Mercados al contado: una guía completa

¿Qué es un mercado al contado?

El mercado al contado es un mercado financiero en el que se negocian instrumentos financieros y materias primas para su entrega inmediata. Las entregas son intercambios físicos de instrumentos financieros o artículos por efectivo. Debido a que los pagos en efectivo se realizan de inmediato y los activos se intercambian físicamente, el mercado al contado. Los otros nombres de mercados al contado son mercados al contado o mercados físicos.

La entrega de mercancías y el pago al contado se realizan habitualmente in situ en un mercado al contado. La liquidación, o la entrega física de una mercancía o instrumento, generalmente toma dos días hábiles en la mayoría de los mercados organizados. Por otro lado, los mercados de futuros y futuros implican que las partes acuerden negociar a un precio futuro / futuro de los activos subyacentes, y la entrega también está planificada para una fecha futura. Los mercados a plazo / de futuros funcionan de manera diferente a los mercados al contado en que hacen un contrato hoy, pero lo liquidan más tarde. En cualquier lugar donde exista una infraestructura para realizar este tipo de operaciones, se puede albergar un mercado al contado. Un acuerdo para un trato no al contado o de futuros ahora, pero los fondos se distribuyen y transfieren más tarde. Los contratos que vencen a veces se denominan operaciones al contado, ya que los compradores y vendedores pueden intercambiar inmediatamente el efectivo por el activo subyacente. Al mismo tiempo, el precio al contado de un instrumento financiero es su valor actual. Un instrumento financiero se puede comprar o vender directamente al precio de contado. Al publicar órdenes de compra y venta, los compradores y vendedores establecen el precio al contado. A medida que se completan los pedidos y entran otros nuevos, los precios al contado pueden cambiar por segundo en los mercados líquidos.

¿Cómo operar en el mercado al contado?

Nuestros mercados de efectivo le ofrecen la oportunidad de negociar con cientos de activos mediante operaciones al contado . Obtenga ayuda para operar con materias primas, divisas, acciones, índices y más con esta guía. Debido a que las operaciones se intercambian por el activo de inmediato, los mercados al contado también se denominan "mercados físicos" o "mercados al contado".

Si bien la transferencia del fondo oficial entre el comprador y el vendedor puede llevar algún tiempo, como T + 2 en el mercado de valores y la mayoría de las transacciones de divisas, ambas partes aceptan la operación "ahora mismo". Una transacción no al contado o de futuros está acordando un precio ahora, pero la entrega y transferencia de fondos se producirán más tarde. Los contratos de futuros que están a punto de vencer a veces se denominan operaciones al contado, ya que los compradores y vendedores intercambiarán inmediatamente efectivo por el activo subyacente.

Negociar mercados al contado: pasos a seguir

1. Sepa como intercambiar puntos

2. Qué motiva a las personas a negociar en los mercados al contado (efectivo)

3. Para vender, elija un mercado al contado

4. Regístrese para obtener una cuenta comercial e inicie sesión

5. Busque oportunidades comerciales en los mercados al contado

6. Decide ir largo o corto

7. Coloque su comercio y establezca sus paradas / límites

8. Cierre su posición lo antes posible

Características de los mercados al contado

En términos de descubrimiento de precios, la negociación al contado de cualquier activo es particularmente importante. Se considera un reflejo más preciso de las condiciones económicas. La razón de esto es que los mercados al contado dependen de compradores y vendedores genuinos, por lo que es más probable que reflejen con precisión la oferta y la demanda actuales que los mercados de futuros (que se basan en la especulación y pueden manipularse, como veremos en un momento). .

Las características específicas definen un mercado al contado.

• En el momento de la entrega, el instrumento financiero se puede utilizar inmediatamente y sin demora.

• La tasa al contado, también conocida como precio de transacción, es cuando el instrumento financiero se liquida en la bolsa de valores.

• Asimismo, los fondos se transfieren de forma inmediata. Se necesitarían hasta 2 días para que los fondos se compartan para algunas transacciones.

• Los intercambios y el comercio extrabursátil (OTC) son dos formas de operar. Los comerciantes y los compradores se reúnen en un intercambio. Mientras tanto, las transacciones extrabursátiles no implican un intercambio, solo un contacto directo entre el comprador y el vendedor.

