Detener pérdidas

Para asegurarse de que las pérdidas no fueran demasiado grandes, se enseñó a las tortugas a detener las pérdidas tanto como fuera posible. Antes de realizar la operación, definieron su riesgo definiendo su stop loss antes de ingresar a la posición.

Por lo tanto, evitaron perder grandes cantidades de dinero, de la misma manera que el famoso comerciante Nick Leeson. Además, los mercados más volátiles tenían paradas más amplias para evitar ser "azotados" fuera del comercio.

Salidas

La posibilidad de ganar en el intercambio se ve seriamente obstaculizada por salir demasiado temprano. Los sistemas de seguimiento de tendencias son susceptibles a este error. En los sistemas de comercio de tortugas, el comercio involucra muchos intercambios que se convierten en grandes ganadores, pero no todos.

Muchos otros fueron pérdidas menores. En el sistema uno, las posiciones largas salieron por un mínimo de 10 días, mientras que las posiciones cortas salieron por un máximo o mínimo de 20 días. En lugar de utilizar órdenes de parada de salida, observaron el precio en tiempo real.

Táctica

Las tortugas aprendieron sobre pedidos limitados y cómo lidiar con mercados en rápido movimiento, incluido cómo esperar la calma antes de realizar pedidos, en lugar de apresurarse y tratar de obtener el 'mejor' precio, como hacen muchos comerciantes nuevos.

También se enseñó a las mejores acciones para comprar y las peores a vender a beneficiarse del impulso.

Entrada al mercado

Dos tácticas de entrada al mercado diferentes pueden basarse en dos rupturas adicionales (al alza y a la baja). Como resultado, los operadores eligen una ruptura de 20 días independientemente de su máximo o mínimo.

Además, las tortugas deben usar todas las señales disponibles en la estrategia de comercio de tortugas. Un intento fallido de al menos uno significaría perder una gran victoria y un intercambio potencial.

La ruptura de 55 días y las posiciones ganadoras que implican hasta cuatro entradas de mercado reducirían los rendimientos y arruinarían el algoritmo de negociación.

Explica el experimento del comercio de tortugas.

Al adherirse a un conjunto de criterios probados, los comerciantes de tortugas pueden obtener grandes beneficios. Los resultados, sin embargo, son el equivalente a lanzar una moneda. Por lo tanto, una estrategia debe analizarse a fondo antes de su ejecución para determinar el riesgo y la recompensa.

Además de las reglas del comercio de tortugas y el experimento real, los comerciantes reciben bastante información y detalles útiles basados en sus experiencias. En segundo lugar, explica la psicología del comerciante en profundidad.

Debido a la impaciencia o la falta de disciplina, algunos comerciantes no siguieron las reglas. Incluso si las personas prometen grandes intercambios, difícilmente se podría argumentar que les resulta difícil seguir las reglas.

Las reglas del comercio de tortugas se han probado a lo largo de los años. Sin embargo, desarrollar una estrategia que se ajuste a las condiciones y tendencias actuales del mercado requiere que invente la rueda.

Sin embargo, pueden ser necesarias algunas adaptaciones menores. Finalmente, la idea principal es siempre la misma: miedo a perder, maximizar la relación riesgo-recompensa y cerrar grandes operaciones con ganancias.

¿Los comerciantes de tortugas pueden monitorear las poblaciones usando qué sistema?

El sistema de tortugas utilizó el indicador de seguimiento de tendencias del canal Donchian. Los comerciantes que utilizan los canales de tortuga generalmente monitorean las existencias durante 20 días, durante los cuales se usa el indicador. Al principio, las tortugas comerciaban durante las rupturas de 20 días.

Las operaciones solo se realizarían si no hubiera una tendencia desde la ruptura anterior. Las tortugas creían que la próxima tendencia sería si una tendencia no producía una tendencia. En ausencia de la última ruptura, los operadores pensaron que minimizaban el riesgo.

Para capturar una tendencia a más largo plazo en los mercados, se ha agregado el indicador de canal Donchian de 55 días. Como resultado, hacer un intercambio no requería esperar a que fallara una ruptura. Los canales de Donchian siguen siendo indicadores populares.