• Cuando se completa la transacción, se entrega el artículo y se realiza la transferencia. El proceso puede tardar varios días.

• El precio al contado representa el precio en el momento de una transacción, no el precio en el futuro. El precio spot se aplica de inmediato y no en el futuro.

• La oferta y la demanda del mercado determinan el precio al contado todos los días. Por el contrario, los precios no cambian con un contrato de futuros hasta que se completa la entrega de bienes y la transferencia de fondos.

• Los intercambios pueden tener requisitos estándar para las transacciones. Este puede no ser el caso en las transacciones extrabursátiles, según el acuerdo entre el comprador y el vendedor.

Tipos de mercados al contado

Existen principalmente dos tipos de mercados al contado: el mercado de intercambio organizado y el mercado extrabursátil (OTC).

Intercambio de mercado organizado

Las plataformas de negociación electrónica o los pisos de negociación se pueden utilizar para la negociación. Muchas operaciones en algunas bolsas han hecho que las plataformas de operaciones electrónicas sean más eficientes, ya que los precios se determinan instantáneamente. Los intercambios de mercado permiten que compradores y vendedores se reúnan para ofrecer y ofertar por instrumentos financieros y productos básicos.

Algunas bolsas negocian con varios instrumentos financieros y materias primas, mientras que otras se especializan en un tipo de activo. Los creadores de mercado, o corredores, suelen ser responsables de ejecutar la operación en la bolsa. El estándar de intercambio especifica cómo se estandarizan los activos en las transacciones.

Existen procedimientos estandarizados y operaciones en las bolsas, donde todas las operaciones están reguladas. Los intercambios populares entre los inversores incluyen la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), que negocia principalmente con acciones, y el Grupo de Intercambio Mercantil de Chicago, que negocia principalmente con materias primas y ofrece opciones y negociación de futuros.

Los contratos mínimos probablemente regirán la cantidad y el valor de los activos negociados. El precio se determina comparando muchas ofertas de compradores (ofertas de precios para comprar) y ofertas de vendedores (ofertas de precios para vender). Los precios al contado pueden variar de segundo a segundo o incluso de milisegundo a milisegundo.

Sin receta (OTC)

En su forma más simple, Over-the-Counter (OTC) es un lugar para que compradores y vendedores negocien bilateralmente. Las transacciones no son supervisadas por un tercero ni reguladas por una institución de cambio central. La cantidad, el precio u otros términos de los activos negociados pueden no estar estandarizados, como es el caso de los intercambios organizados.

El plazo de negociación se negocia entre compradores y vendedores in situ. Dado que los mercados OTC son en gran parte privados, es posible que los precios no se publiquen. De los dos principales mercados OTC, el cambio de divisas es el más popular y activo.

Para facilitar el comercio y facilitar las transacciones, los intercambios unen a compradores y vendedores. Los compradores y vendedores pueden negociar precios dependiendo de los pedidos que realicen.

Un grupo de participantes no tiene una ubicación central en el mercado de venta libre. Los participantes realizan transacciones contactando entre sí.

El riesgo de las transacciones extrabursátiles es mayor debido a esto. La información que no es confiable es la principal fuente de riesgo. Los contratos de mercado también son bilaterales en el comercio extrabursátil. Las partes pueden tener riesgos crediticios que se afecten mutuamente.

Mercado al contado frente al mercado futuro

Del precio de los metales preciosos se desprende claramente que un mercado al contado difiere de un mercado de futuros. Los mercados al contado y de futuros para el oro, la plata, el platino y el paladio existen. Siempre que los inversores verifican el precio del oro en un canal de noticias financieras convencional, probablemente estén verificando el precio de futuros de COMEX. En esencia, estos contratos son especulaciones: los comerciantes están adivinando cuánto costará una mercancía en algún momento. Los contratos se pueden comprar o vender en horarios y precios específicos.

En la mayoría de los casos, el producto básico subyacente no se entrega, lo que significa que no hay entrega de oro o plata. En cambio, lo que se intercambia es un contrato o acuerdo que estipula que el metal se puede entregar a un precio específico en una fecha determinada.