¿Por qué utilizar las reglas del comercio de tortugas?

Para convertirnos en un comerciante exitoso, podemos aprender del experimento de la tortuga y sus reglas originales de comercio de tortugas . Primero, un sistema importa más que cualquier otra cosa; sin parámetros claramente definidos para las órdenes de entrada, salida, tamaño de posición y stop-loss, un operador simplemente está siguiendo su instinto.

Como resultado, eventualmente usará un tamaño de posición excesivo y un sobrecomercio.

En segundo lugar, hay una lección de psicología. Dennis no se dirigió al estudiante que tuvo problemas para seguir las reglas.

Aunque las reglas han sido notablemente efectivas, los humanos todavía tienen dificultades para seguir las reglas o dejar entradas específicas.

¿Cuáles son los principales indicadores de tendencias del comercio de tortugas?

Un indicador de media móvil es el Canal Donchian. Es solo un tipo de indicador de tendencia. Las tortugas pueden rastrear e intercambiar tendencias con estos tres indicadores de tendencias populares.

1. Un indicador de promedios móviles se basa en un marco de tiempo específico, como 20 o 55 días. Este indicador ayuda a los operadores a monitorear las tendencias al predecir las tendencias pasadas.

2. En una escala de 0 a 100, los índices direccionales promedio rastrean las tendencias. Las acciones pueden mostrar una tendencia prometedora si su valor oscila entre 25 y 100. Las acciones con un valor inferior a 25 indican una tendencia débil.

3. El índice de fuerza relativa identifica señales de sobrecompra. Este indicador también determina el impulso de los precios. Hay de 0 a 100 puntos en el índice de fuerza relativa. El indicador por encima de 70 indica que una acción está sobrecomprada. Las acciones por debajo de 30 indican condiciones de subcompra.

¿Es rentable el comercio de tortugas?

Aunque la estrategia ofrece beneficios, conlleva un alto nivel de riesgo. En comparación con otros sistemas de comercio, los sistemas de comercio de tortugas tienen reducciones más profundas. Además, algunas rupturas tienden a ser movimientos en falso, lo que limita la estrategia de comercio de tortugas que sigue la tendencia.

Esto da como resultado una gran cantidad de pérdidas en las operaciones. Históricamente, los sistemas de comercio de tortugas han sido rentables en alrededor del 40-50% de los casos. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de las grandes reducciones y sus riesgos.

¿Qué pueden los comerciantes utilizar con éxito la tendencia del comercio de tortugas?

Aunque el comercio de tortugas tiene desventajas, también puede tener ventajas para los inversores pacientes. Los inversores deben tener en cuenta los siguientes cuatro factores.

1. Las tendencias deben tomarse con calma. Lo mejor sería atraparlo justo en el medio para seguir una tendencia. No entre en tendencia inicialmente y no entre en tendencia al final.

2. Se recomienda un tamaño de posición mínimo. Cada posición debe ser pequeña, especialmente en este mercado volátil. Es posible reducir pérdidas significativas arriesgando solo el 1 o 2% de los fondos en una operación.

3. La clave del éxito es la diversificación. El comercio de tortugas requiere diversificación. Desde acciones hasta divisas, los comerciantes de tortugas en la década de 1980 invirtieron en varios activos.

4. Los comerciantes de tortugas necesitan un fondo de inversión, no dinero en efectivo de Richard Dennis, para ganar dinero con el comercio de tortugas. Debido a que el comercio de tortugas tiene un riesgo bajo y pequeñas recompensas, los comerciantes de tortugas emergentes necesitan un ahorro sustancial para amortiguar el golpe de las operaciones perdedoras, especialmente durante las turbulencias del mercado.

¿Qué preguntas deberían hacer los inversores de tortugas?

Los inversores pueden estar preparados mentalmente para negociar, pero primero se debe investigar. Siempre que los inversores de tortugas realizaban un comercio, tenían que responder a estas preguntas. Asimismo, los inversores que deseen convertirse en comerciantes de tortugas deben responder las siguientes preguntas.

1. ¿Cómo va el mercado? Es solo lo que está haciendo el mercado de valores en este momento. El precio de las acciones de Apple es actualmente de 140 dólares, por lo que el mercado está en ese estado.