La mayoría de las operaciones de futuros tiene dos propósitos: cubrir las apuestas y especular para ganar dinero. En algunos casos, los comerciantes sofisticados utilizan futuros para cubrir sus apuestas. Al comprar lotes, pueden minimizar sus pérdidas en otra apuesta si no funciona. El mercado de futuros permite a los inversores de todos los niveles de experiencia beneficiarse de los movimientos futuros de los precios de los activos. Hacer predicciones precisas sobre el precio de algo en el futuro puede resultar desafiante y arriesgado.

Los mercados al contado operan de manera diferente. No hay contratos para comprar o vender, ni tampoco hay que contabilizar sus precios futuros. La disposición de un individuo a pagar por algo determina el precio de mercado. Los mercados de futuros difieren del mercado al contado. Los mercados al contado ocurren inmediatamente una vez que las partes involucradas acuerdan un precio.

Las partes involucradas en el mercado de futuros acuerdan el precio en este momento. A pesar de esto, la entrega de artículos y las transferencias de fondos se realizan más tarde, incluso meses después de la finalización. Los precios del mercado de futuros también son diferentes. Las expectativas de precios están determinadas por la diferencia entre los dos, ya sea que suban o bajen. Los precios están influenciados por factores como la oferta y la demanda, que son fundamentales para el mercado al contado. Además, los precios de los futuros están influenciados por varios factores además de estos dos, como las expectativas de tarifas futuras, los costos de almacenamiento y varios otros. El precio de los productos perecederos también se ve afectado por las predicciones meteorológicas.

Ventajas del mercado spot

• El mercado de futuros es más rígido que el comercio. En el mercado al contado, las transacciones pueden durar un período más corto. Las partes involucradas también pueden esperar hasta encontrar un mejor trato antes de lanzar el artículo. El mercado de futuros, en cambio, requiere un mayor volumen de transacciones.

• La entrega es de corta duración y solo se requieren unas pocas. El inversor puede pagar una cierta cantidad de efectivo y el artículo comprado se puede obtener de inmediato. Esto reduce la incertidumbre y la posibilidad de quiebra de la contraparte.

• Los contratos de futuros son diferentes de las opciones. Implica un plazo más largo en el futuro para que el precio pueda cambiar drásticamente, por lo que hay más incertidumbre.

• En los mercados al contado, las transacciones se realizan a precios vigentes conocidos por todas las partes y son información pública. Esto facilita la ejecución de contratos en el mercado spot.

• Es posible que las transacciones del mercado al contado no tengan un requisito de capital mínimo, a diferencia de algunos contratos de futuros que requieren un monto mínimo de inversión para cada uno.

Desventajas de los mercados al contado

• El mercado de derivados se adapta mejor a la cobertura frente a la producción y el consumo futuros, lo que no se puede lograr con los mercados al contado.

• En algunos casos, los inversores pueden comprar un instrumento financiero o un producto básico a precios inflados antes de descubrir el "valor real" de los activos. Por lo tanto, negociar en el mercado al contado puede presentar riesgos importantes, especialmente cuando se trata de activos volátiles.

• Si una de las partes nota algunas irregularidades una vez concluida la transacción del mercado al contado, es posible que no haya recurso.

• Las operaciones al contado no suelen implicar ninguna planificación, a diferencia de las operaciones a plazo y de futuros, que incluyen liquidaciones y entregas en una fecha futura.

• Los mercados al contado no son flexibles en cuanto a tiempo porque la entrega física debe tener lugar en el lugar.

• Los riesgos asociados con el incumplimiento de la contraparte afectan el mercado de tipos de interés al contado. Debido a la solvencia en el mercado, la negociación en mercados al contado está sujeta al riesgo de contraparte.

Preguntas y respuestas de los mercados al contado

Describe el mecanismo de negociación

Un precio de mercado al contado es el precio de una transacción realizada en el momento, también denominado tipo de cambio al contado o precio al contado. El precio depende de la oferta y la demanda, que eligen compradores y vendedores.

Los precios a plazo están determinados por el valor temporal del dinero, la curva de rendimiento y / o los costos de almacenamiento, pero los precios al contado están determinados por la oferta y la demanda. Para que se lleve a cabo una transacción, el comprador y el vendedor deben estar de acuerdo en pagar. Además, reciben el precio al contado por la cantidad estándar de activos que se ofrecen.