2. ¿Cuál es la volatilidad del mercado? Las tortugas observaban el mercado de valores todos los días como parte de la gestión de riesgos de Dennis. Una unidad de volatilidad sería 1 N o $ 130-140 para las acciones de Apple si fluctuaran entre $ 130 y $ 140. La volatilidad de Apple sería entonces de 10 N.

3. ¿Quién está negociando la equidad? Primero, el comerciante de tortugas necesita saber cuánto está negociando. Sería posible determinar con precisión cuánto arriesgan con cada operación si supieran cuánto tienen.

4. ¿Cómo describiría la orientación comercial? Los comerciantes de tortugas también tenían que saber con precisión cuánto dinero tenían para comprar y vender acciones, además de saber cuánto dinero tenían disponible. Les impidió tomar decisiones irracionales. Un comerciante de tortugas se apega a las reglas del comerciante de tortugas y no se dejará llevar por el pánico al vender incluso si las acciones de Apple se desploman.

5. ¿Qué tan reacio al riesgo es el comerciante o el cliente? El comercio de tortugas dependía de la gestión de riesgos. El comerciante de tortugas no debe invertir más del 1% o 2% en acciones de Apple si tiene $ 1,000 para invertir. Los comerciantes de tortugas minimizaron sus pérdidas asumiendo riesgos mínimos.

¿Qué mercados son los mejores para el comercio de tortugas?

Elegir un mercado para intercambiar es su primera decisión. El comercio de tortugas es una estrategia para anticipar tendencias a largo plazo y asegurar la entrada temprana en ellas en mercados altamente líquidos. A menos que pueda encontrar suficientes oportunidades comerciales en mercados líquidos para encontrar cambios de tendencia a largo plazo, tendrá que elegir mercados con cambios de tendencia a corto plazo.

Forex tiene cuatro pares de divisas: AUD / USD, CAD / USD, EUR / USD y GBP / USD. Mis favoritos son los derivados de tipos de interés, como el eurodólar, los bonos del tesoro y los bonos del tesoro a 5 años. Los mejores candidatos en metales son siempre oro, plata y cobre.

Para maximizar sus posibilidades de éxito en el comercio de tortugas, elija un grupo amplio de futuros con un número limitado de oportunidades de entrada. Estos son algunos de mis favoritos, pero otros funcionarán si son muy líquidos. Por ejemplo, mis experiencias comerciales pasadas con futuros de Euro-Stoxx 50 han sido excelentes.

Preguntas frecuentes

¿Es rentable el comercio de tortugas hoy en día?

El comercio de tortugas también genera aproximadamente un 40% de ganancias en los mercados de divisas debido a menos tendencias. Sin embargo, en promedio, los operadores sufrirán una pérdida del 60%.

¿Por qué el comercio de tortugas se llama comercio de tortugas?

Un experimento llevado a cabo por dos famosos comerciantes de materias primas, Richard Dennis y Bill Eckhardt, en 1983 fue apodado Turtle como el apodo de un grupo de comerciantes. Cuando Dennis observó tortugas cultivadas en granjas en el extranjero durante sus viajes, nombró las tortugas de los participantes sobre ellas.

¿Se puede utilizar el comercio de tortugas con acciones?

Gestionar bien el riesgo es la clave para el éxito del comercio de tortugas. Si eligen materias primas y futuros en lugar de acciones volátiles, es más probable que tengan éxito. La inversión exitosa depende del conocimiento y la psicología del comerciante.

Línea de fondo

La psicología del trading es una habilidad crucial para los traders, por eso hablamos mucho de ella. Sin embargo, no es fácil. Los experimentos de comercio de tortugas son fascinantes porque demuestran que las reglas son esenciales, pero su cumplimiento también es vital.

Puede ser desalentador perder una serie de pequeños comerciantes, pero el mercado no satisface todos nuestros deseos y debemos aprender a aceptar que muchas buenas operaciones se detienen debido a los movimientos del mercado.

El verdadero trader profesional podrá sobrellevar estos períodos de bajo rendimiento y sus beneficios se acumularán con el tiempo si gestiona correctamente sus pérdidas y la relación riesgo-recompensa.