¿Cómo se define un mercado al contado?

El mercado al contado comercializa materias primas u otros activos para entrega inmediata y refleja el precio del activo subyacente. La comercialización y recepción de mercancías "en el lugar" se conoce como "al contado". Los comerciantes intradía favorecen el comercio al contado porque no hay vencimientos fijos y se pueden abrir posiciones a corto plazo. Con los CFD, negociará en el mercado al contado sin asumir la propiedad ni la entrega de los activos.

¿Cuál es la mejor manera de operar en los mercados al contado?

Los CFD, por ejemplo, se pueden utilizar para negociar en los mercados al contado. Además, no tendrá que asumir la propiedad ni entregar los activos, y los precios continuos en tiempo real reflejarán el mercado subyacente. Un pequeño depósito (margen) es todo lo que se necesita para abrir una posición, aumentando sus ganancias si realiza una operación exitosa. La desventaja es que puede magnificar las pérdidas cuando el mercado va en su contra.

¿Cuáles son algunos ejemplos de mercados al contado?

Los mercados al contado son mercados activos donde las materias primas físicas al contado se negocian en tiempo real por efectivo. Las divisas al contado también se negocian en divisas (FX), después de la fecha de liquidación, cuando las divisas subyacentes se cambian físicamente. La transferencia de fondos entre cuentas bancarias generalmente toma 2 días después de la ejecución, por lo que la entrega generalmente ocurre dentro de los 2 días posteriores a la ejecución. Un mercado de valores también se puede considerar como un mercado al contado, en el que las acciones de las empresas se negocian en tiempo real.

¿Cuáles son los activos negociados en los mercados al contado?

Además de las acciones, los instrumentos de renta fija, como los bonos y las letras del Tesoro, se negocian en los mercados al contado. La energía, los metales, los productos agrícolas y el ganado también son productos básicos que dominan los mercados al contado. Además de los productos perecederos y no perecederos, los mercados al contado también manejan productos básicos.

Con una facturación diaria de más de $ 6 billones, el mercado de divisas es el activo más negociado a nivel mundial, donde los operadores intercambian una variedad de monedas. Los mercados al contado estandarizan los productos básicos para que el comercio sea eficiente. La mayoría de las materias primas se negocian en bolsas de petróleo crudo. Los mercados al contado han presentado recientemente tecnología como minutos móviles y ancho de banda.

¿Cuáles son las diferencias entre los mercados al contado, al contado y sin fecha?

Es el mismo tipo de mercado con diferentes nombres, ya sea al contado, al contado o sin fecha.

Spots y forwards: ¿Qué son?

Los mercados al contado permiten que se negocien productos al contado u otros activos, como divisas, para su entrega inmediata en efectivo. En cambio, los contratos de futuros se venden en un mercado a plazo (consulte la siguiente pregunta para obtener más información).

¿Qué mercado es bueno para el comercio deportivo?

El mercado al contado ofrece casi cualquier mercado que pueda imaginar, incluidos forex, acciones, índices, materias primas y ETF.

¿Cómo gestionar los riesgos en el comercio al contado?

• Entender el mercado

• Manejar las emociones

• estar al día sobre eventos y noticias de actualidad

• Desarrollar una estrategia comercial

¿Es el comercio al contado una inversión segura?

La mejor estrategia para los principiantes es la negociación al contado, que les permite gestionar su riesgo. El comercio al contado se puede realizar de forma segura y coherente con una empresa de renombre. Por lo tanto, como puede operar utilizando el saldo que tiene, no perderá más de lo que ya tiene en su cuenta.

Conclusión

Dado que las transacciones se intercambian instantánea y esencialmente por el producto básico, los mercados al contado también se conocen como mercados líquidos o al contado. Aunque la transferencia legal de fondos entre el comprador y el vendedor puede llevar tiempo, como en la mayoría de las transacciones del mercado de valores y los cambios de divisas, todas las partes acuerdan negociar "ahora mismo".

Un acuerdo no al contado o de futuros acuerda un precio ahora, pero la distribución y la transferencia de fondos se realizarán más adelante. Las operaciones potenciales en contratos que están a punto de expirar a veces se denominan operaciones al contado, ya que el activo subyacente se puede intercambiar inmediatamente por efectivo para la operación que vence.